GFC 094: Quy tắc đánh giá không thực hiện thuần 💲💲💲

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_094_NUA.mp3

Tôi sẽ không bao giờ quên cuộc gọi hội nghị mà tôi đã có với một khách hàng đã sẵn sàng nghỉ hưu từ công ty mà cô đã làm việc trong 20 năm. Cô đã tiết kiệm được nhiều như cuộc sống đã cho phép cô và hầu hết được đầu tư vào cổ phiếu của công ty đã sử dụng cô tất cả thời gian đó.

Hầu như đã kéo bộ kích hoạt…. Chúng tôi đã sẵn sàng đưa ra các hướng dẫn để thực hiện Rollover 401k ngay trước khi chúng tôi biết rằng cơ sở chi phí của cô ấy trong cổ phiếu rất thấp và cô ấy có NUA (Thưởng thức chưa thực hiện thuần) cơ hội để xem xét. Sau khi biết được điều đó, chúng tôi tạm dừng và tôi đã cố gắng giải thích những quy tắc đánh giá cao chưa thực hiện qua điện thoại. Nếu bạn không biết, giải thích các quy tắc NUA qua điện thoại không phải là quyết định khôn ngoan nhất. Không có lợi ích trực quan của biểu đồ dòng chảy thực sự snazzy làm cho nó rất khó khăn. Theo cách thực tế, sự đánh giá cao chưa thực hiện được coi là hoàn toàn được đánh giá cao.

Net Unrealized Appreciation Bằng cách nào?

NUA này là gì bạn đã hỏi? NUA là một biện pháp xử lý thuế ưu đãi đối với chứng khoán của chủ nhân (thường là cổ phiếu) cho các khoản phân phối một lần từ một kế hoạch nghỉ hưu đủ điều kiện. Ngày càng có nhiều công ty đang cung cấp cổ phiếu của người sử dụng lao động như là một lựa chọn đầu tư trong kế hoạch đủ điều kiện của họ, cho phép NUA cung cấp một hóa đơn thuế thấp hơn tiềm năng. Mức tăng giá chưa thực hiện thuần là sự chênh lệch giữa giá vốn bình quân của cổ phần của công ty cổ phần của công ty đã được mua qua các năm khi nó được tích lũy và giá trị thị trường hiện tại của các cổ phiếu đó.

NUA là quan trọng nếu bạn đang phân phối cổ phiếu của công ty được đánh giá cao từ kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng bảo trợ thuế, chẳng hạn như 401 (k).

IRC 402 cho phép nhân viên phân phối một lần kế hoạch đủ điều kiện của họ, trả thuế thu nhập bình thường trên cơ sở chi phí, và sau đó trả lãi dài hạn cho tăng trưởng, ngay cả khi họ bán cùng ngày. Điều này có nằm quá sự thật không? Đó thực sự là một cách tuyệt vời để phân phối đánh giá cao cổ phần Công ty. Nó thậm chí có thể là một cách thuận lợi hơn để lấy một phân phối trên cổ phiếu hơn là lăn nó vào một kế hoạch nghỉ hưu khác, giống như một IRA - ít nhất là trong một số trường hợp.

Để NUA làm việc:

Để thiết lập NUA, có một danh sách dài các yêu cầu phải được đáp ứng:

Nhân viên phải thực hiện phân phối một lần từ kế hoạch nghỉ hưu.
Không được phép phân phối một phần - phân phối một lần phải được thực hiện trong vòng một năm kể từ khi người chủ của bạn tách ra, b) đạt độ tuổi tối thiểu để phân phối, c) bị vô hiệu hóa, hoặc d) bị chết.
Phân phối phải bao gồm tất cả tài sản từ tất cả các tài khoản được tài trợ và được tổ chức thông qua cùng một nhà tuyển dụng
Tất cả các bản phân phối cổ phiếu phải được lấy làm cổ phiếu - chúng không thể được chuyển thành tiền mặt trước khi phân phối.
Toàn bộ quyền lợi được hưởng trong kế hoạch nghỉ hưu phải được phân phối.
Nhân viên có thể bị phạt 10% nếu được phân phối sớm nếu người đó dưới 59 tuổi, trừ khi nhân viên đáp ứng một ngoại lệ đối với hình phạt phân phối sớm theo mục 72 (t).
Cơ sở chi phí là Giá trị thị trường hợp lý (FMV) của cổ phiếu tại thời điểm mua, bất kể người sử dụng lao động hoặc người lao động có đóng góp tiền hay không.
Các NUA không nhận được một bước lên trong cơ sở khi cái chết, thay vào đó nó được coi là thu nhập đối với người quá cố.
Nếu có thêm bất kỳ lợi ích nào trên NUA, lợi nhuận vốn dài hạn / ngắn hạn sẽ được quyết định trong giai đoạn nắm giữ sau khi phân phối.
Không yêu cầu phân phối tối thiểu (RMD).

