NgâN HàNg

Khủng hoảng Tín dụng

Khủng hoảng Tín dụng


Cuộc khủng hoảng tín dụng bắt đầu với sự sụp đổ của thị trường thế chấp phụ chính trong năm 2007 đã gửi sự vang dội qua các thị trường tài chính của Mỹ. Và, như nhiều sinh viên và cha mẹ của họ biết, thị trường cho vay đại học đã không được miễn dịch với các hiệu ứng.

Rối loạn thị trường đã khiến nhiều người cho vay tư nhân miễn cưỡng hoặc không thể tài trợ cho các khoản vay của sinh viên. Đối với một số người cho vay, Đạo luật giảm chi phí và truy cập trường đại học, được thông qua vào năm 2007, khiến các khoản vay ít sinh lợi hơn. Đối với những người khác, những người vay trẻ với lịch sử tín dụng hạn chế đặt ra rủi ro quá lớn. Kết quả ròng: Nhiều người cho vay đã chọn để trở thành học sinh bỏ học đại học.

Tuy nhiên, thực tế vẫn là hầu hết sinh viên yêu cầu một số loại tài chính để trang trải chi phí leo núi khi học đại học. Theo The College Board, giá đại học được công bố đang tăng nhanh hơn chi phí của hàng hóa và dịch vụ khác — một hiện tượng được ghi lại trong 30 năm qua. Kết hợp thực tế nhiều thập niên với chi phí đại học đang tăng lên với mối quan tâm ngày nay về việc thu hẹp các lựa chọn cho vay, và rõ ràng là tại sao nhiều học sinh và phụ huynh có thể quan tâm đến việc họ sẽ trả tiền học phí như thế nào.

Sau đây là xem xét các lựa chọn cho vay đại học hiện tại và tác động của khủng hoảng tín dụng đối với mỗi trường hợp.

Tùy chọn vay sinh viên

Khoản vay sinh viên liên bang được bảo đảm bởi chính phủ Hoa Kỳ và có sẵn cho mọi sinh viên bất kể thu nhập hoặc xếp hạng tín dụng. Hai loại hình chính của các khoản vay của sinh viên liên bang là các khoản vay Stafford và các khoản vay Perkins.

Khoản vay Stafford được mượn trong tên của học sinh và có sẵn cho tất cả bất kể thu nhập. Tuy nhiên, học sinh phải đáp ứng các yêu cầu hội đủ điều kiện nhất định và phải chịu số tiền vay tối đa tích lũy trong bốn năm. Khoản vay Stafford được cung cấp với lãi suất cố định là 6,8% hoặc ít hơn; người vay có thu nhập thấp có thể nhận được lãi suất thấp hơn. Có hai loại khoản vay Stafford:

  • Chương trình Cho vay Giáo dục Gia đình Liên bang (FFEL): Các khoản vay này được cung cấp bởi các công ty cho vay tư nhân (ví dụ, các ngân hàng, công đoàn tín dụng) và được bảo đảm theo mặc định của chính phủ liên bang.
  • Chương trình cho vay sinh viên liên bang trực tiếp (FDSL): Các khoản vay này được chính phủ cung cấp trực tiếp cho sinh viên và phụ huynh thông qua các trường “cho vay trực tiếp”.

Khoản vay Stafford đến trợ giá, có nghĩa là chính phủ trả tiền lãi trong khi học sinh ở trường, hoặc không được trợ cấp, theo đó sinh viên thanh toán tất cả tiền lãi (nhưng có thể trì hoãn thanh toán cho đến sau khi tốt nghiệp). Đủ điều kiện cho các khoản vay được trợ cấp dựa trên nhu cầu tài chính.

Cho vay Perkins được trao dựa trên nhu cầu tài chính đặc biệt. Chương trình này dựa trên trường học, với trường đại học hoạt động như người cho vay bằng cách sử dụng một quỹ tiền do chính phủ cung cấp. Lãi suất của khoản vay (5% cố định) được trả bởi chính phủ liên bang trong khi người vay đang đi học và trong thời gian gia hạn chín tháng sau đó.

