Thời gian thị trường so với chi phí đô la trung bình: Cái nào tốt hơn?

Khi tôi làm việc trong quản lý đầu tư tin cậy, chúng tôi có một dòng tiền mới liên tục. Và với mỗi tài khoản mới chúng tôi phải quyết định ... đầu tư cùng một lúc, hoặc trung bình chi phí đô la (DCA)?

Đây cũng là một câu hỏi quan trọng đối với các nhà đầu tư cá nhân. Đặc biệt khi bạn có một lượng tiền mặt khá lớn để đầu tư. Làm thế nào bạn quyết định đầu tư có thể có hậu quả nghiêm trọng ... đi tất cả vào đúng thời điểm và bạn có nguy cơ mất tất cả. Nhưng nếu bạn ngồi trên tiền mặt của bạn quá lâu, bạn có nguy cơ mất tích trên lợi nhuận trong thị trường tăng giá. Hãy khám phá những khái niệm cơ bản về chi phí trung bình bằng đô la so với thời gian thị trường.

Khái niệm cơ bản về chi phí đô la

Chi phí trung bình là bao nhiêu? Chi phí trung bình bằng đô la có nghĩa là mua vào các thị trường theo thời gian tại các khoảng thời gian nhất định. Nó thường liên quan đến việc chuyển tiền mặt hoặc tương đương tiền vào đầu tư sản xuất như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Vì vậy, bạn mua thêm cổ phiếu khi giá thấp và ít cổ phiếu khi giá cao. Nói chung, nó giúp thiết lập một lịch trình trước. Sau đó, bạn thường có thể tự động hóa quá trình, hoặc ít nhất là loại bỏ các phỏng đoán. Vậy ưu và nhược điểm của chi phí trung bình là bao nhiêu?

Ưu điểm: DCA nói chung là an toàn hơn. Sử dụng phương pháp này có thể giúp bảo toàn vốn trong các thị trường giảm. Tự động hóa quá trình trung bình chi phí đô la cũng là một lợi thế. Nếu bạn có 401 (k), bạn có thể đã sử dụng chiến lược DCA ... mua vào khoản đầu tư của bạn cứ hai tuần một lần hoặc mỗi khi bạn được thanh toán.

Nhược điểm: Một số nghĩ rằng nó quá thụ động. Nếu bạn DCA trong thị trường tăng giá, bạn có thể từ bỏ lợi nhuận vốn trong khi bạn ngồi trên tiền mặt dư thừa. Nó cũng có thể khó khăn để duy trì kỷ luật cần thiết để mua các khoản đầu tư của bạn một cách thường xuyên. Tự động hóa giúp.

Thời gian thị trường 101

Thời gian thị trường là gì? Chỉ là những gì nó âm thanh như thế nào. Bạn cố gắng để có được trong và ngoài thị trường vào đúng thời điểm, dự đoán ngọn và đáy và lấy lợi nhuận khi bạn có thể. Dưới đây là những ưu và khuyết điểm:

Ưu điểm: Lợi nhuận lớn hơn. Thời gian thị trường là một kỹ thuật tích cực hơn. Vì vậy, tiềm năng tăng vốn lớn hơn. Ví dụ, nó sẽ là một ý tưởng tuyệt vời để đi tất cả vào cổ phiếu ngay khoảng tháng ba năm 2009.

Nhược điểm: Lỗ lớn hơn. Chiến lược khó khăn và nâng cao hơn. Hầu hết mọi người không thể gọi chính xác các đỉnh của thị trường và đáy. Nó có thể nguy hiểm nếu bạn đi tất cả vào đúng thời điểm, đặc biệt là gần đỉnh thị trường. Đi tất cả vào cổ phiếu vào cuối năm 2007 sẽ là một quyết định tồi tệ.

Cái nào là tốt nhất, bạn nên sử dụng cái nào? Một số người thích thời gian thị trường, và một số người thành công ở đó. Nhưng thời gian thị trường tốt hơn cho các nhà đầu tư tinh vi hơn. Chi phí trung bình bằng đô la là tốt cho các nhà đầu tư mới hơn vì đó là một cách tiếp cận thụ động hơn, mặc dù nó có kỷ luật để làm đúng.

Giả thuyết

Ví dụ: giả sử bạn có 50.000 đô la mà bạn muốn đầu tư. Bạn không cảm thấy thoải mái khi đầu tư toàn bộ số tiền đó vào các thị trường cùng một lúc. Vì vậy, bạn có thể thiết lập một kế hoạch DCA để đầu tư $ 5,000 vào danh mục đầu tư hiện tại của bạn cứ ba tháng một lần. Trong lịch trình đó, bạn sẽ được đầu tư đầy đủ sau hai năm rưỡi. Bằng cách đó bạn có thể bảo toàn vốn của mình trong khi từ từ đầu tư vào các thị trường. Nếu bạn muốn tích cực hơn, bạn có thể đầu tư số tiền lớn hơn trong một khoảng thời gian ngắn hơn. Nếu bạn muốn bảo thủ hơn, bạn có thể đầu tư số tiền nhỏ hơn trong một khoảng thời gian dài hơn.

Hoặc bạn có thể sử dụng chiến lược thời gian thị trường. Nếu thị trường có vẻ cao nguy hiểm, bạn có thể ngồi trên tiền mặt trong một thời gian. Chờ thị trường quay lại và sau đó mua vào khi bạn cho rằng thị trường đã chạm đáy. Nhưng một lần nữa ... nếu bạn đầu tư vào một đáy giả và cam kết tất cả vốn của bạn cùng một lúc bạn chạy các nguy cơ tổn thất lớn. Bạn có thể điều chỉnh các chiến lược này theo cách bạn muốn. Bạn cũng có thể kết hợp cả hai…

Chiến lược đầu tư hỗn hợp

Có thể bạn cho rằng thị trường gần như đã hoàn thành với chu kỳ giảm và do hồi phục. Nhưng bạn không chắc chắn chính xác khi nào điều đó sẽ xảy ra. Thay vì đi vào tất cả, bạn có thể bắt đầu nới lỏng vào các thị trường theo lịch trình DCA bình thường. Sau đó, khi bạn thấy thị trường trở nên tốt hơn, bạn có thể cam kết một khoản tiền lớn hơn…. Ngoài lịch biểu DCA thông thường của bạn. Hoặc có thể bắt đầu với các giao dịch mua DCA tăng tốc trong nửa năm, mỗi tháng cho đến khi bạn đầu tư những gì bạn muốn. Sau đó, bạn có thể hoàn nguyên trở lại lịch biểu bình thường của mình sau khi bạn đã nhận được số tiền dư thừa.

Vấn đề là, bạn có thể kết hợp các khía cạnh tốt nhất của cả hai chiến lược với lợi thế của bạn. Vì vậy, ... bạn có thể giữ một lịch trình DCA thường xuyên và tham gia vào thời gian thị trường là tốt.

Thật khó để nói cách tiếp cận nào là tốt nhất. DCA và thời gian thị trường đều có điểm cộng và tiền sử dụng. Rất nhiều việc phải làm với tính khí của bạn. Bạn có phải là nhà đầu tư tích cực, những người thích chú ý đến thị trường? Sau đó, thời gian thị trường có thể phù hợp với bạn. Nhưng nếu bạn là một nhà đầu tư thụ động hơn, chi phí trung bình bằng đô la có thể là con đường để đi. Hoặc, sử dụng một chiến lược lai và kết hợp cả hai ở những thời điểm khác nhau.

Bạn nghĩ gì về thời gian thị trường so với chi phí trung bình của đồng đô la?