Tham gia đám đông? Những điều bạn cần biết về huy động vốn từ cộng đồng để bạn không mất mông

Hãy tưởng tượng bạn là một doanh nghiệp nhỏ muốn tăng vốn (A LOT) từ các nhà đầu tư tiềm năng.

Trong quá khứ, đã có những quy định nghiêm ngặt, đống giấy tờ và một trận chiến khó khăn trong việc cố gắng tìm những người thực sự sẽ đầu tư vào công ty của bạn.

Đó là lúc trước, đây là bây giờ. Giới thiệu huy động vốn từ cộng đồng…

Đạo luật khởi nghiệp kinh doanh, hay còn gọi là Đạo luật Crowdfund, là một điều khoản mới của Đạo luật JOBS được ban hành vào ngày 5 tháng Tư.

Hành động này cho phép những gì được gọi là huy động vốn từ cộng đồng, là khả năng của một công ty để quyên tiền thông qua số lượng lớn người.

Như nó đứng, một doanh nghiệp nhỏ sẽ có thể tăng vốn 1 triệu đô la trong bất kỳ khoảng thời gian một năm bằng cách bán chứng khoán, nhưng không phải trải qua nỗi đau và đau khổ khi đăng ký với một trong hai nhà quản lý nhà nước hoặc liên bang.

Điều này có thể là rất lớn đối với các doanh nghiệp nhỏ gặp khó khăn trong việc mua tài chính truyền thống từ các ngân hàng và tổ chức tài chính địa phương.

Trong thời đại kỹ thuật số, điều này có thể là điều quái dị hơn nhiều ở chỗ nó loại bỏ những hạn chế đối với các công ty mới thành lập tìm kiếm các nhà đầu tư trên Internet.

Như bạn có thể tưởng tượng, đây có thể là một điều thực sự thú vị đối với các nhà đầu tư với hơn 6,7 triệu doanh nghiệp nhỏ mới được tung ra mỗi năm.

Nhưng cũng có thể rất đáng sợ vì tiềm năng gian lận là rất thực tế.

Ai có thể đầu tư?

Đạo luật JOBS giới hạn số tiền mà một nhà đầu tư cá nhân có thể đầu tư thông qua tài trợ đám đông trong bất kỳ khoảng thời gian một năm nào.

• Một nhà đầu tư kiếm được dưới 100.000 đô la mỗi năm chỉ có thể đóng góp lớn hơn 2.000 đô la hoặc 5% thu nhập hàng năm hoặc giá trị thực của bạn. Xin lưu ý rằng nơi cư trú của bạn sẽ bị loại trừ.
• Đối với các nhà đầu tư đang kiếm được hơn 100.000 đô la, tỷ lệ phần trăm của bạn lên đến 10%.

Nếu bạn phân loại là nhà đầu tư được công nhận, nghĩa là bạn đã kiếm được 200.000 đô la một năm cho mỗi hai năm trước hoặc có giá trị thực ít nhất là 1 triệu đô la, thì hiện tại không có giới hạn nào.

Các loại huy động vốn từ cộng đồng

Kinh phí đám đông là một khái niệm không kích thích tôi, nhưng tôi lo sợ nhiều người sẽ bị lợi dụng khi truy đuổi những lợi nhuận không thực tế.

Một số khái niệm tài trợ đám đông mà tôi hiện đang thưởng thức là cho vay ngang hàng. Các công ty ngang hàng như Lending Club và Prosper là một cách tuyệt vời, theo ý kiến ​​của tôi, để tạo ra tỷ lệ hoàn vốn tốt trong khi huy động vốn từ cộng đồng của người khác.

Bạn có thể đọc thêm về chúng trong Đánh giá câu lạc bộ cho vay và Đánh giá thịnh vượng bài đăng.

Một hình thức tài trợ đám đông thú vị cho rất nhiều người, là một trang web có tên Kickstarter.com. Một người bạn tốt của tôi, Adam Baker, đã quyên góp được hơn 100.000 đô la để giúp tài trợ dự án tài liệu của mình, Tôi khỏe cảm ơn. Tôi chắc rằng Adam sẽ đồng ý rằng nếu không có nền tảng Kickstarter.com cho phép anh ta nhận thông điệp của mình trên quy mô toàn cầu, anh ta sẽ không bao giờ có thể tài trợ cho giấc mơ của mình.

Tôi khỏe cảm ơn. Tài liệu Kickstarter

Sự khác biệt lớn giữa cho vay Club, Prosper và Kickstarter.com là cho vay ngang hàng là crowdfunding cho nợ và Kickstarter.com là tài trợ cho những gì được coi là phần thưởng. Không có vốn chủ sở hữu trong một trong số này. Với huy động vốn từ cộng đồng.

Những điều bạn cần biết về đầu tư huy động vốn từ cộng đồng

Gần đây tôi đã được liên hệ với một trang web huy động vốn từ cộng đồng muốn đăng khách ở đây trên blog. Đủ thuận tiện, tôi vừa mới đọc một bài viết về huy động vốn từ cộng đồng và bị hấp dẫn để tìm hiểu thêm về nó vì vậy nó đã được thời gian rất tốt. Thay vì một bài đăng của khách, tôi đã yêu cầu họ trả lời một số câu hỏi liên quan đến huy động vốn từ cộng đồng để cả bạn và tôi đều có thể học được điều gì đó.