Ngoài ra, bạn chỉ có thể thực hiện NUA nếu cổ phiếu của công ty sử dụng lao động ban đầu được mua và được giữ trong tài khoản hoãn thuế, như 401K. NUA chỉ áp dụng cho cổ phiếu của công ty sử dụng lao động, có nghĩa là lợi ích không có sẵn cho các cổ phiếu riêng lẻ của các công ty không sử dụng lao động mà bạn có thể đã nắm giữ trong tài khoản của mình. Giới hạn Roth IRA. Roth IRA không đủ điều kiện cho NUA điều trị vì họ không được hoãn thuế và tài khoản môi giới không đủ điều kiện vì họ thường phải chịu thuế lợi tức vốn.

Tại sao NUA có thể tốt hơn Rollover

Điều này chắc chắn không đúng trong mọi trường hợp, nhưng nó có thể làm việc cho lợi thế của bạn trong một số trường hợp nhất định. Nếu kế hoạch 401) của bạn có số lượng lớn cổ phiếu của chủ lao động, và nó đã đánh giá cao đáng kể, bạn nên cân nhắc ưu điểm và nhược điểm giữa việc thực hiện NUA và đưa cổ phiếu vào IRA cùng với các tài sản đầu tư khác được giữ trong kế hoạch sử dụng lao động. Việc xem xét chính là thực tế sự đánh giá cao về cổ phiếu của người sử dụng lao động so với giá mua ban đầu của nó sẽ phải chịu thuế lợi tức lâu dài, chứ không phải là thu nhập bình thường. Vì vậy, trước hết hãy xem lợi ích của thuế suất tăng vốn dài hạn. Thuế suất tăng vốn dài hạn thấp hơn thuế suất thuế thu nhập thông thường và áp dụng cho các khoản đầu tư được giữ lâu hơn một năm. Có ba mức thuế suất tăng vốn dài hạn và chúng được dựa trên khung thuế thu nhập thông thường của bạn như sau:

Nếu khung thuế thu nhập bình thường của bạn là 15% hoặc ít hơn, tỷ lệ tăng vốn dài hạn của bạn là 0.
Nếu khung thuế thu nhập bình thường của bạn là từ 25% đến 35%, tỷ lệ tăng vốn dài hạn của bạn là 15%.
Nếu khung thuế thu nhập thông thường của bạn ở mức cao nhất là 39,6%, thì tỷ lệ tăng vốn dài hạn của bạn là 20%.

NUA thuận lợi hơn thế nào so với việc giữ cổ phiếu trong kế hoạch sử dụng lao động, sau đó thực hiện chuyển đổi trực tiếp sang IRA? Tất cả phụ thuộc vào khung thuế thu nhập thông thường của bạn, cơ sở chi phí cổ phiếu của bạn và nhu cầu hiện tại của bạn về số tiền đó. Caveat: Nếu bạn phân phối cổ phiếu của chủ lao động và tăng giá vượt quá giá trị của nó tại thời điểm phân phối, khoản tăng thêm sẽ bị đánh thuế ở mức thuế thu nhập thông thường, trừ khi bán ít nhất một năm sau khi phân phối, đủ điều kiện nó là một lợi ích dài hạn.

