Bạn nên nói gì với bộ chọn cổ phiếu thành công?

Đã bao nhiêu lần bạn bị cám dỗ từ bỏ các quỹ chỉ số và kiếm tiền bằng cách đầu tư vào một cổ phiếu riêng lẻ?

Vâng, nếu bạn đang đọc blog này hoặc bất kỳ blog tài chính cá nhân nào cho vấn đề đó, câu trả lời có lẽ không nhiều. Nó không mất nhiều nghiên cứu để nhanh chóng thấy rằng nó khá khó khăn để liên tục chọn cổ phiếu chiến thắng. Tất cả những kẻ phố Wall làm điều đó để kiếm sống và hầu hết họ không thể đánh bại thị trường sau lệ phí vậy tại sao một người bán thời gian như một blogger và huấn luyện viên bóng chuyền nghĩ rằng anh ấy có thể làm tốt hơn (đó là tôi!)?

Nhưng than ôi, hiệu suất thị trường gần đây đã tạo ra một thế hệ mới của những người hái cổ phiếu thành công. Những gì họ không nhận ra là tất cả mọi người, bất kể họ đang sử dụng chiến lược nào, đã kiếm được nhiều tiền trong vài năm qua. Các nhà đầu tư có căn cứ nên rút kinh nghiệm từ quá khứ và nhớ rằng đây không phải là lúc để tham lam. Chỉ vì một lớp tài sản đang hoạt động tốt không có nghĩa là nó sẽ tiếp tục làm như vậy.

Đồng nghiệp của tôi, Thiên tài

Nguồn cảm hứng cho bài viết này đến từ một người bạn tại nơi làm việc luôn nói chuyện với tôi về hai đứa con của mình. Và bởi trẻ sơ sinh tôi có nghĩa là đầu tư của mình trong Chipotle (CMG) và Apple (AAPL). Để tín dụng của mình, anh ta kiếm tiền rất tốt vào công việc ban ngày của mình và là một người tiết kiệm và người bảo vệ thông minh. Anh và vợ anh lái những chiếc xe hợp lý và sống trong một căn nhà nhỏ xinh đẹp. Từ những gì anh ấy nói với tôi, tổng mức đầu tư cho cả hai cổ phiếu kết hợp dường như nằm trong khoảng 50.000 đô la.

50K là không có gì để chế giễu, bất kể bạn kiếm được bao nhiêu tiền, và tính đến hôm nay, đầu tư của anh ta đã làm rất tốt. Trong ba năm qua, Chipotle đã trở lại 176,5% trong khi thị trường chỉ đạt hơn 50% như đã thấy ở đây:

Trong khi Apple đã trở lại 74,1% so với cùng kỳ như được thấy ở đây:

Kể từ khi chiến lược của anh ấy hoạt động rất tốt, tôi không biết liệu có bất cứ điều gì tôi có thể nói với anh ấy để thay đổi suy nghĩ của anh ấy về việc chọn cổ phiếu nhưng tôi vẫn muốn thử.

Tìm điểm chuẩn so sánh

Khi mọi người nói với tôi rằng các cổ phiếu cá nhân của họ đã hoạt động tốt như thế nào, điều đầu tiên tôi luôn hỏi là: Thị trường đã hoạt động như thế nào trong cùng thời kỳ đó?

Trong một thị trường tăng trưởng đặc biệt, mọi người bắt kịp với mức độ mà các cổ phiếu của họ đang làm nhưng quên so sánh nó với một điểm chuẩn. Bạn sẽ nói gì nếu tôi nói với bạn rằng tôi đã đầu tư vào một cổ phiếu được trả lại 17% hàng năm trong ba năm qua? Bạn có muốn vào không? Tin hay không, đó là sự trở lại chính xác của một quỹ chỉ số 500 chi phí thấp trong ba năm qua.

Nếu cổ phiếu được đề cập đã hoạt động tốt và vượt trội so với mức trung bình của tổng thị trường Hoa Kỳ, điều tiếp theo tôi sẽ làm là so sánh nó với một quỹ chỉ số chi phí thấp trong lĩnh vực tương ứng của nó. Nếu công ty là một công ty công nghệ như Apple, thì tôi sẽ so sánh nó với một quỹ chỉ số theo dõi các cổ phiếu công nghệ lớn. Mặc dù các ngoại lệ tồn tại, nếu bạn cảm thấy cần phải nghiêng danh mục đầu tư của mình đối với một khu vực nhất định, tốt nhất là bạn nên thực hiện với một quỹ chỉ số vì nó sẽ loại bỏ rủi ro không được bù đắp.

Bạn thông minh hơn các chuyên gia?

Hãy tưởng tượng bạn là một kỹ sư chuyên nghiệp toàn thời gian. Bạn đã đi học trong bốn năm và tốt nghiệp với điểm trung bình trên và bắt đầu làm việc cho một công ty lớn, nơi bạn đã làm rất tốt và là một trong những tốt nhất và sáng nhất.

Một ngày, một thực tập sinh bắt đầu làm việc và tuyên bố rằng ông là một kỹ sư tốt hơn bạn mặc dù ông có rất ít kinh nghiệm và không có đào tạo chính quy. Anh ấy đã dành cả ngày cuối tuần để đọc sách giáo khoa và sử dụng Google để tìm hiểu tất cả về kỹ thuật.

Mặc dù tình hình đó có vẻ khá lố bịch, nhưng đó không phải là chính xác những gì chúng ta thấy với bộ chọn cổ phiếu trung bình của bạn sao? Người mua cổ phiếu có thể dành một ít thời gian ở đây và có đọc trên một số tài liệu tài chính của công ty và so sánh một vài chỉ số P / E, nhưng họ sẽ luôn là những người nghiệp dư tốt nhất.

Họ đang cạnh tranh với những người học tài chính ở trường, làm việc cho các công ty có hàng nghìn tài nguyên và có quyền truy cập vào một số thông tin tốt nhất trong doanh nghiệp. Và điều đáng buồn là, chỉ một số ít các chuyên gia đó sẽ luôn đánh bại thị trường.

Tôi hiếm khi cố gắng thuyết phục người mua cổ phiếu về những sự kiện này vì nó thường có kinh nghiệm trực tiếp để thay đổi hành vi đầu tư của một người. Mặc dù bạn sẽ không bao giờ nhìn thấy lợi nhuận giống như Chipotle bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu chỉ số mà bạn cũng sẽ không bao giờ thấy tổn thất giống như Blockbuster (có được nó?).

Tôi biết rằng có rất nhiều khía cạnh của thị trường chứng khoán nằm ngoài tầm kiểm soát của tôi, vì vậy thay vì cố gắng dự đoán chúng tôi muốn tập trung vào những thứ mà tôi có thể kiểm soát. Khi bạn còn trẻ, tỷ lệ tiết kiệm là quan trọng hơn bất cứ thứ gì khác. Khi bạn lớn tuổi hơn, phí và phân bổ sẽ thống trị lợi tức của bạn. Vậy tại sao không tập trung vào điều đó thay vì đánh bạc trên linh cảm?

Người đọc, bạn có biết ai đó là 'người chọn cổ phiếu' tương tự như những gì tôi mô tả không? Bạn sẽ nói gì với họ nếu họ có kết quả đáng kinh ngạc và hỏi bạn có gì xấu khi đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ?