Khi nó làm cho cảm giác để sử dụng một HELOC cho vay sinh viên của bạn

Vốn chủ sở hữu nhà của bạn có thể được sử dụng không chỉ để cải thiện nhà mà còn để trả hết khoản vay sinh viên của bạn.

Khi nói đến việc sử dụng vốn chủ sở hữu nhà của bạn, Helen Huang, Giám đốc tiếp thị sản phẩm cho các sản phẩm thế chấp của SoFi, cho biết có rất nhiều lợi ích, “Vốn chủ sở hữu là công cụ để cải thiện vị trí tài chính của bạn. Sử dụng nó để trả hết thẻ tín dụng lãi suất cao hơn hoặc nợ sinh viên, hoặc để thực hiện những cải tiến có giá trị cao cho ngôi nhà của bạn — như tu sửa nhà bếp. Ngân hàng cần biết bạn có thể sử dụng vốn chủ sở hữu một cách có trách nhiệm. ”

Để sử dụng vốn chủ sở hữu nhà của bạn, ngân hàng hoặc công ty thế chấp của bạn tạo ra một HELOC hoặc dòng vốn chủ sở hữu của tín dụng. Bạn có thể rút ra trên dòng này lên đến giới hạn. Khi dòng đã được tạo, bạn có thể tiếp tục vẽ trên nó mà không cần phải điền vào một ứng dụng mỗi lần.

Rick Huard, phó chủ tịch cao cấp của TD Bank về các sản phẩm tiêu dùng, lưu ý, “HELOC thường là thời hạn 20 hoặc 30 năm.

Rất nhiều thứ có thể thay đổi trong thời gian đó. Điều này cho phép khách hàng - mà không phải chi nhiều tiền hơn để đóng các chi phí hoặc phí hoặc trải qua quy trình đăng ký - để tiếp tục đáp ứng nhu cầu vay của họ trong toàn bộ cuộc đời mối quan hệ của họ với chúng tôi ”.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét sử dụng HELOC để thanh toán khoản vay sinh viên, cùng với một số yếu tố tài chính cần xem xét.

Vay được bảo đảm và không có bảo đảm

Các khoản vay sinh viên là các khoản vay không có bảo đảm. Điều này có nghĩa là bạn không phải đặt bất kỳ tài sản thế chấp nào để trả lại khoản vay. Thay vào đó, khoản vay được hỗ trợ bởi chính phủ. Điều này không giống như một loại thẻ tín dụng không được đảm bảo phổ biến khác. Thẻ tín dụng được hỗ trợ bởi không có gì. Chỉ là lời hứa của bạn để trả tiền cho họ.

Nếu bạn không thể thanh toán khoản vay của sinh viên vì không có bất kỳ khoản ký quỹ nào, có thể bạn sẽ phải trả tiền lương của mình hoặc tiền hoàn thuế mà chính phủ yêu cầu.

Ngược lại, HELOC được hỗ trợ bởi nhà của bạn. Như thế chấp của bạn. Khi thanh toán các khoản vay của sinh viên bằng HELOC, bạn thực sự không thanh toán khoản vay. Bạn chỉ cần chuyển từ tài khoản này sang tài khoản khác.

Điều quan trọng cần lưu ý là nếu xảy ra sự cố và bạn không thể thanh toán HELOC, nhà của bạn có thể bị nguy hiểm. Trong trường hợp xấu hơn, bạn thậm chí có thể mất nó.

Giả sử bạn có thể thực hiện thanh toán đúng hạn, nếu HELOC có lãi suất thấp hơn nhiều so với khoản vay sinh viên của bạn, bạn có thể tiết kiệm rất nhiều sự quan tâm. Đó là một trong những lợi thế chính của việc sử dụng HELOC để thanh toán các khoản vay sinh viên.

Hãy nhớ rằng bằng cách chuyển khoản vay sinh viên của bạn sang HELOC, bạn sẽ mất bất kỳ lợi thế nào được cung cấp bởi các chương trình khó khăn cho sinh viên vay tiền.

Các loại HELOC

Tùy thuộc vào cách thế chấp của bạn được mở ra, bạn có thể đã có một HELOC. Kiểm tra với công ty thế chấp của bạn. Nếu bạn không có HELOC, bạn sẽ cần đăng ký.

Nếu bạn đang xin HELOC với cùng một công ty có thế chấp của bạn, quy trình đăng ký không nên quá liên quan. Bạn cũng có thể thử mức HELOC thấp hơn bằng cách sử dụng một công ty khác, điều này có thể yêu cầu nhiều thủ tục giấy tờ hơn.

HELOCs đến trong một vài hình thức - lãi suất cố định và lãi suất biến đổi và lai.

Tốc độ thay đổi HELOCs là phổ biến nhất. Chúng được liên kết với tỷ lệ chính cộng với một số tiền bổ sung. Họ có thể đi lên hoặc xuống.

Một thế chấp lãi suất cố định không điều chỉnh và thay vào đó có một tỷ lệ cố định. Một HELOC giá cố định có thể cao hơn mức HELOC thay đổi. Tuy nhiên, nếu tốc độ biến HELOC bắt đầu tăng, nó có thể cao hơn mức HELOC cố định.

Tỷ lệ cố định là một điều chắc chắn. Với một tỷ lệ biến đổi, bạn không biết điều gì có thể xảy ra.

Ngoài ra còn có một phiên bản hybrid cho phép bạn chuyển đổi từ biến sang tỷ lệ cố định. Bạn có thể khóa ở mức cố định cho một số năm được xác định trước. Điều này có thể hoặc không có lợi.

Nếu mức giá thấp, mức giá thay đổi HELOC có thể thấp hơn mức HELOC cố định. Nhưng một khi các mức giá bắt đầu tăng, HELOC sẽ thay đổi lãi suất với chúng, cuối cùng vượt qua mức HELOC cố định.

Vì hầu hết các sinh viên đều có tỷ lệ cố định, với mức giá cố định, HELOC là lựa chọn tốt nhất.

Đúng thời điểm để sử dụng vốn chủ sở hữu của nhà bạn

Nếu bạn có thể bảo đảm HELOC cố định có tỷ lệ thấp hơn khoản vay của sinh viên, bạn nên cân nhắc việc sử dụng HELOC để trả hết khoản vay của sinh viên. Có thể bạn sẽ tiết kiệm hàng nghìn lượt quan tâm.

Chuyển khoản vay sinh viên sang HELOC có nghĩa là nhà của bạn có nguy cơ nếu bạn mặc định trên HELOC.

Bạn cũng có thể xem xét khả năng bán vốn chủ sở hữu nhà của bạn bằng cách sử dụng một dịch vụ như Point.

Nhưng nếu tình hình tài chính của bạn đủ mạnh để bạn có thể thanh toán hàng tháng, rủi ro sẽ giảm đáng kể.

Bạn đã bao giờ cân nhắc sử dụng HELOC để trả hết khoản vay của sinh viên?