Khoản vay gốc

Chương trình cho vay liên bang dành cho phụ huynh của các học sinh phụ thuộc là chương trình Cho vay Phụ huynh cho Sinh viên Đại học (PLUS). Giống như chương trình Stafford, khoản vay PLUS được cung cấp bởi người cho vay tư nhân (khoản vay FFEL PLUS) hoặc trực tiếp bởi chính phủ (khoản vay Direct PLUS). Tuy nhiên, không giống như khoản vay của Stafford, không có giới hạn cộng dồn cho khoản vay PLUS. Phụ huynh có thể mượn hết toàn bộ chi phí đi học (ít hơn bất kỳ giải thưởng hỗ trợ tài chính nào). Trong khi khoản vay PLUS có giới hạn lớn hơn, họ cũng có lãi suất cao hơn so với chương trình cho vay sinh viên (cố định ở mức 8,5% hoặc ít hơn, tùy thuộc vào chương trình) và người vay phải được chấp thuận tín dụng.

Cho vay tư nhân

Các khoản vay tư nhân được cung cấp bởi các nhà cho vay độc lập không có sự chứng thực, can thiệp hoặc giám sát của chính phủ. Chúng có xu hướng đắt hơn các chương trình cho vay giáo dục do chính phủ tài trợ, nhưng lịch sử đã cung cấp các thông số trả tiền linh hoạt hơn và các giới hạn cao hơn. Khách hàng vay phải tuân thủ phê duyệt tín dụng và lãi suất thường dựa trên điểm tín dụng của người đi vay. Theo The College Board, các khoản vay tư nhân chiếm phần lớn trong vay mượn giáo dục. (Xem biểu đồ bên dưới.)

Khả năng cho vay sinh viên

Vào tháng 5 năm 2008, chính phủ Hoa Kỳ đã thông qua luật pháp để giúp đảm bảo quỹ có sẵn cho người Mỹ bị ràng buộc vào đại học. Như vậy, các chương trình cho vay sinh viên liên bang ít nhất bị thay đổi bởi cuộc khủng hoảng tín dụng. Chương trình FDSL (phiên bản cho vay trực tiếp của chương trình Stafford) và chương trình Perkins được tài trợ hoàn toàn bởi chính phủ và đã vượt qua cuộc khủng hoảng tương đối tốt.

Điều đó nói rằng, một số người cho vay đã rời FFEL, chương trình Stafford dựa vào sự tham gia của người cho vay tư nhân. May mắn thay, người cho vay lớn nhất, Sallie Mae, tiếp tục tham gia và hợp tác với chính phủ trong việc tìm kiếm các giải pháp cho sự sợ hãi cho vay đại học. Trong thực tế, Quốc hội đã làm việc nhanh chóng trong năm nay để vượt qua luật nói trên nhằm ngăn chặn một cuộc khủng hoảng nợ trường đại học đáng kể. Kể từ khi phê chuẩn của pháp luật vào tháng Năm, một số người cho vay đã rời khỏi chương trình FFEL đã trở lại, bị thu hút bởi các khoản trợ cấp cho vay mới của chính phủ.

Pháp luật cũng đi kèm với các điều khoản khác. Bộ Giáo dục được trao quyền tăng số trường tham gia FDSL (chương trình cho vay trực tiếp) và đã tăng gấp đôi khả năng của chương trình kể từ khi luật được ký kết. Luật cũng tăng số tiền tối đa cho các khoản vay chưa được trợ cấp Stafford lên 2.000 đô la mỗi năm.Mục tiêu của chính phủ là tăng cường chương trình cho vay sinh viên liên bang, thu hút người cho vay và tăng cường các lựa chọn cho những người vay bị ràng buộc đại học trong bối cảnh các lựa chọn cho vay tư nhân giảm đi.

