Có gì trong một số? Chọn tỷ lệ rút tiền cho tài sản hưu trí của bạn

Số của bạn là gì?

Đó không chỉ là số tiền bạn đã tiết kiệm để xác định liệu bạn có nghỉ hưu thoải mái hay không; đó cũng là vấn đề bạn nhanh chóng chi tiêu sau khi nghỉ hưu. Tỷ lệ rút tiền hàng năm từ tiết kiệm và đầu tư cá nhân giúp xác định tài sản sẽ kéo dài trong bao lâu và liệu tài sản có thể tạo ra luồng thu nhập bền vững trong quá trình nghỉ hưu hay không. Một số yếu tố sẽ ảnh hưởng đến lựa chọn tỷ lệ rút hàng năm của bạn. Sau đây là một số cân nhắc chính.

Tuổi và sức khỏe của bạn

Khi bạn nghĩ về tỷ lệ rút tiền của bạn, hãy bắt đầu bằng cách xem xét tuổi tác và sức khỏe của bạn. Mặc dù bạn không thể dự đoán chắc chắn bạn sẽ sống bao lâu, bạn có thể ước tính. Tuy nhiên, nó có thể không khôn ngoan để căn cứ ước tính của bạn về tuổi thọ trung bình cho tuổi và giới tính của bạn, đặc biệt nếu bạn khỏe mạnh. Mặc dù tuổi thọ trung bình đã tăng đều đặn ở Hoa Kỳ, đạt 77,6 năm cho một đứa trẻ sinh năm 2003, có xác suất 50% rằng một người đàn ông 65 tuổi khỏe mạnh có thể sống đến 85 tuổi và một người phụ nữ có sức khỏe tốt có thể sống đến tuổi 88. Hơn nữa, có xác suất 25% của người đàn ông sống đến 92 tuổi và người phụ nữ đến tuổi 94. Nếu họ nghỉ hưu ở tuổi 65, họ có thể rút khỏi tài sản của họ trong 30 năm trở lên.¹

Lạm phát

Lạm phát là xu hướng tăng giá theo thời gian. Hãy nhớ rằng lạm phát không chỉ làm tăng chi phí hàng hóa và dịch vụ trong tương lai mà còn ảnh hưởng đến giá trị của tài sản dành để đáp ứng các chi phí đó. Để giải thích tác động của lạm phát, bao gồm tăng phần trăm hàng năm trong kế hoạch thu nhập hưu trí của bạn.

Bạn nên lên kế hoạch cho bao nhiêu lạm phát? Mặc dù tỷ lệ thay đổi theo từng năm, lạm phát giá tiêu dùng của Hoa Kỳ trung bình khoảng 4% trong 50 năm qua.² Vì vậy, với mục đích lập kế hoạch dài hạn, bạn có thể giả định rằng lạm phát trung bình 4% một năm. Tuy nhiên, nếu lạm phát bùng phát sau khi bạn đã nghỉ hưu, bạn có thể cần phải điều chỉnh tỷ lệ rút tiền của mình để phản ánh tác động của lạm phát cao hơn lên cả chi phí và lợi tức đầu tư của bạn. Ngoài ra, một khi bạn nghỉ hưu, bạn nên đánh giá danh mục đầu tư của bạn thường xuyên để đảm bảo rằng nó tiếp tục tạo ra thu nhập ít nhất sẽ bắt kịp với lạm phát.

Biến đổi lợi nhuận đầu tư

Khi xem xét số tiền đầu tư của bạn có thể kiếm được trong quá trình nghỉ hưu, bạn có thể nghĩ rằng bạn có thể giả định cơ bản về trung bình thị trường chứng khoán lịch sử, như bạn có thể đã thực hiện khi dự đoán bạn cần đạt bao nhiêu năm để đạt được mục tiêu tiết kiệm hưu trí của mình. Nhưng một khi bạn bắt đầu lấy thu nhập từ danh mục đầu tư của bạn, bạn không còn có thời gian để phục hồi từ những tổn thất thị trường có thể xảy ra.

