Có thực sự bao giờ OK để Thời gian thị trường để kiếm được nhiều hơn?

Chúng ta đều biết thị trường chứng khoán đã bị xé rách trong vài năm qua khiến tất cả chúng ta trông giống như Warren Buffett. 401 (k) của tôi đã tăng gần 14% trong năm nay và tất cả những gì tôi đã làm là ở lại khóa học. Tôi nghĩ rằng tôi đã xem xét phân bổ tài sản của tôi có thể một lần trong năm nay và không có nhiều để xem. Tỷ lệ phần trăm là một chút nhưng không có gì đòi hỏi phải cân bằng lại, vì vậy tôi để nó một mình.

Tôi là một chàng trai trẻ, chỉ có 26 tuổi, vì vậy tôi có một phân bổ cổ phiếu đến trái phiếu 90/10 khá tích cực. Tôi theo dõi rất nhiều hiệu trưởng Boglehead: giữ danh mục đầu tư của mình đơn giản, kiếm tiền với chi phí thấp, v.v ..., và cho đến nay nó đã hoạt động.

Nhưng tôi nghĩ gần như tất cả các chiến lược đầu tư ra khỏi đó đã hoạt động trong hai năm qua. Như Charlie Sheen sẽ nói, tất cả chúng ta "chiến thắng" ngay bây giờ do thị trường chứng khoán xu hướng như một toàn thể.

Thời gian tốt

Hãy nhớ những ngày này, bởi vì đây là những thời điểm tốt. Những gì chúng tôi đang trải qua ngay bây giờ được gọi là "thị trường tăng giá" - giá đang tăng lên và dường như không có kết thúc trong tầm nhìn. Điều này đã xảy ra trước khi tin hay không - nhiều lần thực sự.

Thị trường theo chu kỳ và những gì tăng lên, cuối cùng phải đi xuống. Nhưng mặc dù có thể có sự biến động cao trong thị trường từ điểm A đến điểm B, xu hướng chung là tăng. Đó là lý do tại sao chúng tôi đầu tư vào cổ phiếu và đó là lý do tại sao chúng tôi sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung.

Thời kiểm Kinh doanh

Thuật ngữ "thời gian thị trường" đề cập đến nỗ lực mua hoặc bán cổ phiếu với dự đoán diễn biến giá thị trường trong tương lai. Vì vậy, nếu bạn nghĩ rằng cổ phiếu sẽ đi lặn, bạn rõ ràng sẽ bán phần lớn cổ phiếu của bạn và ngược lại.

Có cả lớp cố vấn đầu tư chuyên về thời gian thị trường và họ cố gắng dự đoán khi nào một thị trường sẽ quay lại và khi khách hàng của họ nên mua hay bán cổ phiếu. Đáng buồn thay, nhiều người trong số những cố vấn này mút công việc của họ và thất bại khá thường xuyên.

Tôi biết có một số ít người có thể có một hồ sơ theo dõi tuyệt vời của lợi nhuận trên thị trường nhưng đa số thì không. Vì vậy, bằng cách làm theo một trong những "giờ thị trường" không chỉ làm họ phải chọn thời điểm chính xác để mua và bán, nhưng bạn phải chọn các cố vấn chính xác. Và vì nhiều cố vấn tính phí thái quá cho quỹ của họ (trong phạm vi từ 1 đến 2% cho cố vấn “tốt”), lợi nhuận của bạn phải đánh bại mức trung bình của thị trường cộng với phí nếu bạn thực sự chọn một cố vấn chiến thắng.

Nghe có vẻ như rất nhiều “điều gì xảy ra với tôi” và đó là lý do tại sao tôi chưa bao giờ trả tiền cho ai đó để thử và dành thời gian cho thị trường cho tôi.

Suy thoái sẽ xảy ra cuối cùng

Tôi nghĩ đó là khuynh hướng của con người muốn nhiều hơn một điều tốt. Cho dù đó là thực phẩm tuyệt vời, phụ nữ tuyệt vời, hoặc lợi nhuận lớn - nếu một cái gì đó cảm thấy tốt, cơ thể của chúng tôi có xu hướng muốn nhiều hơn của nó. Tôi sẽ không nói dối: khi tôi đăng nhập vào tài khoản 401 (k) của tôi mỗi tuần và thấy lợi nhuận tôi đã nhận được, tôi biết tôi rất vui mừng và muốn nhiều hơn nữa. Nhưng tôi biết rằng tham lam đó là nguyên nhân khiến mọi người mất rất nhiều tiền. Khi cổ phiếu đang có xu hướng tăng, bạn thực sự nên xem xét bán chúng và mua thêm trái phiếu để duy trì phân bổ của mình.

Bán tài sản hoạt động tốt nhất của bạn có thể có vẻ khá trực quan, đúng không? Nếu tôi sở hữu một con ngựa đua và anh ta đã chiến thắng mọi chủng tộc, tại sao tôi lại bán anh ta và mua một đống lừa? Vâng, nếu bạn biết rằng racehorse cuối cùng sẽ phá vỡ một chân và yêu cầu hàng ngàn đô la trong phẫu thuật, bạn có thể xem xét bán anh ta, phải không?

Điều tương tự cũng đúng trên thị trường: cổ phiếu không đi lên mãi mãi. Nhìn vào một biểu đồ chứng khoán cho một quỹ thị trường tổng cộng và cho tôi biết nếu đi xe đó không nhìn một chút gập ghềnh.

Locking in Gains

Mặc dù tôi không cố gắng để thời gian thị trường như một quy tắc của ngón tay cái, có một ví dụ mà tôi nghĩ rằng nó có thể có ý nghĩa. Điều gì sẽ xảy ra nếu danh mục đầu tư của bạn đã đạt được mức tăng lớn hoặc thậm chí rất lớn trong vài năm qua và bạn hài lòng với số tiền bạn kiếm được?

Nếu 401 (k) của bạn đã trở lại 15% nửa năm, tại sao không rút tiền ra và đợi cho đến khi sự suy thoái tiếp theo xảy ra? Rõ ràng là bạn có nguy cơ khiến thị trường có thể tiếp tục tăng và bạn sẽ mất đi mức tăng đó, hoặc có thể thị trường không bao giờ quay trở lại (đó là lo lắng của tôi và tại sao tôi không làm), nhưng ai quan tâm nếu bạn có đủ để đáp ứng nhu cầu của bạn?

Không có gì sai với việc kiếm tiền và không muốn nhiều hơn nữa. Thật khó để vượt qua xu hướng tự nhiên của chúng tôi để muốn có thêm một điều tốt, nhưng nếu bạn có thể, bạn có thể tiết kiệm cho mình một số tiền xuống đường.

Một thị trường tăng trưởng là một điều tốt cho mọi người, chỉ cần chắc chắn rằng nếu bạn đang cố gắng và thời gian thị trường, bạn sẽ thận trọng và bán cổ phiếu của bạn thay vì cố gắng mua nhiều hơn.

Suy nghĩ của bạn về việc cố gắng dành thời gian cho thị trường là gì?