Đầu Tư

Khi nào bạn nên sử dụng ký quỹ khi đầu tư?

Khi nào bạn nên sử dụng ký quỹ khi đầu tư?

Ký quỹ là nợ. Bạn vay vốn từ nhà môi giới của bạn để mua thêm tài sản, trong hầu hết các trường hợp cổ phiếu.

Điều này mang lại cho bạn đòn bẩy. Bạn đang đặt cược rằng lợi tức của bạn trên các khoản đầu tư bạn mua trên lề sẽ lớn hơn lãi suất bạn trả cho nhà môi giới của bạn cho đặc quyền, số tiền hoa hồng.

Nếu họ đang có, bạn bỏ túi sự khác biệt. Nếu không, hơn bạn phải làm cho toàn bộ nhà môi giới của bạn.

Vì người môi giới sử dụng các tài sản bạn đã sở hữu trong tài khoản của bạn làm tài sản thế chấp để đáp ứng lợi nhuận của bạn, nên việc đầu tư vào một khoản ký quỹ rất giống với việc mua nhà thế chấp.

Sự khác biệt duy nhất là khi bạn đầu tư, bạn không phải thực hiện các khoản thanh toán ký quỹ hàng tháng và người môi giới nói chung không quá lo lắng nếu bạn có bất kỳ nỗ lực nào để giảm lợi nhuận của bạn miễn là có đủ giá trị trong khoản đầu tư của bạn .

Sự tương tự không kết thúc ở đây. Nhận thế chấp để mua nhà có thể tốt, hoặc xấu. Nó phụ thuộc rất nhiều vào ai, làm thế nào, tại sao, và mức độ hiểu biết tài chính của người vay. Đầu tư vào lợi nhuận cũng giống như vậy.

Nếu bạn hiểu cách nó hoạt động, hãy sử dụng nó một cách khôn ngoan và có thể quản lý rủi ro của bạn tốt, nó có thể giúp bạn tạo ra lợi nhuận tốt hơn. Mặt khác, nếu bạn không đủ kỷ luật, hoặc lạm dụng nó hoặc bị mang đi theo đuổi một cổ phiếu nóng, nó có thể làm cạn kiệt tài khoản của bạn.

Khi nào không sử dụng ký quỹ?

Trong trường hợp này, tôi nghĩ rằng nó có ý nghĩa tốt hơn để loại trừ các tình huống mà lề không nên được sử dụng, trước khi chúng ta nói về các tình huống mà nó có ý nghĩa để sử dụng nó. Chắc chắn, luôn có ngoại lệ, nhưng những nguyên tắc này đúng với hầu hết các kịch bản đầu tư phổ biến.

Nguyên tắc số 1: Không sử dụng ký quỹ để mua tài sản mang lãi suất có lãi suất thấp hơn lãi suất ký quỹ của bạn

Có, bạn có thể mua trái phiếu của tất cả các giống, kho bạc và nhiều tài sản khác để tạo ra sản lượng đáng tin cậy. Hầu hết thời gian, vì sự an toàn của các công cụ này, các nhà môi giới sẽ cho phép bạn tăng hơn 1x, nghĩa là $ 1 tài sản thế chấp của bạn có thể cho phép bạn mua $ 3 trái phiếu thành phố (ví dụ). Về mặt lý thuyết, nếu sản lượng trên muni này lớn hơn 1/3 của lãi suất trên lợi nhuận của bạn, bạn có thể có thể tạo ra một vài điểm cơ bản được cho là thu nhập “không có rủi ro”. Vấn đề phát sinh nếu lãi suất di chuyển và cửa sổ lợi nhuận mỏng có thể nhanh chóng lọt vào dòng chảy tiền mặt. Bên cạnh đó, bất cứ điều gì làm phức tạp đầu tư của bạn rất nhiều cho lợi nhuận quá nhỏ là không đáng làm.

Nguyên tắc số 2: Không sử dụng ký quỹ để mua cổ phần trong một công ty tiện ích, REIT, MLP hoặc các loại quỹ khác

Nguyên tắc tương tự như trên. Bất kỳ cổ phiếu nào được sử dụng chủ yếu để tạo ra thu nhập hiện tại dưới hình thức cổ tức không phải là một ứng cử viên để mua sử dụng ký quỹ. Trong hầu hết các trường hợp, lợi nhuận sẽ thấp hơn lãi suất của bạn, và sự đánh giá vốn có thể không đủ để bù đắp cho nó. Nếu bạn đang mua cổ phiếu cho thu nhập, bạn có thể là một nhà đầu tư thận trọng và lợi nhuận chỉ tăng thêm rủi ro mà bạn không nên mang theo. Đầu tư cổ tức không phải là điều xấu; chỉ không được khuyến nghị trên lề.

