Khi lãi suất tăng, hãy tìm cổ phiếu cổ tức giá rẻ!

Với lãi suất tăng, cổ phiếu trả cổ tức đã giảm. Đó là do các nhà đầu tư bán cổ phiếu của các cổ phiếu trả cổ tức truyền thống như các tiện ích và tín thác đầu tư bất động sản để mua trái phiếu trả lãi suất cao hơn. Đối với các nhà đầu tư, kết quả là những cổ phiếu đang hấp dẫn trong dài hạn do giá thấp hơn, điều này cũng mang lại lợi suất cổ tức cao.

Khi giá cổ phiếu giảm, lợi suất cổ tức tăng. Nếu cổ phiếu được bán với giá 20 đô la cho mỗi cổ phiếu và trả cổ tức 1 đô la, lợi tức là 5%. Nếu cổ phiếu giảm xuống 10 đô la, lợi nhuận sẽ trở thành 10%. Vì vậy, nếu giá của một cổ phiếu rơi vào những lý do khác với những lý do phải làm với các hoạt động kinh doanh cơ bản hoặc triển vọng của nó, đối với các nhà đầu tư dài hạn, đây là cơ hội mua. Không chỉ là giá cổ phiếu thấp hơn, năng suất cổ tức cao hơn.

Đó là những gì đang xảy ra với nhiều công ty giao dịch công khai trong lĩnh vực tiện ích và đầu tư bất động sản.

Cổ phần tăng ích cổ tức

Các tiện ích từ lâu đã được gọi là cổ phiếu “góa phụ và mồ côi” do năng suất dự đoán và tính chất mạnh mẽ của doanh nghiệp. Trong khi tỷ lệ cổ tức trung bình cho một thành viên của Chỉ số Tiêu chuẩn & Người nghèo 500 là khoảng 2%, có nhiều tiện ích vững chắc trả hơn gấp đôi tỷ lệ đó. Như một ví dụ, Duke Energy (NYSE: DUK) trả cổ tức 4,67%. Pepco Holdings (NYSE: POM) có tỷ suất cổ tức là 5,67%, như một ví dụ khác.

Trong khi các công ty tiện ích có truyền thống trả cổ tức, cho tín thác đầu tư bất động sản thì luật pháp yêu cầu.

REIT Dividends Look Enticing

Để được hưởng ưu đãi thuế ưu đãi là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản, 90% thu nhập phải được trả cổ tức cho cổ đông. Có nhiều loại tín thác đầu tư bất động sản vì có nhiều loại bất động sản. Một số thậm chí phải làm với tài chính, chẳng hạn như thế chấp.

Lợi tức cổ tức từ một niềm tin đầu tư bất động sản có thể rất lớn. PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE: PMT), một quỹ đầu tư bất động sản thế chấp, có tỷ suất cổ tức trên 10%. Đối với American Capital Agency Corp. (NASD: AGNC), quỹ đầu tư bất động sản hoạt động trong thị trường nhà ở, tỷ suất cổ tức trên 14%.

Không sử dụng lợi nhuận cổ tức ở giá trị khuôn mặt

Cổ tức nhiều lần cho rằng mức cao có thể là tín hiệu cảnh báo cho nhà đầu tư.

Giá cổ phiếu đã giảm do các vấn đề với công ty hoặc ngành công nghiệp, được gọi là “bẫy cổ tức”. Đó là những gì làm cho các tiện ích, quỹ đầu tư bất động sản và các cổ phiếu khác đã giảm lãi suất tăng cao hơn nữa. kinh doanh đang hoạt động tốt, nó chỉ là môi trường đầu tư không có lợi cho các lớp học công bằng đó.

Vai trò của cổ tức trong tổng lợi nhuận của một cổ phiếu không bao giờ nên được đánh giá thấp.

Nhà đầu tư huyền thoại Jack Bogle, người sáng lập nhóm quỹ tương hỗ Vanguard, đã nêu trong cuốn sách của ông Đủ thu nhập cổ tức đã cung cấp hơn 40% tổng lợi tức lịch sử cho vốn chủ sở hữu. Nếu nhà đầu tư kiên nhẫn và mua cổ phiếu chi trả cổ tức sau khi cổ phiếu giảm, lợi nhuận có thể trở thành một phần lớn hơn trong tổng lợi nhuận.

Như với tất cả các cổ phiếu, nhà đầu tư phải thực hiện các nghiên cứu cần thiết để xác định rằng triển vọng dài hạn của công ty là tăng trưởng. Đối với các công ty tiện ích và tín thác đầu tư bất động sản chứng minh là đầy hứa hẹn, các nhà đầu tư có thể đặt một tổng lợi nhuận lành mạnh trong dài hạn.

Bạn đang tìm kiếm giá cổ phiếu bằng cổ phiếu khi lãi suất tăng?