Phiếu kho bạc: Đặt cược thông minh cho nhà đầu tư bảo thủ

Nhiều người trong chúng ta căng thẳng khi nghe từ “đầu tư”. Chúng tôi nhớ những bộ phim như Phố Wall và Phòng nồi hơi nơi thương nhân nói nhanh bị mất hàng triệu cổ phiếu mà họ thề sẽ trả hết. Không ngạc nhiên, một số người trong chúng ta quyết định rằng đầu tư quá mạo hiểm cho người bình thường tham gia vào. Nhưng đây là một huyền thoại: trên thực tế, một số phương tiện đầu tư có ít hoặc không có rủi ro nào.

Hôm nay, chúng tôi sẽ thảo luận về một trong những điều tốt nhất: Hóa đơn tín phiếu.

Các kho bạc là gì?

Các tín phiếu kho bạc (còn được gọi là "tín phiếu") là các chứng khoán ngắn hạn được bán cho các nhà đầu tư bởi chính phủ Hoa Kỳ. Với tư cách là nhà đầu tư, bạn mua các hóa đơn tín dụng với mức chiết khấu từ mệnh giá (hoặc "mệnh giá") và nhận giá trị mặt tại một số ngày cụ thể trong tương lai - bất cứ nơi nào từ bốn ngày đến 52 tuần.

Ví dụ: bạn có thể trả $ 4,990 cho một hóa đơn Tín phiếu trị giá 5.000 đô la. Khi hóa đơn đáo hạn, bạn sẽ thu được toàn bộ 5.000 đô la. Chênh lệch $ 10 giữa giá mua $ 4,990 và số tiền mệnh giá $ 5,000 là quan tâm: phần thưởng của bạn khi cho tiền của bạn đến Bộ Tài chính Hoa Kỳ trong khoảng thời gian đó.

Tại sao bạn nên đầu tư vào kho bạc?

Tín phiếu kho bạc là cuối cùng trong an toàn, được đảm bảo trả về. So sánh mô tả ở trên với các hình thức đầu tư khác - chẳng hạn như thị trường chứng khoán. Khi bạn mua cổ phiếu, bạn chủ yếu là đặt tiền của bạn vào tay của một công ty (hoặc một số công ty) và hy vọng họ ở lại trong kinh doanh đủ lâu để trả tiền cho bạn một sự trở lại.

Hầu hết các công ty làm. Khá hiếm khi một công ty được giao dịch công khai hoàn toàn rơi khỏi bản đồ. . . nhưng nó đã xảy ra.

Và nếu có một vụ tai nạn kiểu 2008 khác thì sao?

Rất có thể, bạn sẽ mất một số hoặc tất cả những gì bạn đưa vào. Đó là mặt tối của phương trình rủi ro / phần thưởng với cổ phiếu. Có, thị trường chứng khoán lịch sử trở lại khoảng 10% mỗi năm (theo các tài liệu đầu tư). . . nhưng ở đó Là ít nhất là khả năng mất mát. Trong khi tôi khuyến khích các nhà đầu tư tự bảo vệ mình bằng việc đầu tư đa dạng, thụ động thì không có sự đa dạng nào chống lại sự sụp đổ trên toàn thị trường.

Sự cố thị trường không thực sự quan trọng nếu bạn còn trẻ. Thị trường chứng khoán luôn luôn (kể từ khi tạo ra nó) bị trả lại từ suy thoái, trầm cảm và chậm lại. Điều quan trọng là liệu bạn có đủ tuổi để chờ đợi nó không. Một người hầu cận 55 tuổi có lẽ là không. Đó là nơi đầu tư thận trọng.

Tín phiếu kho bạc được miễn nhiễm với rủi ro này bởi vì chúng được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang. Bộ Tài chính Hoa Kỳ theo nghĩa đen bắt buộc theo luật để trả lại cho các nhà đầu tư hóa đơn tín phiếu số tiền mệnh giá của bất kỳ hóa đơn nào được mua. Trừ khi chính phủ bị phá sản (chưa từng có, nhưng đáng sợ nhất có thể trong ánh sáng của việc đóng cửa gần đây) không có điều gì như một nhà đầu tư hóa đơn tín phiếu không được hoàn trả.

Là tiền thưởng bổ sung, tiền lãi trên hóa đơn được miễn thuế tiểu bang và thuế thu nhập địa phương!

Trái phiếu cung cấp một nền tảng trung bình: chúng ổn định hơn so với cổ phiếu, nhưng có lợi nhuận cao hơn so với tín phiếu. Tuy nhiên, lưu ý rằng trái phiếu có xu hướng là các khoản đầu tư dài hạn. Điều khoản từ 10 đến 30 năm là phổ biến, như tôi sẽ thảo luận sau trong bài viết này.

Nói ngắn gọn: Nếu bạn muốn có lợi nhuận cao, hãy gắn bó với thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư trẻ tuổi có những khoảng thời gian dài hơn và có khả năng trở nên hung hăng. Nhưng nếu những gì quan trọng với bạn là sự an toàn của vốn đầu tư của bạn (quan trọng đối với các nhà đầu tư lớn tuổi và những người nghỉ hưu gần đây), các tín phiếu Kho bạc rất khó để đánh bại.

Làm thế nào để tôi bắt đầu?

Có hai cách để mua tín phiếu Kho bạc cho danh mục đầu tư của bạn:

1. Trực tiếp, từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ tại trang web này.
2. Một cách gián tiếp, thông qua một ngân hàng hoặc nhà môi giới (giống như một trong những trang web đầu tư giá rẻ của chúng tôi).

