Bạn sẽ đầu tư với thông tin nội bộ để có được tài chính?

Khi hầu hết chúng ta nghe thuật ngữ "thông tin nội bộ", tai của chúng ta lúng túng. Đó là điều cấm kỵ giữa các nhà đầu tư cá nhân để thậm chí đề cập đến các cụm từ tại lần, nhưng đó là bởi vì hầu hết chúng ta không bao giờ có vẻ để có được bất kỳ thông tin nội bộ tốt. Nói chung, những người có loại kiến ​​thức đó là các CEO như Martha Stewart hoặc các nhân viên công ty cấp cao, và tôi cá là họ biết cách sử dụng nó.

Nếu bất cứ ai nghĩ rằng các CEO hoặc ban giám đốc tại các công ty Fortune 500 không sử dụng thông tin bên trong, bạn đang đặt rất nhiều niềm tin vào top 1% của xã hội chúng ta. Bất kể bạn có nghĩ nó đúng hay không, tôi cá là nó có thể xảy ra thường xuyên hơn bạn tưởng tượng. Có bao nhiêu câu chuyện mà chúng tôi đã nghe trong vài năm qua của các giám đốc điều hành lấy tiền thưởng khổng lồ mặc dù công ty của họ đã sa thải công nhân hoặc bị người nộp thuế trả lại? Những người này không lên đến đỉnh cao bằng cách có nhân vật vững chắc và chất đạo đức mạnh mẽ, tin tưởng tôi.

Làm thế nào để họ có được đi với nó?

Nếu chúng ta cho rằng giao dịch nội gián đang diễn ra, thì làm thế nào trên trái đất có quá nhiều người thoát khỏi nó? Chúng tôi hiếm khi nghe những câu chuyện về giao dịch nội gián nữa và tôi nghĩ câu trả lời là khá đơn giản. Chỉ cần suy nghĩ về hàng triệu giao dịch, nếu không nhiều hơn, điều đó xảy ra mỗi ngày. Làm thế nào địa ngục là một người nào đó phải chọn ra một thương nhân nội bộ trong hàng triệu giao dịch? Trách nhiệm đó rơi vào vai của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

Tôi không thể nói về hiệu quả của SEC nhưng tôi biết hiệu quả của các chương trình khác của chính phủ. Bạn đã đến DMV gần đây? Nếu đó là ngay cả 1 / 10th hiệu quả như SEC thì bạn có câu trả lời của bạn. Thành thật mà nói, tôi ngạc nhiên bất cứ ai đã từng bị bắt vì nó rất dễ dàng để có người khác thực hiện việc mua cho bạn hoặc làm một lượng nhỏ để không được chú ý. Rõ ràng nếu bạn tham lam và làm điều đó với một vài triệu đô la có thể tăng một số lá cờ đỏ.

Thông tin bên trong là gì?

Tôi đã làm việc cho một công ty hàng không Fortune 500 trong bốn năm và giá cổ phiếu của chúng tôi liên tục tăng hoặc giảm dựa trên báo cáo thu nhập của chúng tôi và liệu chúng tôi có giành được các chương trình mới hay không. Tôi là một kỹ sư thấp nhưng mọi người đều thích nói nhiều về tiền thưởng cuối năm của chúng tôi (dựa trên doanh thu của công ty) và liệu chúng tôi có giành được bất kỳ chương trình mới nào hay không. Thành thật mà nói, hầu hết thời gian những tin đồn là sự thật. Tôi không nghĩ rằng điều này sẽ được coi là thông tin nội bộ nhưng tôi có thể chắc chắn đã kiếm được một số tiền từ các diễn biến tại công ty của tôi theo cách này.

Hãy tưởng tượng tôi có nhiều vai trò quản lý hơn - tham gia vào các cuộc họp cấp cao với các VP và trong các cuộc gọi với các khách hàng tiềm năng. Vì nhiều nhân viên sở hữu cổ phiếu của công ty nên làm gì nếu họ phát hiện ra công ty sẽ không giành được chương trình mới nóng bỏng đó? Họ biết rằng một khi nó được công bố giá cổ phiếu sẽ giảm ít nhất một vài phần trăm nếu không nhiều hơn. Tôi đã không bao giờ phải đối mặt với loại tình huống này nhưng tôi biết thực tế rằng đây là thông tin nội bộ.

Tôi có lẽ sẽ quá sợ hãi để làm bất cứ điều gì trong tình huống đó vì hầu hết mọi người biết hình phạt cho giao dịch nội gián là thời gian tù. Nhưng nếu tôi nghe nó từ một người nào đó trong cuộc họp thì sao? Mặc dù điều đó có lẽ vẫn được coi là giao dịch nội gián, điều đó tùy thuộc vào tôi để tin vào nguồn gốc hay không. Tôi nghĩ rằng hầu hết mọi người sẽ sẵn sàng để thực hiện một giao dịch dựa trên thông tin cũ đáng tin cậy vì nó không cảm thấy như bạn đang làm bất cứ điều gì sai trái.

Chính phủ sử dụng nỗi sợ hãi để ngăn chặn giao dịch nội gián

Tôi đã đề cập đến Martha Stewart vì cô ấy rõ ràng là một trong những ví dụ lớn nhất về giao dịch nội gián. Nếu bạn không quen thuộc với vụ án, cô ấy đã bị giam trong năm tháng để bán 230.000 đô la giá cổ phiếu ImClone, một công ty dược sắp sửa loại thuốc mới nhất của họ bị FDA từ chối. Cô chỉ bị bắt vì các giám đốc điều hành tại ImClone đều bán được hàng chục triệu đô la ngay trước khi thông báo của FDA. Ngay cả những thiên tài ở SEC cũng có thể kết nối các dấu chấm và tìm ra một điểm.

Nhưng lý do tại sao tôi đưa ví dụ này lên là tất cả chúng ta đều biết mức độ nghiêm trọng của hình phạt đối với giao dịch nội gián vì trường hợp này. Mọi người vi phạm luật pháp mỗi ngày, cho dù đó là đi dạo hay vứt rác, nhưng chúng tôi sợ giao dịch nội gián vì những câu chuyện như thế này. Chúng tôi biết có lẽ chúng tôi thậm chí sẽ không nhận được vé cho việc băng qua đường bất hợp pháp. Stewart đã kết thúc năm tháng tù giam và không bán cổ phiếu của mình, cô sẽ bị mất gần 50.000 đô la. Tôi chắc rằng cô ấy đã phải trả lại tiền nhưng bạn có thể mạo hiểm 50.000 đô la trong năm tháng tù không? Nếu tôi là một triệu phú như Martha Stewart, tôi chắc chắn là địa ngục sẽ không nhưng nếu 401 (k) của tôi bị đe dọa, tôi có thể phải suy nghĩ hai lần về nó.

Bạn đọc, bạn sẽ đầu tư bằng thông tin bên trong hoặc trực tiếp? Bạn có nghĩ rằng SEC sẽ thực sự bắt bạn và truy tố bạn về giao dịch nội gián với số tiền dưới 10.000 đô la? Khoảng 50.000 đô la hay 100.000 đô la?