Bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi siêu lạm phát và suy thoái 💲💲💲

Không nhiều nhà đầu tư chú ý nhiều đến giảm phát hoặc lạm phát - hầu hết tin rằng họ là những sự kiện thiên nga đen. Giống như một người ăn thức ăn vặt bỏ qua bệnh tiểu đường bởi vì anh ấy cảm thấy ổn ngay lúc này, chúng ta có xu hướng nghĩ đến thảm họa tài chính vĩ mô, tàn khốc trong một cách "trừu tượng ngoài tầm nhìn" trừu tượng. . . cho đến khi thảm họa chạm ngưỡng cửa của chúng tôi với tổng số điểm tức thì.

Giảm phát và lạm phát là theo cách riêng của họ, phá hoại thành công của nhà đầu tư. Mặc dù lợi ích ngắn hạn cho một số phân đoạn hẹp của xã hội (như người vay trong siêu lạm phát), giảm phát và lạm phát cao cuối cùng đã làm tổn thương toàn bộ nền kinh tế bằng cách thu hẹp chiếc bánh cho mọi người. Và bi kịch, do nợ quốc gia ngày càng tăng của chúng tôi (và khả năng rất thực tế của chính phủ chúng ta “in tiền” để trả nó), các nhà đầu tư không còn có thể bỏ qua những rủi ro này nữa.

Tệ hơn nữa, không giảm phát - tốt hơn được gọi là "trầm cảm" - cũng không phải siêu lạm phát được hiểu rõ bởi công chúng, bao gồm nhiều nhà đầu tư và chuyên gia tài chính. Xã hội, trong nhiều năm, đã duy trì một số hiểu lầm về những sự kiện này - họ là ai, ai bị ảnh hưởng và cách tránh bị tổn hại - điều đó đơn giản là gây hiểu lầm hoặc không đúng sự thật. Tôi đã viết về một số điều sau đây.

Rủi ro giảm phát

Không giữ được chất lỏng

Nhiệm vụ quan trọng nhất trong quá trình giảm phát, nói về tài chính, là duy trì chất lỏng. Bởi vì có ít tiền hơn trong lưu thông, nghĩa vụ tài chính được quản lý trước khi giảm phát hoàn toàn có thể quét sạch bạn sau khi giảm phát. Ví dụ, một khoản vay mua nhà và một khoản vay tự động có thể làm cạn kiệt tiền tiết kiệm của bạn trước khi bạn hoàn trả đầy đủ các khoản nợ này. Nhà của bạn thực sự có thể giảm giá trị cho đến khi nó có giá trị ít hơn các khoản thanh toán thế chấp còn lại của bạn - tất cả trong khi thu nhập của bạn cũng có khả năng giảm.

Vì vậy, nó không đủ để chỉ đơn thuần là giàu có trên giấy, chẳng hạn như bằng cách sở hữu bất động sản hoặc cổ phiếu. Bạn cũng phải có đủ chất lỏng (có thể truy cập được) tài sản để duy trì cuộc sống tài chính của bạn tuy nhiên kéo dài một đợt giảm phát nặng kéo dài.

Cách tốt nhất để tránh bị làm sạch bằng cách giảm phát là miễn phí và rõ ràng, hoặc gần với nó, trước khi giảm phát. Hoàn trả hết tất cả các khoản nợ đòi nợ trước khi giảm phát là kịch bản lý tưởng. Nếu bạn không thể thanh toán đầy đủ các khoản nợ này, hãy trả chúng càng nhiều càng tốt sẽ giúp giảm thiểu thiệt hại liên quan đến giảm phát đến cuộc sống và tài chính của bạn.

Ghi chú của biên tập viên: Bạn có đấu tranh với nợ vay sinh viên không? Kiểm tra "8 cách để loại bỏ nợ vay sinh viên của bạn."

Các tổ chức ủy thác với tiết kiệm cuộc sống của bạn

Trong cuốn sách năm 2010 Làm thế nào để bảo vệ cuộc sống của bạn tiết kiệm từ Hyperinflation & Depression, Harvard MBA John T. Reed cảnh báo chống lại các tổ chức tin tưởng với tài sản của bạn. Theo "các tổ chức", Reed có nghĩa là tất cả mọi thứ từ chính phủ cho các ngân hàng cho các công đoàn tín dụng cho các công ty bảo hiểm và các nhà đầu tư.

