Đầu Tư

Khi hoa hồng có vấn đề và khi chúng không

Khi hoa hồng có vấn đề và khi chúng không

Hoa hồng là một thực tế của cuộc sống cho các nhà đầu tư nhưng có những lúc họ không thực sự quan trọng?

Bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng có - có những lúc hoa hồng có tác động đáng kể đến các khoản đầu tư và thời gian của bạn khi họ không làm như vậy.

Hoa hồng luôn là một lực cản đầu tư. Nó chỉ là vấn đề bao nhiêu.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tìm hiểu cách xác định các tình huống trong đó hoa hồng có thể có tác động đáng kể đến hiệu suất của danh mục đầu tư của bạn và khi bạn không nên quan tâm nhiều đến hoa hồng.

Điều hướng nhanh Khi Hoa hồng MatterSmall Tài khoảnHoạt động cao Phí Trả trước Cố vấn của bạn là phí chỉ khi hoa hồng không có vấn đềBạn đang có thành công lớnNhận hoa hồng cao hơn khi đó là mức độ khẩn cấp của cố vấn AUMYour là một ủy thác

Khi vấn đề hoa hồng

Hãy xem xét một vài kịch bản khác nhau trong đó hoa hồng có ảnh hưởng lớn đến lợi tức đầu tư.

Tài khoản nhỏ

Khi bạn có một tài khoản nhỏ, mọi thứ đều được khuếch đại. Điều này bao gồm cả tổn thất. Dưới đây là một ví dụ:

Kích thước tài khoản: 5.000 đô la

Mua 100 cổ phiếu ABC với giá 30 đô la / cổ phiếu: 3.000 đô la

Bán tất cả cổ phiếu với giá $ 25: $ 2,500

Hoa hồng chuyến đi (mua & bán): $ 13,90 tại E * TRADE

Tài khoản đã nhận ra khoản lỗ $ 500. Đó là khoản lỗ 16,6% trên tài khoản, đó là một số tiền đáng kể. Còn hoa hồng thì sao?

Trong khi $ 13,90 có vẻ như một số tiền nhỏ, điều gì sẽ xảy ra khi tài khoản thực hiện mười giao dịch chuyến đi khứ hồi và chỉ có $ 250? Mười giao dịch có giá 139 đô la. Trên tài khoản 5.000 đô la, tức là 2,78%.

Chỉ với 20 giao dịch, 5.5% tài khoản đã bị ăn hoa hồng.

Nói cách khác, $ 139 là hơn 55% lợi nhuận.

Tương phản với tài khoản 50.000 đô la. $ 139 chỉ có 0.278% giá trị tài khoản. 20 giao dịch thậm chí không bằng 1% tài khoản (0,556%).

Quay lại mười giao dịch của chúng tôi với giá $ 139, tài khoản $ 50k lớn gấp 10 lần tài khoản $ 5,000. Giả sử lợi nhuận của nó trên 10 giao dịch đó là 10X hoặc 2.500 đô la. $ 139 chỉ chiếm 5,6% lợi nhuận.

Đủ khó để kiếm tiền bằng một tài khoản nhỏ nhưng một khi hoa hồng được tính vào, điều đó gần như không thể.

Lệ phí cao bất thường

Cũng giống như mua nhà, bạn muốn có được một mức giá tốt và không phải trả quá cao. Điều đó được thực hiện bằng cách biết giá nhà xung quanh là bao nhiêu. Điều tương tự cũng có thể nói cho hoa hồng.

Giao dịch trực tuyến không được chi phí nhiều hơn 10 đô la, với nhiều giao dịch khoảng 5 đô la. Không có bất kỳ lý do gì để trả thêm tiền cho các giao dịch trực tuyến.

Lợi nhuận giảm dần

Nếu bạn có một tài khoản kích thước tốt đẹp và đang nhận được mức giá tốt trên hoa hồng của bạn nhưng họ vẫn còn ăn vào lợi nhuận của bạn, những gì có thể là lý do?

Điều này thường có thể xảy ra do tần suất giao dịch. Bạn không phải là một nhà giao dịch hàng ngày để hoa hồng ăn đi khi trả lại. Nhưng là một nhà đầu tư tích cực có thể có tác động tiêu cực đến lợi tức của bạn.

