Đầu Tư

Quỹ tương hỗ là gì và ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào chúng

Quỹ tương hỗ là gì và ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào chúng

Ngay cả khi bạn không có kinh nghiệm, bạn có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán và có các nhà đầu tư chuyên nghiệp về phía bạn đưa ra tất cả các quyết định.

Làm thế nào chính xác được thực hiện mà bạn yêu cầu? Thông qua các quỹ tương hỗ.

Quỹ hỗ trợ lẫn nhau là gì?

Quỹ tương hỗ là một rổ các cổ phiếu được nhóm lại theo một chủ đề chung. Ví dụ, một quỹ tương hỗ theo định hướng công nghệ sẽ có nhiều cổ phiếu dựa trên công nghệ trong đó.

Một quỹ trái phiếu sẽ được tạo thành từ các trái phiếu khác nhau. Có rất nhiều loại quỹ tương hỗ để lựa chọn tùy thuộc vào những gì bạn đang tìm kiếm.

Các nhà đầu tư mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ, tạo ra một khoản tiền cho quỹ để đầu tư. Các nhà quản lý quỹ sử dụng số tiền này để mua cổ phiếu cho quỹ.

Bất kỳ lợi nhuận trên cổ phiếu đã mua được gửi đến các nhà đầu tư thông qua quỹ. Điều này có thể dưới hình thức tăng vốn và cổ tức.

Không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều chứa các cổ phiếu có chủ đề chung. Một số cố gắng bắt chước thị trường chứng khoán rộng lớn.

Điều này có nghĩa là quỹ tương hỗ có nhiều quỹ không liên quan đến nhau và cũng rất đa dạng.

Một số quỹ tương hỗ có đòn bẩy cao. Các quỹ này được gọi là 2X hoặc 3X. Ví dụ, một quỹ S & P 500 2X Bull cố gắng trả lại gấp hai lần hiệu suất S & P 500. Một con gấu 2X làm ngược lại. Nó tăng gấp hai lần số lượng S & P 500 giảm.

Quỹ đòn bẩy mang nhiều rủi ro hơn so với các quỹ không có đòn bẩy vì chúng cũng có thể giảm giá trị nhanh hơn nhiều so với quỹ không có đòn bẩy tương đương.

Bây giờ hãy xem xét những ưu và khuyết điểm của việc sở hữu các quỹ tương hỗ.

Ưu tiên quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ được quản lý bởi các chuyên gia đầu tư. Những người có nhiều kinh nghiệm hơn bạn hoặc I. Những người quản lý quỹ này cũng có toàn bộ nguồn lực của công ty quỹ tương hỗ của cha mẹ theo ý của họ.

Có hai loại quỹ được quản lý - chủ động và thụ động. Các quỹ được quản lý tích cực sử dụng một chiến lược duy nhất để tạo ra lợi nhuận. Các quỹ được quản lý thụ động, đôi khi được gọi là quỹ chỉ mục, chỉ cần cố gắng sao chép chỉ mục mà họ đang theo dõi.

Vanguard là công ty quỹ được quản lý thụ động lớn nhất, như hình dưới đây.

Jack Bogle, cha đẻ của chỉ số đầu tư và người sáng lập Vanguard, đã nói điều này về các quỹ hoạt động và được quản lý thụ động, “Các nhà quản lý tích cực có một triết lý mà họ có thể giành được.

Họ đến văn phòng hàng ngày và nói, “Anh ơi, Mark, hôm nay tôi sẽ đánh bại anh ngay bây giờ,” và họ không làm vậy.

Khi họ có một năm tồi tệ, họ nói đó là năm đó; Tôi sẽ làm điều đó vào năm tới. Đó là một doanh nghiệp khó khăn và nó không phải là tỷ lệ chi phí phải cắt giảm mà còn là giao dịch. Chi phí giao dịch rất cao - chúng bị ẩn; họ sẽ không nói cho bạn biết chúng là gì - chúng ở đó và chúng lớn. ”

Quỹ tương hỗ cũng cũng đa dạng. Bởi vì nhiều cổ phiếu được mua và không chỉ là một, rủi ro được lan truyền trên một rổ cổ phiếu. Quỹ càng đa dạng, càng ít rủi ro.

Ví dụ, một quỹ công nghệ mang nhiều rủi ro hơn một quỹ thị trường rộng lớn. Nhưng một quỹ công nghệ ít rủi ro hơn là nắm giữ một cổ phiếu công nghệ duy nhất.

Thanh khoản không phải là vấn đề với các quỹ tương hỗ trong hầu hết các trường hợp. Khi lệnh bán cổ phần được nhập, cổ phiếu của bạn sẽ được thanh lý vào cuối ngày. Thời gian duy nhất có thể có vấn đề với thanh khoản là trong một sự kiện tài chính lớn, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng tài chính 2008/2009.

Quỹ tương hỗ

Phí có thể cao trên các quỹ được quản lý tích cực. Một khoản phí hàng năm 2% không phải là hiếm. Phí hàng năm bao gồm các thành phần như front-end (tính tại thời điểm mua) hoặc tải back-end (tính khi bán) và 12B-1 (phí thị trường đi kèm vào phí tổng thể).

Trong khi các quỹ được quản lý tích cực có phí cao, hãy nhớ rằng các quỹ được quản lý thụ động có thể có mức phí thấp đến 0,08%. Đó chỉ là 8 đô la cho mỗi 10.000 đô la đầu tư.

Quỹ tương hỗ không thể mở hoặc đóng trong ngày giao dịch. Bạn phải đợi cho đến cuối ngày để vào hoặc ra khỏi quỹ.

Thuế không hiệu quả cũng phải được xem xét. Một số quỹ sẽ phân phối lợi nhuận vốn trong mỗi năm. Bạn sẽ cần phải trả thuế cho bất kỳ khoản tăng vốn nào. Các quỹ khác có thể trì hoãn việc tăng vốn vào các năm sau đó, tạo ra phân phối lớn hơn và hóa đơn thuế cao hơn nhiều cho bạn.

Phần kết luận

Đã có một phong trào rộng lớn trong những năm gần đây, từ các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực đến các quỹ được quản lý thụ động hoặc chỉ số. Chủ yếu là do hiệu suất của họ và phí quản lý thấp hơn.

Các quỹ được quản lý thụ động cũng có hiệu quả về thuế hơn vì chúng không giao dịch nhiều như các quỹ được quản lý tích cực.

Bạn đã chọn loại quỹ nào bạn quyết định, bây giờ bạn sẽ được trang bị thông tin về những ưu và khuyết điểm của họ, cho phép bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Bạn có đầu tư vào các quỹ tương hỗ không? Tại sao hay tại sao không?

GửI CảM NhậN