Có thể tăng trưởng chứng khoán Facebook tiếp tục sau khi thành công sản phẩm quảng cáo?

Tại mốc 1 năm, chúng tôi đã đăng ký trên Facebook và mong chờ tương lai. Mối quan tâm lớn của chúng tôi là những gì sẽ xảy ra với các nhà quảng cáo trên Facebook.

Vâng, cổ phiếu của Facebook (NYSE: FB) đã tăng đều đặn kể từ giữa tháng 9 từ mức thấp đến trung bình 40 đô la đến mức hiện tại trên 50 đô la mỗi cổ phiếu. Tin tức tích cực, tăng mục tiêu giá và các nhà đầu tư tập hợp lại sau các triển vọng mới từ việc kiếm tiền từ người dùng của mình thông qua quảng cáo tất cả đã giúp các cổ phiếu tăng lên. Đây là một sự thay đổi đáng kể so với cách đây một năm khi các nhà đầu tư hoài nghi về khả năng kiếm tiền từ người dùng của họ thông qua quảng cáo.

Các sản phẩm quảng cáo mới của Facebook sẽ thúc đẩy tăng trưởng

Các nhà đầu tư gần đây đã bắt đầu tập trung vào sản phẩm quảng cáo video của Facebook mà công ty đã công bố vào tháng 8 và đã bắt đầu đặt nền tảng cho. Facebook sẽ có các video trong những người dùng newsfeed và đã bắt đầu thử nghiệm nó. Các nhà phân tích xem đây là một doanh nghiệp quảng cáo hàng tỷ đô la tiềm năng và một cách khác mà nó có thể kiếm tiền trên cơ sở người dùng 1,15 tỷ của nó.

Hiện tại, chỉ nội dung do người dùng tạo mới xuất hiện trong các thử nghiệm. Ý tưởng là làm cho người dùng thoải mái với video tự động phát và sau đó giới thiệu quảng cáo cho video này theo thời gian. Tuy nhiên, có một mối đe dọa này sẽ đi một bước quá xa và đẩy người dùng ra khỏi Facebook, giảm số lượt truy cập vào trang web hoặc giảm thời gian ở đó. Quản lý cần phải thận trọng về cách họ sử dụng video.

Quản lý cũng đang tìm kiếm Instagram để tạo ra doanh thu mới. Instagram hiện có hơn 150 triệu người dùng và có kế hoạch bắt đầu bán quảng cáo trong 12 tháng tới. Nó vẫn cần phát triển chiến lược của mình về loại quảng cáo nào sẽ hoạt động nhưng nhóm quản lý đã thành công với Facebook và nên tìm một hệ thống hoạt động trên Instagram một cách nhanh chóng. Trong khi ước tính giả định kiếm tiền trong Instragram, có một số điểm ngược với tốc độ khi nó nhận ra thu nhập này trong mười hai tháng tới.

Công ty cũng có Facebook Exchange, nơi cung cấp quảng cáo nguồn cấp tin tức và quảng cáo động. Doanh thu tăng gần 30% trong quý trước và các chỉ số từ các nguồn bên ngoài đếm số nhấp chuột cho thấy tốc độ tăng trưởng vẫn cao. Ngoài ra, nó tạo ra nhiều giá trị hơn cho các nhà quảng cáo trong quảng cáo động của mình, tạo văn bản, hình ảnh và tiêu đề tùy chỉnh dựa trên hồ sơ người dùng. Điều này tạo ra ROI cao hơn 1,8 lần so với quảng cáo thông thường cho nhà quảng cáo.

Thành công trên Facebook được chú ý tại Adweek 2013 ‚Äî Tình cảm tích cực

Theo các số liệu, nghiên cứu điển hình và bình luận tại Adweek 2013 (được tổ chức tuần trước), Facebook đang đánh bại kỳ vọng. Các nhà quảng cáo ghi nhận ROI trên Quảng cáo Facebook đang đánh bại những kỳ vọng của họ. Các bài trình bày từ Wendy‚Äôs (NYSE: WEN), Tổng công ty T-Mobile (NASDAQ: TMUS) và Anheuser-Busch (NYSE: BUD) đều cho thấy ROI mạnh và lợi ích bán hàng trực tiếp có thể đo lường được.

