Bây giờ là thời gian để thoát khỏi cổ tức trả cổ tức?

Trừ khi bạn đã sống dưới một tảng đá trong vài năm qua, cổ phiếu trả cổ tức đã là tất cả các cơn thịnh nộ và nó chắc chắn là dễ hiểu. Với cách Fed đã giữ mức lãi suất thấp, chúng tôi đã bị ép buộc phải tìm một nơi nào đó để giữ tiền và thu được lợi nhuận tốt. Các nghi phạm thông thường của đĩa CD, trái phiếu, và những thứ tương tự đã mang lại lợi nhuận thấp và trừ khi bạn muốn buộc tiền của bạn lên trong nhiều năm, lạm phát có thể khiến bạn mất tiền trong những lựa chọn đó.

Kết quả là, các nhà đầu tư đã nhảy vào cổ phiếu chi trả cổ tức vững chắc vì khá dễ dàng để tìm các cổ phiếu phải trả ít nhất 3% nếu không nhiều hơn dưới hình thức cổ tức. Tuy nhiên, mối quan tâm gần đây - nhưng đang ngày càng tăng đối với các hành động của Fed đang bắt đầu gây ra sự dịch chuyển từ các cổ phiếu chi trả cổ tức này. Điều này đặt ra câu hỏi liệu có nên từ bỏ cổ phiếu trả cổ tức hay không là điều đúng đắn cần làm.

Cổ phiếu trả cổ tức cung cấp một "Safe" Haven

Còn lại không có nơi nào để thực sự đặt tiền dành riêng cho việc tạo thu nhập, nhiều nhà đầu tư bị bỏ lại với cổ tức trả cổ tức là lựa chọn tốt nhất. Điều này đã giúp tạo ra một chút tâm lý đàn bò khi nhiều người đổ xô vào cổ phiếu để đáp ứng nhu cầu sản xuất. Khi nhìn vào cảnh quan của các cổ phiếu trả cổ tức, có thể hiểu được, ở một mức độ, tại sao nhiều nhà đầu tư lại chọn đi theo lộ trình đó.

Với các lĩnh vực khác nhau thường tạo ra cổ tức, từ cổ phiếu phòng thủ đến viễn thông đến tiện ích, bạn thường có thể tìm thấy một số cổ phiếu có uy tín giúp bạn thấy rằng sản xuất thu nhập - mà không nhất thiết phải chịu nhiều rủi ro như bạn cổ phiếu, nói chung.

Tuy nhiên, như chúng ta đang thấy một phần của một cảnh quan thay đổi trên thị trường, nhận thức "an toàn" được tìm thấy trong các cổ phiếu trả cổ tức cao là waning như nhiều người có một hit đáng kể trên chúng. Như JT đã viết tuần trước, điều này không có gì ngạc nhiên và một số lĩnh vực này có thể là những ngành mà bạn muốn xem xét cắt giảm để giảm rủi ro tăng lãi suất có thể xảy ra với giá của một số cổ phiếu trả cổ tức.

Những gì thay đổi phản ánh

Như tôi đã đọc trong bài viết này từ CNN Money tuần trước, sự thay đổi này phản ánh sự ham muốn của nhà đầu tư đang phát triển đối với các cổ phiếu liên quan đến tăng trưởng, cũng như các lĩnh vực khác. Về cơ bản nó trích dẫn rằng các nhà đầu tư bán lẻ đang trải qua một sự thay đổi trong khả năng chịu rủi ro của họ đối với tăng trưởng và hơi xa sản xuất thu nhập tăng lên.

Bài viết đã đi vào trạng thái, một thời gian ngắn, rằng các nhà đầu tư đã trở nên lạc quan hơn về triển vọng tăng trưởng trong nửa cuối năm và rằng rất nhiều tăng trưởng dường như đang xảy ra trong khu vực ngân hàng lớn. . . các cổ phiếu như Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), và JP Morgan (JPM).