Nguyên tắc số 3: Không sử dụng ký quỹ để thực hiện thanh toán xuống trên xe hơi, thuyền hoặc nhà

Chỉ vì bạn có thể vay tiền từ nhà môi giới của bạn để thực hiện một khoản thanh toán xuống không có nghĩa là bạn nên làm điều đó. Trong trường hợp này, bạn đang vay tiền mà sẽ trở thành một cơ sở cho nhiều nợ (vay xe, thế chấp, vv). Nếu bạn phải làm điều đó, điều đó có nghĩa là bạn không đủ tài chính để mua hoặc đầu tư vào những tài sản này. Nhiều mức đòn bẩy là sự điên rồ tài chính và có thể trở lại để cắn bạn sớm hơn bạn nghĩ nhiều.

Nhưng sử dụng margin không phải là tất cả xấu, nếu bạn biết làm thế nào.

Khi nào và như thế nào để sử dụng ký quỹ?

Quá nhiều nợ chết, nhưng một khoản nợ nhỏ có thể đi một chặng đường dài hướng tới việc mang lại cho bạn sự linh hoạt về tài chính. Tuy nhiên, điều quan trọng là sử dụng ký quỹ làm công cụ chỉ khi bạn có một khoản đầu tư tốt mà bạn không thể nhận được bằng cách khác. Hãy lấy một vài ví dụ

Ví dụ số 1: Cơ hội đầu tư lớn phát sinh và bạn tạm thời thiếu vốn

Nó thường xảy ra rằng đóng góp tiếp theo của bạn vào tài khoản đầu tư của bạn là một vài ngày hoặc có lẽ một tuần đi, và nó có thể dễ dàng bao gồm số tiền bạn sẽ đầu tư vào cơ hội này. Giả sử đây không phải là một cổ phiếu nóng tip, và bạn đã hài lòng bản thân của công đức đầu tư, đi trước và sử dụng margin để bắt đầu vị trí của bạn. Trong một vài ngày, bạn sẽ gửi nhiều tiền hơn và tiền ký quỹ của bạn sẽ được bảo hiểm.

Ví dụ 2: Sử dụng ký quỹ làm quỹ khẩn cấp

Nếu bạn có nhu cầu tiền mặt không thể chờ đợi - ví dụ, một hóa đơn thuế lớn bất ngờ, nơi mà hậu quả của việc không nộp thuế đầy đủ đúng thời hạn lớn hơn lãi suất trên lề, bạn có thể tiếp tục và vay tiền ký quỹ. Trong nhiều trường hợp, bạn có thể cần thời gian để tìm ra các khoản đầu tư để bán để trang trải lợi nhuận, hoặc có lẽ bạn có thể làm điều đó theo thời gian với thu nhập của bạn.

Ví dụ 3: Lập kế hoạch thuế cuối năm

Giả sử bạn có một số khoản đầu tư bạn muốn bán để bạn có thể tái triển khai vốn trong các khoản đầu tư hấp dẫn khác. Nếu các khoản đầu tư hiện tại của bạn có mức tăng vốn đáng kể, bạn có thể chờ năm mới bán chúng để không phải chịu thêm thuế trong năm hiện tại. Tuy nhiên, do việc bán cổ phần của các nhà đầu tư và các quỹ truyền thống, nhiều khoản đầu tư trở nên khá hấp dẫn vào cuối năm, mà bạn có thể muốn tận dụng. Việc sử dụng đúng mức ký quỹ sẽ cho phép bạn thu hẹp khoảng cách vốn tạm thời.

Đối với một nhà đầu tư có kỷ luật, lợi nhuận nên luôn được sử dụng một cách vừa phải và chỉ khi cần thiết. Khi có thể, hãy thử không sử dụng hơn 10% giá trị tài sản của bạn làm ký quỹ và vẽ một đường ở mức 30%. Nó cũng là một ý tưởng tuyệt vời để sử dụng các công ty môi giới như Scottrade có lãi suất ký quỹ rẻ. Hãy nhớ rằng, lãi suất ký quỹ hợp chất miễn là bạn giữ lề mở.

Giới thiệu về tác giả: Shailesh Kumar viết về cổ phiếu và đầu tư giá trị tại Hướng dẫn cổ phiếu giá trị, nơi ông cung cấp các lựa chọn cổ phiếu cá nhân và ý tưởng cho các thành viên đã đăng ký. Đăng ký miễn phí bản tin chứng khoán cho các ý tưởng đầu tư mà bạn có thể sử dụng để nghiên cứu thêm.

Bất kể loại hoặc số tiền đầu tư GoodFinancialCents.com có ​​ở đây để trợ giúp. Cho dù đó là đầu tư 20.000 đô la hay cách đầu tư 500.000 đô la, chúng tôi muốn giúp bạn tận dụng tối đa khoản đầu tư của mình!

GửI CảM NhậN