Khi NUA hoạt động tốt hơn Rollover

Giả sử bạn đang ở trong khung thuế thu nhập 15% - điều này cũng có nghĩa là mọi khoản tăng vốn dài hạn mà bạn phải chịu sẽ nằm trong khung thuế tăng vốn dài hạn 0%. Bạn có 100.000 đô la trong 401 (k) của một chủ nhân cũ, 20.000 đô la trong số đó là cổ phiếu của chủ nhân. Cổ phiếu đã được mua với tổng chi phí $ 4.000, có nghĩa là họ bây giờ phản ánh mức tăng tổng cộng $ 16.000. Bạn có 80.000 đô la trong số 401 (k) - phần cổ phần không sử dụng lao động - được chuyển sang IRA tự định hướng, hoàn toàn che chắn nó khỏi thuế thu nhập. Nhưng bạn có thể có nhu cầu ngay lập tức cho ít nhất một số tiền 401 (k), vì vậy bạn nhận cổ phiếu của chủ lao động, hoặc cụ thể hơn, bạn chuyển họ đến một tài khoản đầu tư chịu thuế mà họ có thể được thanh lý trong thời gian ngắn. Mặc dù cổ phiếu có tổng giá trị là 20.000 đô la, nhưng chỉ có $ 4.000 của nó - cơ sở chi phí của bạn trong kho - phải chịu thuế thu nhập. Vì bạn đang ở trong khung thuế thu nhập bình thường 15%, chỉ có 600 đô la của khoản chuyển khoản 20.000 đô la phải được thanh toán cho thuế ($ 4,000 X 15%). Nếu bạn quyết định bán cổ phiếu, bạn sẽ nhận được mức tăng $ 16.000. Nhưng vì bạn đang ở trong khung 0% cho lợi nhuận vốn dài hạn không có trách nhiệm pháp lý thuế đối với việc bán cổ phiếu. Bằng cách này, bạn có thể nhận được quyền truy cập ngay lập tức vào số tiền thu được từ việc bán 20.000 đô la trong kho của chủ nhân từ gói 401 (k) của bạn chỉ với 600 đô la. Đó chỉ là 3%. Nếu bạn có nhu cầu ngay lập tức cho các quỹ, đây sẽ là một cách hiệu quả về thuế để có được quyền truy cập vào chúng. Ngược lại, bạn cũng sẽ chuyển cổ phiếu sở hữu thành IRA và bạn cần ngay lập tức 20.000 đô la (hoặc bất kỳ phần nào), phân phối từ IRA sẽ chịu mức thuế suất thuế thu nhập bình thường 15% của bạn. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ trả 3.000 đô la cho phân phối, so với chỉ 600 đô la khi sử dụng NUA.

Khi NUA Không Làm việc tốt hơn Rollover

Một NUA sẽ không có ý nghĩa nếu bạn đang ở trong một khung thuế cao hơn và có ít lợi ích hơn về giá trị của cổ phiếu của chủ lao động của bạn. Giả sử bạn đang ở trong khung thuế thu nhập bình thường 25%, có nghĩa là lợi nhuận vốn dài hạn bị đánh thuế ở mức 15%. Giả sử cổ phiếu của chủ nhân của bạn hiện có trị giá 20.000 đô la, nhưng nó có cơ sở chi phí là 15.000 đô la. Nếu bạn sử dụng NUA trên cổ phiếu, 15.000 đô la sẽ chịu thuế theo thuế suất thông thường hoặc 3.750 đô la (15.000 đô la X 25%). Bạn bán cổ phiếu, tại thời điểm đó, số tiền kiếm được 5.000 đô la sẽ tùy thuộc vào tỷ lệ tăng vốn dài hạn của bạn là 15% hoặc thêm 750 đô la. Tổng số tiền thuế của bạn là $ 4,500, hoặc 22,5% giá trị của vị trí cổ phiếu $ 20,000. Đó là một chút ít hơn 25% bạn sẽ trả nếu bạn cuộn cổ phiếu vào IRA và sau đó rút tiền. Nhưng nếu bạn không cần tiền ngay lập tức, và bạn dự đoán sẽ nằm trong khung thuế 15% trong tương lai gần, bạn có thể tránh NUA và chỉ cần thực hiện chuyển đổi toàn bộ cổ phiếu cùng với số 401 khác của bạn (k) ) tiền. Chiến lược:Nếu nhân viên có lợi nhuận lớn trong cổ phiếu của chủ lao động, hãy phân phối một lần, chuyển giao tài sản không phải cổ phiếu từ kế hoạch đủ điều kiện sang IRA và lấy tài sản cổ phiếu của chủ nhân theo NUA. Việc xử lý này sẽ hoãn thuế tài sản thu nhập bình thường và cho phép nhân viên trải nghiệm lãi suất huy động vốn dài hạn thuận lợi trên cổ phiếu được đánh giá cao.

Tận dụng lợi thế của Net Unrealized Appreciation có xứng đáng không?

Việc xem xét chính khi khám phá NUA là khả năng cho người lao động nộp thuế thu nhập trên cơ sở của cổ phiếu trong năm phân phối. Nếu nhân viên có lợi nhuận đáng kể trong kho, NUA có thể là một lựa chọn khả thi để trả thuế thấp hơn cho việc bán cổ phiếu. Cán qua kế hoạch hội đủ điều kiện không cho phép nhân viên trì hoãn thuế cho một ngày sau đó, nhưng với chi phí thiếu cơ hội, NUA đưa ra một số thu nhập bị đánh thuế là tăng vốn dài hạn. Nếu không có NUA, toàn bộ số tiền sẽ bị đánh thuế phân phối là thu nhập thông thường. Điều đó tương đương với toàn bộ thuế mà bạn không phải trả.