Lý do là tỷ lệ tăng lên sẽ làm cho nó có lợi hơn cho các ngân hàng lớn để cho vay người tiêu dùng và do đó trở nên có lợi hơn, mặc dù tôi không nhất thiết nghĩ rằng người tiêu dùng sẽ đổ xô để vay với lãi suất tăng lên. Điều đó nói rằng, tôi nghĩ rằng có tiềm năng trong lĩnh vực ngân hàng nhìn vào số lượng tiền mặt nhiều người đã được ngồi trên và họ sẽ ở một số điểm bắt đầu hành động để cải thiện lợi nhuận của họ.

Cuối cùng, chuyển động này ra khỏi cổ phiếu trả cổ tức là dấu hiệu cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về những hành động của Fed, hoặc các hoạt động, có thể có trên thị trường nói chung. Tất cả những gì để nói, tôi không tin một chút mà các nhà đầu tư cần phải tránh xa cổ phiếu trả cổ tức, nhưng thay vào đó nên lưu ý về những gì tăng giá vai trò có thể có trên chúng. Họ cũng nên theo dõi các khả năng khác nếu sản xuất thu nhập vẫn quan trọng đối với họ. Như JT đã chỉ ra trong tuần trước, vẫn có những lựa chọn khả thi ở đó về cổ tức, mặc dù bạn sẽ muốn có nhiều tiện ích hoặc cổ phiếu REIT khi họ đã đạt được một số lượng đáng kể trong vài tuần qua.

Cần phải hành động

Có thể dễ dàng thấy dòng tiền từ cổ phiếu trả cổ tức và muốn nhảy tàu. Điều đó hoàn toàn dễ hiểu khi một số ngành giảm 5% hoặc 6% so với tháng trước. Tôi ghét mất tiền trên thị trường chứng khoán và sẽ làm bất cứ điều gì tôi có thể để tránh nó.

Điều đó nói rằng, bạn chỉ nên hành động nếu điều đó phù hợp với kế hoạch đầu tư tổng thể của bạn và mục tiêu của bạn. Điều này đòi hỏi bạn phải ở trên đầu trang của các khoản đầu tư của bạn và được lưu tâm về những gì đang xảy ra trong tin tức mà không cho phép cảm xúc của bạn để có được tốt nhất của bạn và đưa ra quyết định đầu tư bạn sẽ không làm khác. Ngoài ra, đây là thời gian tốt như bất kỳ để có hàng tồn kho của khả năng chịu rủi ro và cân bằng của bạn mà chống lại những gì đang xảy ra trên thị trường chứng khoán.

Như tôi đã viết tháng trước trong "Vấn đề đằng sau bán vào tháng Năm và Go Away", nó có thể dễ dàng bị cuốn vào cuộc nói chuyện và làm theo những gì đàn đang làm mà không đưa ra nhiều suy nghĩ về nó. Khi bạn đầu tư vào cổ phiếu, bạn có thể dễ dàng cho phép cảm xúc để có được những điều tốt nhất của bạn và đó là lý do tại sao có một cái nhìn dài hạn về đầu tư của bạn là rất quan trọng.

Trong khi tôi thường tránh xa các tiện ích hoặc REIT ngay bây giờ, tôi biết rằng sự sụt giảm sẽ không kéo dài mãi mãi, điều này sẽ tạo cơ hội mua tại một thời điểm mà bạn có thể mua vào và mua cổ phiếu với mức giá chiết khấu. Cuối cùng, dòng chảy từ cổ phiếu chi trả cổ tức và những ngày giảm điểm gần đây trên thị trường chứng khoán cho thấy nhu cầu có thể cân bằng hành động với danh mục đầu tư của chúng tôi mà không gây rủi ro cho mục tiêu đầu tư dài hạn của chúng tôi.

Bạn lấy tiền từ dòng cổ tức trả cổ tức là gì? Bạn đang ngồi vững chắc, bailing ra, hoặc tìm kiếm một cơ hội để có được ở tại một mức giá chiết khấu?

Ghi chú của biên tập viên: Bài viết này chứa rất nhiều tài liệu nhạy cảm về thời gian. Hãy chắc chắn tìm kiếm lời khuyên của một cố vấn tài chính để phân tích và tư vấn thị trường hiện tại.