Lợi thế của việc mua trực tiếp từ Bộ Ngân khố Hoa Kỳ là "cắt trung gian" - và các khoản phí của anh ta. Điểm bất lợi là bạn sẽ hành động hoàn toàn một mình và quản lý toàn bộ quá trình cho chính mình. Các ngân hàng hoặc nhà môi giới, ngược lại, có kinh nghiệm trong việc mua hóa đơn tín dụng cho khách hàng của họ và có thể xử lý “chi tiết lộn xộn” cho bạn.

Điều quan trọng là phải nhận ra rằng tín phiếu Kho bạc không được mua theo yêu cầu như các mặt hàng trong cửa hàng tạp hóa. Thay vào đó, chúng được bán thông qua đấu giá mỗi thứ Hai thông qua một trong hai phương pháp sau:

• Giá thầu không cạnh tranh, nơi bạn đồng ý trả bất kỳ mức chiết khấu nào được quyết định tại phiên đấu giá T-bill.
• Giá thầu cạnh tranh, nơi bạn quyết định trả trước giá mua nào bạn sẽ trả cho một hóa đơn T.

Với giá thầu cạnh tranh, sự khác biệt chính là bạn có thể nhận được ít hơn giá mua ưa thích của bạn hoặc chính xác giá mua ưa thích của bạn. Không thể biết trước nó sẽ là gì. Quan trọng hơn, giá thầu cạnh tranh thường bị giới hạn đối với các giao dịch mua từ 1.000.000 đô la trở lên. Vì vậy, trong khả năng tất cả, bạn sẽ được thực hiện giá thầu không cạnh tranh.

Cũng cần lưu ý rằng giá thầu cạnh tranh không thể được đặt trực tiếp thông qua Kho bạc. Chỉ ngân hàng, nhà môi giới hoặc đại lý mới có thể thực hiện những điều này cho bạn.

Các hóa đơn điện tử có sẵn trong các mệnh giá sau: 1.000 đô la, 5.000 đô la, 10.000 đô la, 25.000 đô la, 50.000 đô la, 100.000 đô la và 1.000.000 đô la. Những cái nào (và số lượng) bạn mua là 100% cho bạn.

Một số khoản đầu tư thay thế tương tự như thế nào đối với T-Bills?

Tín phiếu kho bạc không phải là lựa chọn duy nhất cho các nhà đầu tư mạo hiểm. Các khoản đầu tư khác có đặc điểm tương tự bao gồm:

• Ghi chú ngân quỹ giống như tín phiếu trong hầu hết các khía cạnh ngoại trừ một: thời gian của họ. Trong khi tín phiếu Kho bạc có thời hạn tối đa là 52 tuần, ghi chú của Kho bạc thường có các kỳ hạn hai, ba, năm, bảy và mười năm. Hãy nghĩ về chúng như là một nơi an toàn để công viên vốn cho các khoản chi tiêu tương lai đã biết (như giáo dục đại học của con bạn). Lãi suất trên phiếu ghi chú được thanh toán nửa năm một lần.
• trái phiếu kho bạc là một khoản đầu tư dài hạn hơn: thường dài hơn 10 năm và nhiều nhất là 30 năm. Giống như ghi chú Kho bạc, lãi suất trái phiếu kho bạc được trả nửa năm một lần.

Cả hai khoản đầu tư này đều được hỗ trợ bởi tín ngưỡng và tín dụng đầy đủ của Chính phủ Hoa Kỳ - giống như tín phiếu.

Có bất kỳ nhược điểm nào để đầu tư vào kho bạc không?

Tất nhiên. Tất cả phụ thuộc vào độ tuổi của bạn, khả năng chịu rủi ro và khoảng thời gian.

Đối với một sinh viên tốt nghiệp đại học 22 tuổi, các hóa đơn điện tử có lẽ không phải là đầu tư lý tưởng. Một người như vậy có 25-30 năm để chờ đợi bất cứ điều gì thăng trầm kinh nghiệm thị trường chứng khoán - và đầu tư mạnh mẽ cho lợi nhuận tối đa. Tín phiếu kho bạc sẽ không bao giờ trả lãi cao như cổ phiếu có thể. Như vậy, chúng phải bao gồm một tỷ lệ nhỏ (nếu có) của danh mục đầu tư của nhà đầu tư trẻ - như chúng ta đã thảo luận trong bài viết về phân bổ tài sản cho các nhà đầu tư đại học.

Tuy nhiên, lý do T-hóa đơn trả lãi thấp hơn là chúng liên quan đến hầu như Không mạo hiểm. Hãy suy nghĩ lại các cuộc thảo luận trước đây của chúng tôi về các nhà đầu tư cũ hoặc những người về hưu sớm. Những người này (có lẽ) đã đầu tư vào tuổi thanh thiếu niên và trung niên của họ để có lợi nhuận cao. Những gì họ cần bây giờ, trên hết, làsự an toàn - Các tín phiếu Kho bạc nào cung cấp trong spades.

Một báo trước khác: có nguy cơ lạm phát (sự suy giảm hàng năm, chậm lại của sức mua của đồng đô la) ăn đi tại hóa đơn Tín phiếu Kho bạc của bạn. Thông thường, lạm phát xảy ra ở mức 4% mỗi năm. Nếu lạm phát tăng lên một mức độ quá mức, nó có thể làm lu mờ lợi nhuận của bạn. Điều này áp dụng cho tất cả các khoản đầu tư, nhưng đặc biệt là đối với tín phiếu Kho bạc vì lợi nhuận thấp hơn cổ phiếu và trái phiếu.

Tóm tắt: Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư không có rủi ro (và yên tâm rằng tiền của bạn sẽ không bao giờ bị mất) T-hóa đơn là một trong những cược tốt nhất của bạn.

Bạn nghĩ gì về việc đầu tư vào tín phiếu Kho bạc trong danh mục đầu tư của bạn?