Đầu Tư

Tương lai của Amazon.com Stock: Đi lên hoặc chìm xuống?

Tương lai của Amazon.com Stock: Đi lên hoặc chìm xuống?

Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) là một gã khổng lồ thương mại điện tử. Công ty đã được đưa ra khoảng hai thập kỷ trước, nhưng nó vẫn được coi là một cổ phiếu tăng trưởng cho các cơ hội tăng trưởng bùng nổ. Doanh thu của Amazon đã đăng ký CAGR khoảng 31% trong năm năm qua. Cơ sở khách hàng của công ty rơi vào bốn phần: người tiêu dùng, doanh nghiệp, người tạo nội dung và người bán.

Không gian thương mại điện tử toàn cầu tiếp tục phát triển. Mọi người ngày càng chuyển sang các nhà bán lẻ trực tuyến vì nó thuận tiện và tiết kiệm thời gian. Thị trường thương mại điện tử của Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng 13% từ năm ngoái lên 262 tỷ đô la trong năm 2013. Hầu hết tăng trưởng sẽ đến từ việc bán máy tính bảng, điện thoại thông minh và các thiết bị tương tự khác.

Tuy nhiên, nhiều người hoài nghi về cổ phiếu vì biên lợi nhuận dao cạo mỏng của công ty và định giá cao. Hãy xem xét cả hai khía cạnh của câu chuyện để tìm hiểu xem Amazon vẫn có tiềm năng để đi lên hay chỉ là một chiếc thuyền chìm.

Tại sao một số người hoài nghi về Amazon?

Vâng, mọi người đã tiết lộ về doanh thu và lợi nhuận của Amazon cho đến năm 2011 khi Kindle xảy ra. Để giữ khách hàng gắn liền với hệ sinh thái của mình, Amazon ra mắt đầu đọc Kindle vào năm 2011. Công ty bắt đầu bán thiết bị với mức giá hòa vốn và muốn kiếm tiền từ nội dung khi khách hàng mua phim, trò chơi, sách điện tử và nội dung khác từ Amazon.

Tuy nhiên, mô hình đó không hoạt động. Mặc dù doanh thu tiếp tục tăng, thu nhập bắt đầu giảm mạnh. Thu nhập của công ty giảm từ 1,37 đô la / cổ phiếu xuống còn 23 cent chỉ trong vòng hai năm.

Trong quý II kết thúc ngày 30/6, Amazon báo cáo mức tăng 22% về doanh thu thuần lên 15,7 tỷ USD, so với quý 2 năm 2012. Tuy nhiên, công ty đã lỗ ròng 7 triệu USD, so với mức lợi nhuận 7 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái.

Dòng tiền tự do của công ty đứng ở mức 24 triệu đô la, thấp hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh của nó. Wal-Mart Stores, Inc. đã tạo ra 3,26 tỷ đô la tiền mặt miễn phí cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6, trong khi con số cho Google Inc. đứng ở mức 3,094 tỷ đô la. Điều đó chắc chắn đặt Amazon vào nguy cơ. Nhưng lý do đằng sau dòng tiền tự do giảm của Amazon là gì? Điều đó dẫn chúng ta đến điểm tiếp theo.

Amazon đang định vị bản thân cho tương lai

Amazon đang chi tiêu rất nhiều vào rất nhiều thứ để ngăn chặn bất kỳ sự cạnh tranh trong tương lai. Giờ đây, nó không còn là một công ty thương mại điện tử nữa. Công ty đã mở rộng phạm vi của mình để xuất bản, điện toán đám mây, máy tính bảng và thiết bị đọc sách điện tử. Thay vì ngồi nhàn rỗi, Amazon đang xây dựng cơ sở hạ tầng, nội dung số và kho để tự chuẩn bị cho tương lai.

Công ty đang thực hiện một số thay đổi có khả năng làm giảm chi phí trong dài hạn và mang lại lợi thế hơn đối thủ cạnh tranh:

  • Amazon đang chi hàng triệu đô la để xây dựng kho phân phối gần khách hàng. Điều đó sẽ tiết kiệm rất nhiều tiền trong chi phí vận chuyển. Công ty đã bắt đầu sử dụng các xe tải giao hàng riêng của mình, loại bỏ FedEx và UPS khỏi một số mạng lớn của mình. Điều đó sẽ thậm chí còn sinh lãi hơn vì tư cách thành viên của Amazon Prime dự kiến ​​sẽ tăng từ 10 triệu lên khoảng 25 triệu vào năm 2017.
  • Amazon đã bắt đầu một sáng kiến ​​mới về việc cung cấp hoa tươi cắt tại 48 tiểu bang của Hoa Kỳ Công ty có sáu dịch vụ hoa, có giá từ $ 28 đến $ 41. Đây là cách mới để làm hài lòng khách hàng của Amazon. Nó sẽ tăng cường vị trí của Amazon trong các mặt hàng mới.
  • Thị trường thực phẩm Mỹ ước tính trị giá khoảng 850 tỷ USD. Công ty dẫn đầu của Jeff Bezos đã bắt đầu cửa hàng tạp hóa trực tuyến Amazon Fresh cung cấp dịch vụ giao hàng trong ngày và sáng sớm.

Những sáng kiến ​​này có chi phí trả trước lớn, nhưng chúng dự kiến ​​sẽ tạo ra lợi nhuận cao trong thời gian dài. Một mạng lưới phân phối mạnh mẽ, thương hiệu được thành lập, phân phối hiệu quả và giá cả cạnh tranh sẽ cung cấp cho Amazon một lợi thế hơn so với các cổng bán lẻ trực tuyến vừa chớm nở.

Dịch vụ điện toán đám mây

Doanh nghiệp điện toán đám mây của Amazon đã phát triển nhanh chóng trong vài năm qua. Phân khúc này đã đăng ký tăng trưởng 22 phần trăm trong quý đầu tiên của năm 2013. Và doanh nghiệp dự kiến ​​sẽ tiếp tục phát triển khi các doanh nghiệp tìm cách cắt giảm chi phí cơ sở hạ tầng CNTT của họ.

Doanh nghiệp dịch vụ đám mây có tỷ suất lợi nhuận tương đối cao. Các tập đoàn lớn cũng như các công ty mới khởi nghiệp đang đổ xô đến các dịch vụ hiệu quả về chi phí của Amazon. Mặc dù Google, Microsoft, và IBM đang cạnh tranh trực tiếp với công ty, Amazon vượt xa họ trong trò chơi. Amazon có một thương hiệu mạnh và kinh doanh dịch vụ đám mây của nó được biết đến với độ tin cậy, các điều khoản lưu trữ không giới hạn và hỗ trợ tất cả các ngôn ngữ.

Và sau đó là Trung Quốc!

Sự hiện diện của Amazon ở Trung Quốc vẫn chưa mạnh. Nó có ít hơn 3 phần trăm thị phần trong kinh doanh thương mại điện tử của Trung Quốc. Nhưng thị trường bán lẻ trực tuyến của Trung Quốc đang mở rộng nhanh chóng. Và nếu Amazon duy trì ngay cả phần trăm 3 phần trăm của nó, điều đó sẽ chuyển đổi thành hàng tỷ đô la doanh thu. Thị trường thương mại điện tử của Trung Quốc trị giá khoảng 1,4 nghìn tỷ đô la và đã mở rộng ở mức trung bình 71 phần trăm mỗi năm trong giai đoạn 2009 và 2012. Trung Quốc có 512 triệu người dùng internet hoạt động vào năm 2012. Con số này dự kiến ​​sẽ vượt 800 triệu vào cuối năm 2015 Vì vậy, ngay cả khi Amazon không tăng thị phần của mình, doanh thu của nó có khả năng tăng.

Phần kết luận

Amazon là một thương hiệu vững chắc. Công ty đang đi đúng hướng. Nó đang dẫn đầu không gian bán lẻ trực tuyến, và củng cố vị trí của nó trong kinh doanh dịch vụ web.Tuy nhiên, Amazon tạm thời phải đối mặt với mức lợi nhuận thấp khi công ty thực hiện một số sáng kiến. Biên lợi nhuận được kỳ vọng sẽ cải thiện do chi phí một lần của các sáng kiến ​​mới sẽ giảm. Mặc dù cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại, tôi tin rằng Amazon vẫn có tiềm năng tăng cao hơn.

Suy nghĩ của bạn về tương lai của Amazon là gì?

GửI CảM NhậN