Các chỉ số, theo những người tham dự, là các nhà quảng cáo và các công ty quảng cáo lạc quan về những gì Facebook mang đến bàn. Tất cả điều này sẽ chỉ đi để tăng nhu cầu và tăng sức mạnh giá cả. Thách thức chính của Facebook không trở nên quá tích cực với quảng cáo để nó làm giảm kinh nghiệm của người dùng. Điều đó có thể dẫn đến suy giảm trong cơ sở của nó.

It‚Äôs Khó mua vào Upside dựa trên định giá

Trong khi cổ phiếu đã có một hoạt động tốt trong năm qua, thì có thể sẽ có nhiều hạn chế hơn. Hầu hết các nhà phân tích đều có mục tiêu giá khoảng 60 đô la mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu FB hiện đang giao dịch ở mức 69,9x FY13 và 51,9x FY14 ước tính thu nhập ước tính. EPS đồng thuận hiện tại là $ 0,72 và $ 0,97 cho năm tài khóa FY13 và FY14. Chuyên gia phân tích dự báo tăng trưởng khoảng 35% trong năm 2015. Tất cả điều này cho biết, các cổ phiếu mạng xã hội như LinkedIn (NYSE: LNKD) giao dịch tại hơn 100x ước tính thu nhập ước tính năm 2014, mặc dù ước tính tăng trưởng cao hơn một chút. Sự đồng thuận trong FY14 hiện tại cho LinkedIn là $ 2,20 cho mỗi cổ phiếu.

Thông thường, đối với một cổ phiếu với mức độ rủi ro này, một người mua mới của cổ phiếu nên tìm kiếm ít nhất 20% tăng điểm và nó trở nên khó khăn hơn để đưa ra lý lẽ đó. Một thu nhập bỏ lỡ hoặc chỉ không đánh bại ước tính một phần tư có thể dẫn đến một pullback đáng kể.

Bên cạnh việc định giá, sự suy giảm trong cơ sở người dùng là mối quan tâm chính. Một phần tư số liệu âm ở đây có thể dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong giá cổ phiếu. Người dùng luôn tìm kiếm những điều mới để họ tìm thấy điều gì đó mới để áp dụng và giảm thời gian trên Facebook. Ngoài ra, sự gia tăng quảng cáo có thể tác động tiêu cực đến người dùng và đẩy họ đến nơi khác.

Khóa mua ngắn hạn, người dùng duy trì cho câu chuyện dài hạn

Facebook có lẽ vẫn còn nhiều lộn ngược hơn và một vài phần tư trước khi một số mối quan tâm chính thực sự gia tăng rủi ro. Tất cả các chỉ dẫn được thảo luận ở đây dường như tập trung vào việc quảng cáo trên Facebook đã hoạt động tốt đến mức nào đối với nhà quảng cáo. Nhu cầu đó đang gia tăng và công ty đang tăng số lượng các cách quảng cáo và do đó họ có thể kiếm tiền từ cơ sở người dùng của mình đến mức nào.

Nó có thể sẽ mất một vài phần tư và sự gia tăng lớn hơn trong sự hiện diện quảng cáo cho người dùng có thể nổi dậy. Rủi ro đó sẽ tăng cùng với việc giới thiệu quảng cáo video. Đây có thể là một mối quan tâm lớn hơn cho năm 2014. Cổ phiếu có ý nghĩa để sở hữu trong quý tiếp theo khi quảng cáo trong những ngày nghỉ trong quý 4 năm 2013 có thể đánh bại kỳ vọng đưa ra nhận xét tại Adweek. Tuy nhiên, các nhà đầu tư muốn mua và nắm giữ trong dài hạn nên xem xét kỹ hơn. Luận án dài hạn để sở hữu phải bao gồm tỷ lệ giữ chân người dùng ngoài tăng trưởng doanh số liên tục.

Tình cảm hiện tại của bạn trên Facebook là gì? Sự phát triển quảng cáo sẽ tiếp tục?