Trong khi nó có vẻ hoài nghi để làm cho chăn tuyên bố rằng Không tổ chức có thể được tin cậy, người ta chỉ cần nghiên cứu lịch sử khủng hoảng tài chính để hiểu tại sao. Trong thời kỳ Đại suy thoái, một số lượng lớn các ngân hàng đã ngăn chặn hoặc cố gắng ngăn chặn người gửi tiền rút tiền của họ. Không cần phải nói, tiền mặt mà bạn không thể dễ dàng truy cập là chất lỏng chỉ trong tên. Cho tất cả các mục đích thực tế, nó là không thanh khoản và do đó vô dụng trong quá trình giảm phát.

Ngược lại, trong khi nhồi tiền bên dưới nệm của bạn thường không phải là một chiến lược thông minh (bởi vì nó không có lãi), "tiền mặt trong nệm hoặc két an toàn kiếm được lợi nhuận thực sự tích cực về sức mua" khi giảm phát mạnh. Xét cho cùng, lãi suất chỉ là về bất cứ điều gì trong khi lạm phát thường bằng 0 hoặc gần với nó.

Dựa vào FDIC

Một số người cho rằng người tiêu dùng ngày nay sẽ an toàn hơn trong việc giảm phát nặng hiện nay so với trong cuộc Đại khủng hoảng vì bảo hiểm tiền gửi liên bang. Thật không may, trong khi FDIC đảm bảo tài khoản ngân hàng lên đến $ 250.000, nó không thể thực sự thực hiện lời hứa đó nếu có một chạy trên toàn quốc trên các ngân hàng. Bảo hiểm tiền gửi liên bang được thành lập vào năm 1933 như một cách để bảo vệ người tiêu dùng khỏi những thất bại cụ thể, bị cô lập của ngân hàng - không phải đồng thời trả cho tất cả mọi người toàn bộ tiền gửi của họ cùng một lúc.

Hơn nữa, Reed viết, FDIC không có tiền. Nó có một hạn mức tín dụng 100 tỷ đô la với Kho bạc Hoa Kỳ, nhưng Kho bạc cũng bị phá vỡ. Do đó, người gửi tiền không nên kỳ vọng nhiều vào cách bảo vệ khỏi FDIC nếu giảm phát sinh khiến ngân hàng trên toàn quốc chạy.

Rủi ro của Hyperinflation

Tin rằng vàng là một hàng rào lạm phát đáng tin cậy

Vàng không có gần như danh tiếng của một vị cứu tinh khủng hoảng tài chính như giả định rộng rãi. Đối với những người có thể từ chối thậm chí xem xét khả năng này (tức là, lỗi vàng), lý do là:

Thực tế là vàng không luôn luôn đánh giá cao về giá trị, như nhiều yêu sách hoặc ngụ ý.
Thực tế là vàng phơi bày chủ sở hữu với 28% thuế lợi tức dài hạn mà trong lạm phát, khiến bạn phải chịu thuế thực sự đối với các khoản tăng trưởng “giấy”.
Thực tế là các chính phủ trong suốt lịch sử đã trừng phạt quyền sở hữu vàng hoặc sử dụng để đàn áp tài chính, chẳng hạn như buộc công dân phải bán vàng cho chính phủ với mức giá thấp hơn thị trường.
Thực tế là ngay cả lạm phát "bảo vệ" như vàng không cung cấp thường đến muộn như vậy mà nó đã không được ở tất cả hữu ích trong khi lạm phát đã được trong xoay.

Dựa vào các khoản chi phí hoặc điều chỉnh chi phí sinh hoạt

Những người khác tin rằng họ được bảo vệ khỏi những nguy hiểm liên quan đến lạm phát miễn là họ có những điều chỉnh về chi phí sinh hoạt tại chỗ. Trong chừng mực nào đó, chúng đúng. Trong khi lạm phát “bình thường” (nói, 2 đến 4 phần trăm mỗi năm), các điều chỉnh chi phí sinh hoạt có thể cung cấp sự bảo vệ đầy đủ. Điều này đi hoàn toàn ra ngoài cửa sổ, tuy nhiên, khi lạm phát “bình thường” đưa ra cách để siêu lạm phát. Trong một bài viết chuyên sâu về chủ đề này, Reed đưa ra một ví dụ thực tế về lý do tại sao các điều chỉnh chi phí sinh hoạt không thể dựa vào:

Giả sử bạn sở hữu một ngôi nhà trị giá 200.000 đô la. Nó không đi lên trong giá trị thực một xu trong hai năm cho đến khi bạn bán nó. Nhưng vì sức mua của đồng đô la giảm 10% trong thời gian đó, giá bán của bạn là 200.000 đô la x 110% = 220.000 đô la.

