Bạn có muốn đầu tư vào các nền kinh tế nhỏ có tiềm năng tăng trưởng bùng nổ không? Cân nhắc đưa một phần danh mục của bạn vào các thị trường biên giới.
Đây thường là các nước kém phát triển ở thế giới thứ ba. Hãy suy nghĩ những nơi như Kenya, Việt Nam, Jamaica, Bangladesh hoặc Morocco. Họ cũng thường có tăng trưởng GDP mạnh và dân số tăng trưởng nhanh.
Đây là “thị trường mới nổi đang nổi lên”. Chỉ số MSCI Frontier Markets Index theo dõi 25 trong số đó ở châu Âu, châu Á, châu Mỹ Latinh và châu Phi.
Vì vậy, bạn nên đầu tư vào khu vực đầu cơ này? Mà phụ thuộc. Thị trường biên giới cung cấp cơ hội có khả năng bị bỏ qua. Họ thường ít đông đúc hơn với các nhà đầu tư toàn cầu. Vì vậy, họ cung cấp tiềm năng để đạt được. . . nhưng chúng là các khoản đầu tư mạo hiểm và đầu cơ.
Hãy xem xét một số lợi ích chính của việc đầu tư vào chúng.
Lợi ích
1. Giá trị tốt
Những quốc gia này có thể khó đầu tư vì vậy họ chưa có một lượng lớn ngoại tệ. Điều đó có nghĩa là định giá hợp lý. Bây giờ, không phải tất cả các khoản đầu tư vào thị trường biên giới đều đáng giá, nhưng có thể có những viên đá quý ẩn.
2. Tương quan thấp
Tăng mối tương quan giữa các loại tài sản làm cho phân bổ tài sản thực sự đa dạng trở nên khó khăn. Thị trường biên giới có mối tương quan thấp hơn với các tài sản khác, bao gồm các thị trường mới nổi.
3. Tăng trưởng GDP nhanh
Hầu hết các quốc gia này có dân số bùng nổ và tăng trưởng GDP. Những nước này có hàng triệu người tiêu dùng tiềm năng, những người cố gắng sống lối sống trung lưu. Và điều này chuyển thành lợi nhuận vốn tiềm năng cho các nhà đầu tư nước ngoài.
Rủi ro
Đồng thời, đầu tư vào phần này của thị trường có rủi ro. Khuyết điểm là gì?
1. Dễ bay hơi
Hầu hết các cổ phiếu được giao dịch công khai trong khu vực này đều có quy mô nhỏ hoặc nhỏ. Đó là kích thước nhỏ có nghĩa là họ có thể thực sự dễ bay hơi.
2. Thanh khoản
Đầu tư trực tiếp vào các thị trường nhỏ có thể rủi ro. Các vấn đề được giao dịch thưa thớt có thể gây khó khăn cho việc bán khoản đầu tư của bạn khi bạn muốn rút tiền.
3. Thiếu minh bạch
Một số thị trường giao dịch lớn hơn trên thị trường chứng khoán. Nhưng mọi thứ không phải lúc nào cũng trong suốt. Thật khó để có được thông tin tài chính vững chắc trên các công ty nhỏ hơn.
4. Rủi ro địa chính trị
Argentina và Zimbabwe là hai ví dụ cho thấy rủi ro chính trị cực đoan đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Ví dụ, Argentina quốc hữu hóa một công ty dầu mỏ của Tây Ban Nha. Điều đó chỉ cho thấy cách đầu tư phần này của thị trường có thể nguy hiểm.
Quỹ ETF và Quỹ tương hỗ
Vì vậy, làm thế nào bạn có thể mua vào các thị trường biên giới?
Bạn có thể mua cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng do các yếu tố nguy cơ, đó có lẽ không phải là một ý tưởng tuyệt vời - trừ khi bạn là một nhà đầu tư cực kỳ tinh vi. Mua cổ phiếu thị trường biên giới cá nhân đòi hỏi phải có một số nghiên cứu nghiêm túc, và mức độ rủi ro đó có thể là không thể chấp nhận đối với nhiều nhà đầu tư.