Chỉ cần tưởng tượng nó sẽ mất bao lâu để khôi phục lại giá trị của một danh mục đầu tư nếu nó bị lỗ lớn do suy thoái thị trường. Ví dụ: nếu danh mục đầu tư trị giá 250.000 đô la phát sinh từ 12% đến 7% hàng năm, giá trị của nó sẽ giảm xuống còn 204.600 đô la và yêu cầu tăng gần 23% trong năm tới để khôi phục giá trị của nó lên 250.000 đô la. nhu cầu rút tiền hàng năm của người nghỉ hưu được thêm vào hiệu suất kém, kết quả có thể là một sự suy giảm tài sản sớm hơn nhiều so với những gì đã xảy ra nếu lợi nhuận của danh mục đầu tư tăng đều đặn. Mặc dù có thể danh mục đầu tư của bạn sẽ không gặp bất kỳ tổn thất nào và thậm chí sẽ phát triển để tạo thêm thu nhập hơn bạn mong đợi, nhưng sẽ an toàn hơn nếu giả định một số trở ngại sẽ xảy ra. Ví dụ điển hình là sự sụt giảm mạnh mẽ của tất cả các chỉ số thị trường chứng khoán trong thời gian gần đây.

Và số may mắn là…

Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không thể dự đoán kết quả trong tương lai, sự biến động trong thị trường tài chính và lạm phát có thể mang tính hướng dẫn khi lựa chọn tỷ lệ rút tiền hàng năm. Để cung cấp ý tưởng về số tiền có thể được rút hàng năm từ danh mục đầu tư để có thể kéo dài 30 năm trở lên, Standard & Poor xem xét hồ sơ thực tế về cổ phiếu, trái phiếu và lạm phát và phân tích tất cả các kỳ hạn có thể trong 30 năm kể từ năm 1926. Nó xác định rằng tỷ lệ rút tiền bền vững trung bình cho một danh mục đầu tư bao gồm 60% cổ phiếu Mỹ và 40% trái phiếu kho bạc dài hạn là khoảng 5,8% mỗi năm khi điều chỉnh lạm phát. 4

Theo quan điểm về sự thay đổi của lạm phát và lợi tức đầu tư, cũng như nguy cơ sống vượt quá tuổi thọ trung bình của bạn, bạn có thể muốn thận trọng và chọn tỷ lệ rút hàng năm phần nào dưới 5,8%. Mục tiêu, sau khi tất cả, là để crack trứng làm tổ của bạn theo cách mà nó sẽ cung cấp một dòng đáng tin cậy của thu nhập cho đến khi bạn sống. Điều đó có thể có nghĩa là lấy ra ít hơn trong những năm đầu nghỉ hưu với hy vọng có đủ thu nhập cho những năm sau của bạn.

• 1Nguồn: Hiệp hội Actuaries 2000 bảng tử vong (hầu hết các dữ liệu hiện có).
• 2Source: Cục Thống kê Lao động, ngày 31 tháng 12 năm 2005.
• Ví dụ này là một bộ sưu tập của tất cả các giai đoạn nắm giữ 30 năm từ 1926 đến 2006. Nó giả định một danh mục bao gồm 60% cổ phiếu được đại diện bởi S & P 500 và 40% trái phiếu đại diện bởi Kho bạc Hoa Kỳ với thời gian đáo hạn trung bình 10 năm và rút tiền hàng năm dựa trên 5% giá trị năm đầu tiên và được điều chỉnh sau đó cho lạm phát dựa trên những thay đổi lịch sử thực tế đối với Chỉ số giá tiêu dùng. Nhà đầu tư không thể đầu tư trực tiếp vào bất kỳ chỉ số nào.Hình minh họa này không tính đến bất kỳ chi phí giao dịch hoặc thuế nào và không đại diện cho bất kỳ khoản đầu tư hoặc bảo mật cụ thể nào. Thành tích trong quá khứ không đảm bảo những kết quả tương lai.

Nghiên cứu được cung cấp bởi Standard & Poor's và không có ý định cung cấp tư vấn đầu tư hoặc thuế cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​cố vấn thuế của bạn hoặc tôi nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào.