Ai biết xe của bạn có thể giúp bạn trả hết khoản vay sinh viên của bạn?

Giống như nhiều chuyên gia trẻ, tôi tốt nghiệp đại học với ước mơ lớn, rất nhiều tham vọng, và năm con số nợ vay sinh viên.

Tôi tự hỏi liệu tôi có thể tiết kiệm tiền bằng cách tái cấp vốn khoản nợ này và giảm lãi suất của tôi, vì vậy tôi quyết định khám phá các lựa chọn của mình.

Đầu tiên, tôi liên lạc với một vài công ty tái cấp vốn cho vay sinh viên chuyên dụng. Nhưng tỷ lệ được trích dẫn chỉ tốt hơn khoảng một phần trăm so với khoản vay của chính phủ của tôi và tôi không nghĩ khoản tiết kiệm đáng để mất khả năng linh hoạt của khoản vay của chính phủ, như khả năng trì hoãn thanh toán và thay đổi gói thanh toán. Điều này khiến tôi tìm nơi khác cho các chiến lược tái cấp vốn khác.

Trong khi có bản trình bày "Điểm số tín dụng 101" miễn phí tại hội tín dụng của tôi, Tôi đã học về một lựa chọn tái cấp vốn khác có thể giúp tôi giảm đáng kể mức lãi suất cho vay của học sinh… bằng cách sử dụng xe hơi của tôi.

Đây là những gì tôi phát hiện ra.

Khoản vay cổ phần bằng xe hơi là gì?

Có hai loại cho vay xe hơi. Việc đầu tiên, mà hầu hết chúng ta có thể quen thuộc hơn, đang vay tiền để có được, thu được xe hơi.

Thứ hai, mà tôi thảo luận trong bài viết này, là một lựa chọn nếu bạn đã sở hữu một chiếc xe với tích cực công bằng - Chiếc xe có giá trị hơn số nợ chưa thanh toán trên đó. Nếu đây là trường hợp, bạn có thể lấy một khoản vay bằng với vốn chủ sở hữu đó.

Ví dụ: nếu bạn sở hữu một chiếc xe trị giá 10.000 đô la, nhưng bạn có khoản vay chưa thanh toán với số tiền đó là 4.000 đô la, thì bạn có số vốn tích cực là 6.000 đô la. Do đó, bạn có thể vay một khoản vay cổ phần bằng xe hơi lên tới 6.000 đô la.

Bạn có thể sử dụng khoản vay này cho bất kỳ mục đích nào, bao gồm tái cấp vốn cho vay sinh viên của bạn - về cơ bản chuyển từ nợ lãi suất cao hơn sang nợ lãi suất thấp hơn.

Ưu điểm của khoản vay vốn chủ sở hữu xe hơi

Bây giờ khoảnh khắc bạn đã chờ đợi: Những lợi ích của chiến lược này là gì?

Các khoản vay xe hơi có thể có lãi suất thấp hơn đáng kể so với các khoản vay sinh viên, đặc biệt nếu bạn có tín dụng tốt. Một người có tín dụng tốt có thể vay vốn chủ sở hữu xe hơi trong phạm vi 3-5%, theo Karen Bauer, Phó Chủ tịch Điều hành của Liên bang Tín dụng 360 ở Connecticut, nơi tôi nhận được khoản vay của tôi.

Tôi đã được cung cấp một khoản vay vốn chủ sở hữu $ 20.000 với lãi suất 2,49%, dựa trên giá trị thẩm định của Chrysler 2015 của tôi và tín dụng tốt của tôi, để tái cấp vốn nợ vay sinh viên của tôi. Lãi suất đó thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ 6,5% trên khoản vay của chính phủ của tôi, và tái cấp vốn theo cách này sẽ giúp tôi tiết kiệm hơn 5.000 đô la tiền lãi.

Tôi cũng sẽ trả hết khoản vay vốn cổ phần trong sáu năm - sớm hơn ba năm so với khi tôi trả hết khoản vay của sinh viên chính phủ.

Đối với tôi, số tiền tiết kiệm 5.000 đô la và thời hạn trả nợ ngắn hạn đó đáng bị mất một số lợi ích cho vay của chính phủ, mà tôi sẽ thảo luận trong phần tiếp theo.

Kết quả của bạn sẽ thay đổi tùy thuộc vào hoàn cảnh của bạn, chẳng hạn như điểm tín dụng và giá trị của chiếc xe của bạn. Điểm tín dụng của bạn càng tốt, mức giá của bạn càng thấp. Thanh toán hàng tháng của bạn sẽ tùy thuộc vào điều khoản và lãi suất của tổ chức tài chính của bạn. Ví dụ: công đoàn tín dụng của tôi đã cung cấp thời hạn hoàn trả tối đa sáu năm.

Nhược điểm của khoản vay vốn cổ phần

Tuy nhiên, việc vay vốn cổ phần xe hơi có một số rủi ro.

Các tổ chức tài chính đặt lãi suất dựa trên mức độ rủi ro được nhận thức, Bauer giải thích. Các khoản vay không có bảo đảm, như nhiều khoản vay sinh viên, không có bất kỳ tài sản nào được liên kết với chúng, vì vậy chúng thường được coi là rủi ro hơn cho tổ chức. Điều đó có nghĩa là họ thường có lãi suất cao hơn.

Các khoản vay vốn cổ phần xe hơi có lãi suất thấp hơn, Bauer nói, bởi vì chiếc xe của bạn đóng vai trò thế chấp. Điều đó có nghĩa là nếu bạn không trả lại khoản vay của mình, tổ chức tài chính có quyền lấy xe của bạn!

