Thị trường chứng khoán và hưu trí của bạn: Thời gian có thể thay đổi kế hoạch của bạn?

Các nhà đầu tư tiết kiệm cho mục tiêu dài hạn thường có thể bỏ qua sự biến động của thị trường trong ngắn hạn vì lợi ích dài hạn.

Nhưng đối với những người về hưu, những người ngày càng dựa vào đầu tư của họ để tài trợ cho chi phí sinh hoạt của họ, sự biến động thị trường có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa việc sống thoải mái và chỉ cào bừa bãi.

Trên thực tế, người về hưu đặc biệt dễ bị tổn thương do suy thoái thị trường, đặc biệt là trong những năm đầu nghỉ hưu, vì họ phụ thuộc vào thu nhập danh mục đầu tư, giới hạn đầu tư hạn chế và nhu cầu của họ để đảm bảo tiết kiệm trong suốt thời gian nghỉ hưu.

Biến động thị trường - Một bất khả kháng lịch sử

Thật không may, thời điểm mất mát thị trường và lợi nhuận là điều mà chúng ta không thể kiểm soát. Tuy nhiên, một điều mà lịch sử chỉ ra một cách chắc chắn là trong một thời gian dài thị trường chứng khoán đã mang lại lợi nhuận tích cực trên cơ sở trung bình. Nhưng chúng tôi cũng biết rằng trong ngắn hạn, các cổ phiếu biến động theo nhiều yếu tố.

Ví dụ, thông qua sự bùng nổ thị trường của những năm 1990, danh mục đầu tư cá nhân bị sưng và thị trường chứng khoán đạt mức cao nhất mọi thời đại. Sau đó, bong bóng bùng nổ trong lĩnh vực công nghệ / Internet, và nhiều nhà đầu tư đã mất một phần đáng kể tiền tiết kiệm hưu trí của họ. Tương tự như vậy, cuộc khủng hoảng tài chính đã diễn ra trong vài tháng qua đã có tác động đáng kể đến kế hoạch nghỉ hưu của công nhân Mỹ cũng như người về hưu. Những người không may mắn đủ để được trên bờ vực của hưu trí - hoặc những người gần đây đã nghỉ hưu - có thể sẽ có những điều chỉnh đáng kể cho kế hoạch nghỉ hưu của họ.

Đã có nhiều giai đoạn suy giảm khác trong suốt lịch sử - mặc dù các sự kiện đặc biệt kích hoạt chúng có thể khác nhau. Và không còn nghi ngờ gì nữa là sẽ có nhiều giai đoạn thị trường sụt giảm trong tương lai. Mặc dù biến động thị trường là một phần bình thường của đầu tư, họ vẫn có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia hoặc đã nghỉ hưu.

Chiến lược quản lý biến động thị trường trong thời gian nghỉ hưu

Các chiến lược sau đây không thể đảm bảo chống lại tổn thất, nhưng họ có thể giảm bớt những thăng trầm trên thị trường.

1. Giữ giả định rút tiền bảo thủ. Khi tính toán số tiền của danh mục hưu trí bạn có thể chi tiêu mỗi năm, hãy thực tế: Số tiền bạn đã lưu và thời gian nghỉ hưu dự kiến ​​của bạn sẽ quy định số tiền rút hàng năm. Sử dụng hiệu suất thị trường lịch sử làm hướng dẫn, các chuyên gia nghỉ hưu đề nghị rút không quá 5% giá trị danh mục đầu tư mỗi năm. Cách tiếp cận này có thể giúp duy trì một cú đệm chống lại sự sụt giảm của thị trường trong tương lai đồng thời hỗ trợ một lịch trình thanh toán giả định từ 20 năm trở lên.
2. Duy trì phân bổ tài sản hợp lý. Chia danh mục đầu tư của bạn trong số các cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư tiền mặt để bạn có thể tiếp cận đầy đủ với tiềm năng tăng trưởng dài hạn mà cổ phiếu cung cấp, nhưng cũng có một số bảo vệ chống lại những thất bại của thị trường. Ngoài các loại tài sản truyền thống, các nhà đầu tư ở mức thu nhập cao hơn hoặc có nhiều tài sản đầu tư hơn, có thể giúp giảm thiểu tác động của bất kỳ khoản đầu tư thua lỗ nào. xem xét các khoản đầu tư thay thế như một cách để giúp tiếp tục đa dạng hóa danh mục đầu tư và quản lý rủi ro. Hãy nhớ rằng các khoản đầu tư thay thế có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư và nên được coi là khoản đầu tư cho phần vốn rủi ro trong danh mục của nhà đầu tư. Các chiến lược được sử dụng trong quản lý các khoản đầu tư thay thế có thể đẩy nhanh tốc độ tổn thất tiềm ẩn.
3. Xem xét và cân đối lại danh mục của bạn. Khi bạn đã đặt phân bổ nội dung phù hợp với mình, xem xét và nếu cần, hãy điều chỉnh theo thời gian để đảm bảo rằng nó vẫn phản ánh nhu cầu của bạn. Biến động trên thị trường có thể làm cho hỗn hợp tài sản của bạn trở nên quá nặng trong chứng khoán - điều này có thể khiến trứng của bạn bị tổn thương, thậm chí không thể đảo ngược, thất bại khi bạn đang trên bờ vực nghỉ hưu. Tương tự như vậy, khi bạn già đi, bạn có thể muốn "cân nặng" danh mục đầu tư của bạn nhiều hơn đối với trái phiếu, cho khả năng của họ để tạo ra thu nhập.
4. Làm việc với Công cụ lập kế hoạch tài chính được chứng nhận. Sự hướng dẫn của một chuyên gia tài chính luôn có thể mang lại lợi ích, nhưng nó có thể đặc biệt như vậy trong những năm tới và đi vào hưu trí. Đó là vào thời điểm này các nhà đầu tư dễ bị tổn thương nhất đối với các sự kiện thị trường cụ thể cũng như các biến động của thị trường bình thường. Trong cả hai trường hợp, một cố vấn có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra các quyết định không thông minh, vô cảm phù hợp với mục tiêu tài chính của họ.

Đầu tư cổ phiếu liên quan đến rủi ro bao gồm cả mất gốc. Trái phiếu phải chịu rủi ro thị trường và lãi suất nếu được bán trước khi đáo hạn. Giá trị trái phiếu sẽ giảm khi lãi suất tăng và tùy thuộc vào tình trạng sẵn có và thay đổi giá.