Hầu hết các nhà đầu tư có lẽ sẽ làm tốt để gắn bó với các khoản đầu tư đa dạng hơn như quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Dưới đây là một số ETF thị trường biên giới và quỹ để lựa chọn:
- Các thị trường biên giới Guggenheim ETF (FRN). Quỹ ETF này có tỷ lệ chi phí là 0,70%, cao hơn một chút so với mức trung bình ngành là 0,64%. Theo trang web quỹ, quỹ ETF này “tương ứng chung” với chỉ số DRY mới của BNY Mellon.
- Một lựa chọn khác là iShares MSCI Frontier 100 ETF (quỹ chỉ số) (FM). Nó có tài sản ròng khoảng 65 triệu USD nhưng nó khá đa dạng vì nó theo dõi 100 chỉ số chứng khoán. Nó có tỷ lệ chi phí 0,79%.
- Quỹ tương hỗ T. Rowe Price Africa & Middle East (TRAMX) cung cấp tiếp xúc với cả thị trường mới nổi và thị trường biên giới. Tỷ lệ chi phí 1,52% của nó là một chút cao. Các ETF có lẽ là cược tốt hơn.
ETF tập trung
Một lựa chọn khác là ETF tập trung. Có một số để lựa chọn. Tôi sẽ làm nổi bật một vài cái mới hơn ở đây:
- Global X gần đây đã giới thiệu hai ETF mới tập trung vào Mông Cổ / Trung Á và Nigeria. Những quốc gia này không có sẵn cho hầu hết các nhà đầu tư cá nhân (FM và FRN có một số tiếp xúc).
- Chỉ số Trung Á / Mông Cổ ETF (AZIA) đầu tư vào Mông Cổ cũng như một số nước Trung Á khác bao gồm Kazakstan và Uzbekistan.
- Một vấn đề mới khác của Global X là chỉ số ETF của Nigeria (NGE). Nó đầu tư vào quốc gia đông dân nhất châu Phi. Nigeria là nước giàu dầu mỏ và là nước xuất khẩu dầu lớn. Câu chuyện của nó là điển hình của ngành: một tầng lớp trung lưu mới nổi, bùng nổ tiêu dùng trong nước và tăng trưởng GDP. Nó cũng có dân số lớn nhất ở châu Phi.
Vì vậy, đây chỉ là những ví dụ, có những quỹ ETF và quỹ tương hỗ khác. Rõ ràng, đầu tư vào lĩnh vực này là rủi ro. Và nhà đầu tư nên thận trọng khi tham gia vào các thị trường này. Nhưng với các nhà đầu tư toàn cầu đói cho cơ hội đầu tư mới, hãy xem các ETF thị trường biên giới mới được giới thiệu.
Siêu thị trường
Một khu vực chưa được khám phá là các quốc gia có thể được coi là thị trường siêu biên giới. Chúng bao gồm những nơi như Miến Điện, không có quốc gia ETF. Không có cách nào để đầu tư trực tiếp vào đất nước đó - các nhà đầu tư muốn vào các quốc gia như thế này sẽ phải tới đó trực tiếp, nếu có thể. Thậm chí sau đó, họ có thể cần kết nối để có được một chân trong cửa. Nhưng tiềm năng là có cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung.
Khi nhìn vào các lựa chọn đầu tư bên ngoài phương Tây, nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng các thị trường nước ngoài phát triển và mới nổi là những cách duy nhất để đi. Nhưng thị trường biên giới cung cấp phần thưởng tiềm năng cho những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro thêm. Họ cung cấp cơ hội duy nhất, và trong một số trường hợp, họ có thể có một vị trí trong một danh mục đầu tư đa dạng.
Bạn nghĩ gì về việc đầu tư vào các thị trường biên giới?
GửI CảM NhậN