Các câu hỏi sau được trả lời bởi Daniel Hirsch, Giám đốc điều hành của First Line Capital, công ty đã ra mắt IPOVillage.com. IPO Village chỉ là một trong hàng trăm (có thể hàng nghìn) trang web huy động vốn từ cộng đồng đang xuất hiện trên toàn bộ web.

Tôi không có cách nào ủng hộ họ, vì vậy đừng đối xử với bài viết này như vậy.

Bạn có thể cung cấp cái nhìn tổng quan cơ bản về huy động vốn từ cộng đồng và những gì được thay đổi trong Đạo luật Việc làm không?

Tóm lại, huy động vốn từ cộng đồng là khi một công ty tiếp cận công chúng - hoặc đám đông - tìm kiếm các nhà đầu tư để quyên tiền cho doanh nghiệp của họ. Trong quá khứ, để huy động vốn từ công chúng, một công ty tư nhân chỉ có thể cung cấp cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư được công nhận.

Đạo luật JOBS đang đề xuất thay đổi yêu cầu này và cho phép các công ty tăng số lượng hạn chế (số tiền chưa được xác định) từ các nhà đầu tư không được công nhận, với hy vọng kích thích đầu tư kinh doanh nhỏ. (Xin lưu ý rằng đây là một mô tả rất ngắn về Đạo luật JOBS.)

Làm thế nào để huy động vốn từ cộng đồng và Đạo luật Việc làm ảnh hưởng đến nhà đầu tư trung bình hàng ngày?

Hàng ngày (không được công nhận) các nhà đầu tư (bao gồm cả các nhà đầu tư cổ phiếu penny, nhà đầu tư mẹ và pop, nhà đầu tư lần đầu và các nhà đầu tư dày dạn hơn) trước đây chưa có cơ hội đầu tư vào các công ty tư nhân trên quy mô lớn. Với Đạo luật JOBS, điều này là để thay đổi. Hơn nữa, bây giờ với huy động vốn từ cộng đồng, các cơ hội đầu tư độc quyền của IPO giờ đây có thể đi đến công chúng - đó là mục đích của IPOVillage.com.

Đây là một sự thay đổi lớn cho thế giới đầu tư như “mở cửa” hiện đang được cấp cho nhà đầu tư Main Street hàng ngày vào các dịch vụ của Wall Street, kết quả là các nhà đầu tư bán lẻ và “Joe” hàng ngày có thể vào ở tầng trệt của các cơ hội đầu tư IPO mới. Những cơ hội này một lần chỉ có sẵn cho “các tổ chức độc quyền và các nhà đầu tư tinh vi”.

Những lợi thế và / hoặc rủi ro với huy động vốn từ cộng đồng là gì?

Ưu điểm của huy động vốn từ cộng đồng là đơn giản, số lượng lớn các công ty tư nhân có thể thu hút một số lượng lớn các nhà đầu tư. Tốt cho các công ty nhỏ vì nó mang lại cho họ một nguồn vốn tiềm năng mới và lớn. Tốt cho các nhà đầu tư bởi vì bây giờ họ có tự do và cơ hội đầu tư vào các công ty nhỏ ở giai đoạn đầu.

Mặt khác, các nhà đầu tư đã hạn chế dữ liệu và thông tin về các khoản đầu tư của họ cả trước và sau đầu tư. Ngoài ra, một chiến lược thoát cho nhà đầu tư là mơ hồ vì không có thị trường cho các cổ phiếu mà họ đang mua.

IPO Village là gì và nó mang lại lợi ích cho nhà đầu tư hàng ngày như thế nào?

IPO Village chỉ tập trung vào huy động vốn từ cộng đồng cho các công ty đại chúng. Khi một công ty đi công cộng và đăng ký cổ phiếu với SEC và FINRA, điều này được gọi là IPO. Trong quá khứ, các công ty sẽ công khai và bán cổ phiếu của họ (với mức chiết khấu dốc) cho những người bảo lãnh, sau đó bán cổ phần cho khách hàng ưa thích của họ sau đó bán cổ phần của họ thông qua thị trường chứng khoán.

Với IPO Village, các công ty thực hiện IPO của họ giờ đây có thể liên hệ trực tiếp với nhà đầu tư và cắt bỏ tất cả những người trung gian. Điều này mang lại nhiều lợi ích:

1. Vì IPO Village là một trang web dịch vụ công cộng không tính phí, mỗi đô la đầu tư đều được chuyển trực tiếp đến công ty. Điều này mang lại lợi ích cho công ty và nhà đầu tư.
2. Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào IPO theo giá IPO trước (không được giảm giá cho người bảo lãnh và khách hàng của họ).
3. Bằng cách tiếp cận công chúng, cần có một cơ sở cổ đông lớn hơn, điều này sẽ dẫn đến giao dịch cổ phiếu lành mạnh hơn trong tương lai.
4. Là một công ty đại chúng, có rất nhiều lợi thế về an toàn cho các nhà đầu tư. Thứ nhất, thông tin. Tất cả các công ty đại chúng phải nộp báo cáo hàng quý và hàng năm để nghiên cứu tài chính của công ty, quản lý công ty, các yếu tố rủi ro chính đối với công ty, kế hoạch chiến lược của công ty trong tương lai và nhiều hơn nữa. Ngoài ra, tất cả các báo cáo tài chính được kiểm toán bởi một kiểm toán độc lập được phê duyệt.