Một cách để tránh nhảy vào và ra khỏi quỹ là chỉ cần đầu tư vào các quỹ theo dõi chỉ mục. Các quỹ và quỹ ETF này theo dõi các chỉ số phổ biến như S & P 500.

Về cơ bản, họ làm việc cho bạn và giúp giữ hoa hồng thấp vì bạn không giao dịch nhiều như vậy.

Cố vấn của bạn là phí chỉ

Nếu bạn đang làm việc với một cố vấn tài chính chỉ có phí nhưng thấy bạn đang bị tính phí hoa hồng trên các sản phẩm khác nhau, cố vấn không chỉ là phí. Cố vấn phí chỉ nên không tính phí hoa hồng.

Tuy nhiên, nếu cố vấn của bạn dựa trên phí, anh ta có thể tính phí cố định để được tư vấn nhưng sau đó tính một tỷ lệ phần trăm của AUM (tài sản được quản lý) để quản lý khoản đầu tư của bạn. Đối với AUM, một cố vấn chỉ có phí chỉ cần tính phí cố định để quản lý các khoản đầu tư.

Khi hoa hồng không quan trọng

Chuyển sang phía bên kia của bảng, có những lúc hoa hồng không phải là một yếu tố và chỉ là một phần của đầu tư, giả sử hoa hồng là hợp lý.

Bạn có thành công lớn

Cho dù đầu tư của riêng bạn hoặc có một cố vấn đầu tư làm điều đó khi bạn đang có thành công lớn, hoa hồng có xu hướng đi không được chú ý. Sau khi tất cả, lợi nhuận bên ngoài giảm tỷ lệ phần trăm tác động của hoa hồng.

Các nhà giao dịch trong ngày là một nhóm có giá trị hoa hồng khổng lồ. Trong khi 4 trong số 5 mất tiền, 1 trong số 100 có lãi. Trong trường hợp này, những người chiến thắng đang làm như vậy vì khối lượng giao dịch.

Trả hoa hồng cao hơn khi tôit là một trường hợp khẩn cấp

Khi bạn phải ra khỏi hoặc giao dịch ngay lập tức nhưng không có quyền truy cập vào máy tính, thực hiện cuộc gọi đến người môi giới của bạn và thực hiện giao dịch được hỗ trợ qua điện thoại có thể là lựa chọn duy nhất của bạn. Các giao dịch được hỗ trợ qua điện thoại rất tốn kém, với nhiều chi phí là 25 đô la. Nhưng không có lựa chọn nào khác, hoa hồng cao không vượt quá nhu cầu hoàn thành giao dịch kịp thời.

Tỷ lệ phần trăm của AUM

Như đã đề cập ở trên, một số cố vấn tài chính sẽ tính phí hoa hồng theo tỷ lệ phần trăm của AUM. Tỷ lệ hoa hồng giảm ở các giai đoạn khác nhau khi AUM tăng.

Cố vấn của bạn là một ủy thác

Một ủy thác nên có sự quan tâm tốt nhất của bạn trong tâm trí. Nhưng điều này không loại trừ các cố vấn tính phí hoa hồng, ngay cả theo quy định ủy thác mới của DOL.

Merrill Lynch thậm chí còn thiết lập một mô hình mà một số khách hàng được tính phí chỉ trong khi những người khác được tính tiền hoa hồng.

Andy Sieg, người đứng đầu của Merrill Lynch Wealth Management, nói: "Chúng tôi đã phân tích các tình huống giới hạn trong việc đề xuất một thỏa thuận dựa trên lệ phí có thể không phải là lợi ích tốt nhất của khách hàng và đã xem xét lựa chọn thay thế cho IAP [Chương trình tư vấn đầu tư]. "

Suy nghĩ cuối cùng

Biết khi nào nên tránh hoặc giảm hoa hồng chắc chắn có thể tăng lợi tức đầu tư của bạn.

Tuy nhiên, vẫn có một số tình huống mà hoa hồng bạn nhận được không quan trọng nhiều, đặc biệt khi chúng rơi vào phạm vi chi phí hợp lý.

Bạn có nghĩ hoa hồng đầu tư của bạn có thể thấp hơn không?

GửI CảM NhậN