Tái cấp vốn khoản vay của sinh viên chính phủ của bạn cũng có nghĩa là bạn mất đi sự bảo vệ và tính linh hoạt mà họ đủ khả năng, chẳng hạn như các chương trình tha nợ và kế hoạch trả nợ phát triển hóa đơn hàng tháng dựa trên thời gian, thu nhập và các yếu tố khác. Với khoản vay của chính phủ, bạn có thể đủ điều kiện để trì hoãn khoản vay, thời gian tạm thời mà bạn không phải thanh toán tiền gốc và lãi, hoặc khi bạn không thể thanh toán nhưng lãi vẫn tích luỹ.

Nếu bạn tái tài trợ với khoản vay vốn cổ phần của ô tô, bạn sẽ mất quyền truy cập vào những lợi ích này. Không giống như một khoản vay của sinh viên chính phủ, có thể bạn không thể trì hoãn thanh toán xe hơi trong thời gian dài!

Một lưu ý khác: Nếu chiếc xe mất giá nhanh hơn bạn có thể trả nợ, Bauer lưu ý, bạn có thể sẽ phải trả nhiều hơn số tiền thực sự đáng giá.

Cuối cùng, nếu các điều khoản thanh toán trên khoản vay vốn cổ phần của ô tô của bạn ngắn hơn các điều khoản cho vay sinh viên của bạn, bạn có thể có các khoản thanh toán hàng tháng cao hơn. Ví dụ, tôi trả khoảng 315 đô la một tháng cho khoản vay vốn cổ phần xe hơi, so với 260 đô la một tháng mà tôi đã sử dụng để trả cho khoản vay sinh viên của mình trước khi tái cấp vốn.

Tái cấp vốn với khoản vay vốn cổ phần bằng xe hơi có phù hợp với bạn không?

Vậy đây có phải là lựa chọn phù hợp với bạn không? Điều đó tùy thuộc vào hoàn cảnh của bạn.

Trước tiên, tôi khuyên bạn nên so sánh điểm tín dụng của bạn với Xếp hạng của Experian. Trong khi các xếp hạng này có thể thay đổi tùy thuộc vào mô hình tín dụng mà tổ chức tài chính của bạn sử dụng và phân loại nội bộ của nó, Experian gọi số điểm FICO là 800-850, 740-799 rất tốt, 670-739 tốt, 580-669 và 300-579 rất kém .

Có một điểm tín dụng vào cuối cao hơn có khả năng sẽ làm tăng cơ hội của bạn nhận được một khoản vay vốn chủ sở hữu xe hơi lãi suất thấp.Tuy nhiên, nếu điểm tín dụng của bạn ở mức thấp hơn, bạn có thể không nhận được lãi suất khiến việc vay vốn cổ phần của xe hơi hấp dẫn hơn so với khoản vay sinh viên của bạn.

Thứ hai, chỉ theo đuổi chiến lược này nếu bạn có đủ vốn chủ sở hữu xe hơi để giảm đáng kể nợ vay sinh viên của bạn. Bạn có sở hữu chiếc xe của bạn hoàn toàn hoặc có số dư còn lại thấp trên khoản vay không? Gia đình bạn có cung cấp xe hơi cho bạn không? Nếu vậy, bạn có thể có rất nhiều vốn chủ sở hữu để khai thác.

Nếu bạn không chắc chắn, hãy hỏi ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng về cách họ đánh giá cao chiếc xe của bạn. Bauer giải thích rằng Liên minh tín dụng liên bang 360, nơi tôi nhận được khoản vay vốn cổ phần xe hơi của mình, xác định giá trị của chiếc Chrysler 2015 của tôi bằng cách sử dụng dữ liệu từ Hiệp hội đại lý ô tô quốc gia (NADA). Tôi đã kiểm tra cuốn sách Kelley Blue Book và nó cho thấy một sự đánh giá tương tự.

Cuối cùng, đảm bảo bạn đã sẵn sàng để có kỷ luật cao và có thể thực hiện thanh toán một cách trung thực.

Các mẹo khác để nhận khoản vay vốn cổ phần

Chỉ có áp dụng cho khoản vay vốn cổ phần xe hơi thông qua một tổ chức tài chính có uy tín, như ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng. Không đi đến một cá mập cho vay sơ sài, người có thể sử dụng quảng cáo lừa đảo và tính phí cao hơn.

Mua sắm tại một số ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng khác nhau để xem ai sẽ cung cấp cho bạn mức giá và điều kiện tốt nhất.

Cuối cùng, Bauer đề nghị tránh các khoản phí ẩn và tiền phạt trả trước. Cô cũng đề nghị nhận bảo vệ tài sản được bảo đảm, đó là bảo hiểm trong trường hợp một cái gì đó xảy ra với chiếc xe của bạn (như tai nạn) tạo ra thiếu hụt giữa những gì bạn nợ và những gì chiếc xe của bạn có giá trị.

Turn của bạn: Bạn đã sử dụng một khoản vay vốn cổ phần xe hơi để giúp bạn tái tài trợ các khoản vay của sinh viên? Nói cho chúng tôi về kinh nghiệm của bạn!

Luis Valdez-Jimenez, J.D., là một chuyên gia pháp lý và kinh doanh trong lĩnh vực hàng không / quốc phòng với nhiều kinh nghiệm trong việc tuân thủ, kiểm toán, đàm phán và hợp đồng. Anh ấy hoạt động trong nhiều tổ chức cộng đồng khác nhau để thúc đẩy kiến ​​thức về tài chính, như United Way, và phục vụ ngắn gọn trên Ban Tài chính của một thị trấn ở Connecticut.