Với rất nhiều trang web huy động vốn từ cộng đồng xuất hiện trên web, làm cách nào để nhà đầu tư biết trang web hợp pháp như thế nào?

Thực hành tốt khi họ phải lựa chọn giữa các công ty thực tế để đầu tư. Những từ sau được đóng khung trong văn phòng của tôi

“Do sự siêng năng, thẩm định, thẩm định… xem xét nó một lần, xem xét nó hai lần, xem xét nó ba lần.”

Bạn luôn luôn tiến hành một số hình thức thẩm định. Trong trường hợp này, bạn muốn tìm kiếm các đánh giá từ các nhà đầu tư trước đó trên bất kỳ nền tảng cụ thể nào. Có rất nhiều blog như vậy xem xét và đánh giá rất nhiều nền tảng trên mạng. Thậm chí tiếp cận trực tiếp với họ khi thuận tiện, để thảo luận về trải nghiệm của họ.

Ngoài ra, nó là rất quan trọng để xem xét những người sáng lập và đội ngũ quản lý. Đừng chỉ hài lòng với những bios ngắn mà họ đăng (nếu họ làm gì cả). Google chúng ... tìm hiểu càng nhiều càng tốt. Nếu bạn đủ đậm, hãy lập danh sách câu hỏi và gửi trực tiếp cho họ. Rõ ràng, mức độ thẩm định phải luôn tương xứng với mức đầu tư (sử dụng "xu" chung của bạn).

Vì dường như Đạo luật này áp dụng cho các công ty khởi nghiệp, không có mối quan tâm thực sự nào với các nhà đầu tư kể từ khi thống kê cho biết một nửa số doanh nghiệp nhỏ thất bại trong 5 năm đầu tiên?

Đây chỉ đơn giản là "tỷ lệ rủi ro / thưởng" cũ mà tất cả các nhà đầu tư đã áp dụng trong suốt lịch sử. Mỗi nhà đầu tư có trách nhiệm đưa họ đầu tư nghiêm túc, nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Trong đa dạng hóa bản chất, hãy phân bổ các phần thích hợp của vốn đầu tư sẵn có của bạn thành nhiều loại rủi ro khác nhau (và do đó, rõ ràng là các danh mục trả về khác nhau).

Rủi ro càng thấp, lợi tức càng thấp ... càng có nhiều rủi ro thì lợi nhuận càng cao. Tất cả các nhà đầu tư đều muốn ít nhất khả năng từ xa đó để nhận ra tiềm năng tăng trưởng thực sự. Để cho rằng ngay cả trong các thẻ, người ta phải mở rộng đa dạng hóa một phân bổ nhỏ đối với các khoản đầu tư loại phần thưởng có rủi ro cao hơn trong danh mục đầu tư.

Phán quyết cuối cùng về huy động vốn từ cộng đồng

Như tôi đã đề cập trước đây, huy động vốn từ cộng đồng có thể rất thú vị đối với những người mệt mỏi với đầu tư truyền thống và đang tìm kiếm lựa chọn thay thế cho thị trường chứng khoán. Nhưng sự thật đáng sợ nhất về việc gây quỹ là việc dễ dàng như thế nào - gần như quá dễ dàng - cho một doanh nghiệp để gây quỹ từ các nhà đầu tư tiềm năng. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể sẽ không làm bài tập về nhà và sự tích cực trước khi đầu tư.

Một người lập kế hoạch tài chính và viết blog CFP Neal Frankle của Wealth Pilgrim chia sẻ những tình cảm này trong bài viết của mình “Huy động vốn từ cộng đồng là gì và tại sao nó Stinks Bad”. Dưới đây là nhận xét từ bài đăng của anh ấy:

Tôi không thích lựa chọn đầu tư này bởi vì hầu hết các doanh nghiệp nhỏ đều thất bại và bởi vì hầu hết các nhà đầu tư không được đào tạo để phát hiện vài viên kim cương thô ráp. Kết quả là, tôi tin rằng hầu hết mọi người đầu tư vào những ý tưởng này sẽ mất tiền.

Tôi nghĩ rằng Neal là điểm trên và bạn sẽ sớm thấy một đặc biệt trên 60 phút về cách các nhà đầu tư không biết gì ngây thơ đã bị lợi dụng bởi một số kế hoạch huy động vốn từ cộng đồng.

Tuy nhiên, có vẻ như huy động vốn từ cộng đồng đang diễn ra nên bạn nên sẵn sàng và bắt đầu làm bài tập về nhà nếu bạn nghĩ mình muốn tham gia.