Khoản vay gốc

Các khoản vay dành cho phụ huynh, cả hai phiên bản Direct PLUS và FFEL PLUS, có thể khó hơn khi được đưa ra bởi thực tế là cha mẹ phải được chấp thuận tín dụng. Nhưng các khoản vay của FFEL PLUS, bởi vì chúng liên quan đến sự tham gia của người cho vay tư nhân ngoài việc yêu cầu kiểm tra tín dụng, khó bảo đảm hơn khi người cho vay thắt chặt tiêu chuẩn của họ và chỉ cung cấp tiền cho những người vay an toàn nhất. Tin vui là nếu phụ huynh bị từ chối khoản vay PLUS, học sinh đủ điều kiện để số tiền vay Stafford của mình tăng gấp đôi.

Cho vay tư nhân

Cuối cùng, các khoản vay tư nhân đang trở thành khó khăn nhất để đảm bảo. Như đã đề cập ở trên, tình trạng hỗn loạn trên thị trường tín dụng đã khiến nhiều người cho vay tư nhân từ bỏ hoạt động cho vay đại học, bởi vì các khoản vay này không sinh lợi hoặc rủi ro chỉ đơn giản là quá cao vào thời điểm này trong chu kỳ thị trường. Những người còn lại đã thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay và tăng lãi suất.

Điểm mấu chốt: Chương trình cho vay của sinh viên liên bang và cho vay phụ huynh tiếp tục được hưởng lợi từ sự hỗ trợ của chính phủ. Các khoản vay tư nhân để trợ cấp cho các hình thức tài chính đại học này là khó khăn nhất trong môi trường hiện tại. Chính phủ đã thông qua luật để tăng cường chương trình cho vay sinh viên Stafford để đón nhận một số chướng ngại. Trường hợp này, người vay sẽ cần phải siêng năng trong việc tìm kiếm một khoản vay, đánh giá cẩn thận các điều khoản và lãi suất được cung cấp.

Lên kế hoạch trước: dễ như 5-2-9

Phụ huynh (hoặc bất kỳ người lớn nào) có thể thiết lập một tài khoản 529 thay mặt cho một học sinh để trang trải chi phí giáo dục hội đủ điều kiện. Thu nhập và rút tiền từ một tài khoản 529 được miễn trừ liên bang, và đôi khi nhà nước, thuế thu nhập miễn là tiền được sử dụng cho các chi phí đại học đủ điều kiện. (Các khoản rút tiền không được sử dụng cho các chi phí đại học đủ điều kiện có thể phải chịu thuế thu nhập và thuế phạt bổ sung liên bang.)

529 kế hoạch được quản lý bởi các quốc gia riêng lẻ và do đó, các chi tiết của từng loại có thể khác nhau. Nhưng trong mọi trường hợp, 529 kế hoạch cung cấp các giải pháp đầu tư được quản lý chuyên nghiệp — thường bao gồm các tùy chọn phân bổ tài sản dựa trên độ tuổi hoặc dựa trên rủi ro. Trong một kế hoạch dựa vào tuổi tác, các khoản đầu tư cơ bản trở nên thận trọng hơn khi người thụ hưởng tiếp cận tuổi đại học, trong khi một kế hoạch dựa trên rủi ro sẽ duy trì sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu bất kể tuổi của người thụ hưởng (dựa trên mô hình được chủ tài khoản lựa chọn , các mô hình thường từ bảo thủ đến tích cực).

Ngoài những lợi ích về thuế nêu trên, 529 cung cấp một phương tiện hiệu quả để giảm thuế bất động sản trong khi tặng quà hào phóng cho một đứa trẻ hoặc cháu. Nội dung trong 529 tài khoản được coi là quà tặng hoàn chỉnh — tức là, một khi được tặng, những tài sản đó không được bao gồm trong bất động sản chịu thuế của nhà tài trợ. Theo một quy tắc tặng quà đặc biệt, một nhà tài trợ có thể đóng góp tới $ 60,000 cho mỗi người thụ hưởng mỗi năm ($ 120,000 cho các cặp vợ chồng cùng nhau khai thuế), miễn là không có quà tặng nào khác được thực hiện trong thời gian năm năm.

GửI CảM NhậN