Bạn đã trải qua bao nhiêu thực tế (điều chỉnh cho lạm phát)? Số không. Ngôi nhà hiện có giá trị hơn 10% bằng đô la, nhưng đó là một gallon sữa hoặc bất kỳ thứ gì khác bạn mua. Ngôi nhà của bạn không tăng giá trị thực sự, nhưng IRS nói rằng bạn nợ một khoản thuế lợi tức tăng lên $ 20,000.

Cuối cùng, bạn là $ 3.000 nghèo hơn trong thực tế (lạm phát điều chỉnh) các điều khoản như là kết quả của "đạt được" của bạn - mặc dù bất kỳ bảo vệ chi phí sinh hoạt bạn có thể có. Vấn đề lớn khác với những điều chỉnh như vậy là chúng thường dựa trên những thay đổi được công bố trong chỉ số CPI, xảy ra quá chậm để giải thích cho tất cả các siêu lạm phát xảy ra ở giữa các bản cập nhật.

Phụ thuộc quá nhiều vào cổ phiếu

Các cổ phiếu, cũng đôi khi được xem là một beater lạm phát phổ quát. Tuy nhiên, đây vẫn là một niềm tin chống lạm phát khác nằm trên mặt đất run rẩy.

Trong cuốn sách của anh ấy Nhà đầu tư thông minh, Benjamin Graham biểu đồ mức độ CPI và giá cổ phiếu đã thay đổi như thế nào cho mỗi giai đoạn 5 năm từ 1920-1970. Khi không có mô hình rõ ràng nổi lên để cho thấy rằng cổ phiếu liên tục đánh bại lạm phát, Graham begrudgingly kết luận rằng cổ phiếu không phải là một hàng rào lạm phát được đảm bảo sau khi tất cả. Ngoài ra còn có vấn đề lạm phát cao có xu hướng gây ra lãi suất cao, buộc các công ty phải trả cổ tức cao hơn để thu hút các nhà đầu tư. Lãi suất cao hơn, tất nhiên, có xu hướng giảm giá cổ phiếu.

Bài học quan trọng

Một số bài học quan trọng có thể và nên được rút ra từ tất cả những điều này. Họ đang:

Bạn nói chung là của riêng bạn khi nói đến giảm phát hoặc lạm phát. Trầm cảm vì nó có thể là, các bước cần thiết để bảo vệ mình khỏi một trong hai thảm họa là của bạn và của bạn một mình để có.
Những điều chúng ta mong đợi để bảo vệ chúng ta (chẳng hạn như điều chỉnh vàng hoặc chi phí sinh hoạt) không phản ứng đủ nhanh để giúp chúng ta khi chúng ta cần nhất: trong chính cuộc khủng hoảng.
Tầm quan trọng của việc lập kế hoạch. Nếu bạn chờ đợi cho đến khi giảm phát hoặc lạm phát siêu lạm phát nặng, bạn thường chờ đợi quá lâu. Cách tiếp cận chính xác là để cấu trúc cuộc sống và tài chính của bạn để chịu được những sự kiện này trước khi chúng xảy ra, trước khi các chính phủ và các tổ chức làm cho nó đau đớn khó khăn để làm như vậy.

Cục Dự trữ Liên bang và chính phủ Hoa Kỳ có bảo vệ chúng tôi khỏi lạm phát hoặc giảm phát không? Bạn có thực hiện các bước trong danh mục đầu tư của mình để tự bảo vệ mình không?

Ghi chú của biên tập viên: Bạn có thích bài viết này không? Hãy chắc chắn để kiểm tra nhiều hơn nữa tại TheCollegeInvestor.com và tại các blog đầu tư lớn khác.