Nguy cơ đầu tư vào cổ phiếu của công ty bạn

Mặc dù tôi thường cố gắng và tránh đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ do rủi ro không được bù đắp và không có khả năng chọn người chiến thắng, tôi biết vẫn còn hàng triệu người làm việc đó mỗi ngày. Và trong số hàng triệu nhà đầu tư đó, tôi đặt cược rất nhiều trong số họ có tiền đầu tư vào cổ phiếu của chủ nhân của họ.

Mặc dù chúng tôi đã nhìn thấy những câu chuyện trong quá khứ của những điều khủng khiếp xảy ra với nhân viên với rất nhiều cổ phiếu công ty (nghĩ Enron), nhân viên vẫn đầu tư vào công ty của họ vì nhiều lý do. Đôi khi khoản bồi thường được chuyển vào cổ phiếu của nhân viên khi khởi động, tiền thưởng được dùng làm cổ phiếu của công ty, hoặc khoản đầu tư 401 (k) của bạn có thể mặc định cho cổ phiếu của công ty, như những gì đã xảy ra với chủ nhân cuối cùng của tôi.

Tôi không biết tại sao những người khác đầu tư vào cổ phiếu của công ty, nhưng tôi biết nhiều người trong số họ làm điều đó. Trong thực tế, tôi thực sự là một trong những người đó, vì người chủ cũ của tôi đã tự động đầu tư khoản đóng góp của công ty vào cổ phiếu của công ty tôi (401) vào cổ phiếu của công ty.

Đây là cách nó hoạt động. Nhân viên sẽ nhận được khoản đóng góp của công ty từ 3 đến 5%, tùy thuộc vào độ tuổi và lên đến 4% khoản đóng góp phù hợp khác. Tổng cộng của tôi cho sự đóng góp của công ty là 7% kể từ khi tôi còn quá trẻ nhưng 3% trong số đó đã đi thẳng vào cổ phiếu của công ty.

Chiến lược của tôi

Tôi thích giữ tài khoản của mình càng đơn giản càng tốt, đó là lý do tại sao tôi thường giới thiệu một quỹ thị trường tổng (VTI), một quỹ quốc tế tổng (VT) và một quỹ trái phiếu tổng (BND). Vì tôi được trả tiền hai tuần một lần, có vẻ như rất nhiều rắc rối trong hai tuần một lần và chuyển một khoản tiền nhỏ vào một trong ba quỹ này. Thay vào đó, tôi quyết định đợi cho đến khi tôi tích lũy được những khoản đóng góp ba tháng và sau đó tôi sẽ đi vào và thực hiện chuyển khoản.

Thật không may, kế hoạch này là rất nhiều khó khăn hơn để đưa vào hành động hơn tôi nghĩ rằng nó sẽ được kể từ khi số tiền đã rất nhỏ so với danh mục đầu tư tổng thể của tôi. Sau khoảng một năm đóng góp, tôi nghĩ tôi chỉ thực hiện một lần chuyển nhượng. Các công ty sử dụng chiến lược đầu tư tự động như thế này bởi vì họ biết rằng hầu hết mọi người sẽ không dành thời gian để chuyển tiền qua. Trong trường hợp của tôi, kế hoạch của họ đã làm việc nhưng tại sao chính xác các công ty muốn nhân viên của họ đầu tư vào cổ phiếu của công ty?

Tập tin đính kèm cảm xúc

Câu trả lời là khá đơn giản thực sự. Hãy tưởng tượng bạn bắt đầu một doanh nghiệp với một người bạn. Cả hai bạn có thể sẽ cực kỳ có động lực để làm việc chăm chỉ và thành công vì bạn sẽ thấy một mối tương quan trực tiếp với sự thành công của công ty bạn và giá trị / thu nhập mà bạn mang lại.

Các nhà tuyển dụng lớn cố gắng sử dụng cùng một yếu tố đồng cảm này nhưng trên quy mô nhỏ hơn. Họ biết rằng các nhân viên cảm thấy đầu tư vào công ty sẽ sẵn sàng làm việc chăm chỉ hơn, làm việc nhiều giờ hơn và trao cho họ tất cả để công ty sẽ thành công và lần lượt giá cổ phiếu của họ sẽ tăng lên.

Về lý thuyết, điều này nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng nó không phải lúc nào cũng hoạt động như thế. Một khi bạn nhận được vào một macro hơn với hàng ngàn nhân viên, nó mất một phần lớn trong số họ hành động như thế này để thúc đẩy lợi nhuận của công ty. Một trong những điều tôi ghét ở công việc cuối cùng của tôi là công việc của tôi ít quan trọng. Tôi chỉ là một trong hàng ngàn và tôi không cảm thấy bất kỳ mối tương quan nào giữa lượng thời gian và công sức tôi bỏ ra và thành công của công ty.

Nghe nói về Enron?

Ví dụ tốt nhất về các khoản đầu tư lớn vào cổ phiếu của công ty bị lỗi là với công ty Enron. Enron đã tuyển dụng gần 20.000 nhân viên tại thời điểm sụp đổ và nhiều người trong số đó đã được đầu tư hoàn toàn vào cổ phiếu của công ty. Đối với tôi, nguy cơ có toàn bộ 401 (k) của bạn trong một công ty không có ý nghĩa, dù công ty có vẻ an toàn đến mức nào.

Khi nó tạo ra cảm giác

Tôi chưa bao giờ làm việc cho một công ty khởi nghiệp nhưng tôi biết rằng nhiều công ty khởi nghiệp cung cấp các tùy chọn hoặc bồi thường dựa trên cổ phiếu. Vì vậy, về bản chất, bạn đang giao dịch ít tiền hơn cho cơ hội ở mức lợi nhuận khổng lồ nếu công ty của bạn thành công. Rất nhiều công ty khởi nghiệp không thành công nhưng đối với những công ty không hoạt động, việc bù đắp cổ phiếu có thể là một đợt gió khổng lồ.

Một loại bồi thường cổ phần khác là thông qua kế hoạch mua cổ phần của chủ nhân. Hầu hết các công ty sẽ giảm giá trong phạm vi từ 10 đến 15% giá cổ phiếu của họ vào đầu hoặc cuối giai đoạn 6 hoặc 12 tháng (tùy theo mức giá nào thấp hơn). Một số công ty sẽ cho phép bạn bán cổ phiếu ngay lập tức (trong trường hợp đó kế hoạch mua hàng là không có trí tuệ) nhưng những công ty khác sẽ buộc bạn phải giữ cổ phiếu trong sáu tháng. Dù bằng cách nào, tôi nghĩ rằng ESPPs là lựa chọn đầu tư tuyệt vời kể từ khi giảm giá thường sẽ lớn hơn bất kỳ tổn thất tiềm năng.

Tóm lại, điều quan trọng là phải giữ mọi thứ trong quan điểm khi đầu tư vào cổ phiếu của công ty. Bạn không bao giờ muốn giữ một phần đáng kể danh mục đầu tư của mình trong cổ phiếu của công ty nhưng đôi khi nó có thể không có giá trị phức tạp nếu nó chỉ chiếm 1 hoặc 2% danh mục đầu tư của bạn.

Bạn đọc, bạn có sở hữu bất kỳ cổ phiếu công ty nào không? Nếu vậy, tại sao và làm thế nào bạn có được nó? Bạn sẽ làm gì nếu công ty của bạn tự động đầu tư một phần khoản đóng góp 401 (k) vào cổ phiếu của công ty? Bạn sẽ thực hiện chuyển giao hai tuần một lần?