Làm thế nào để xây dựng một danh mục đầu tư cổ tức phức hợp cho một đời của thu nhập tăng 💲💲💲

“Mối quan tâm hợp chất là kỳ quan thứ tám của thế giới. Ai hiểu nó, kiếm được ... người không ... trả tiền. "

- Do Albert Einstein (nguồn gốc trích dẫn bị tranh chấp)

Nếu bạn hiện đang đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư, điều quan trọng là bạn phải tự làm quen với những tác động tuyệt vời của lãi kép.

Dưới đây là ví dụ nhanh - hãy tưởng tượng bạn kiếm được 10% lãi mỗi năm cho khoản đầu tư. Khoản đầu tư đó sẽ mất bao lâu để tăng gấp đôi?

Thoạt nhìn, bạn có thể nghĩ rằng sẽ mất 10 năm (sau khi tất cả, 10% x 10 = 1), nhưng điều đó không đúng. Một khoản đầu tư tăng trưởng 10% một năm sẽ tăng gấp đôi trong khoảng 7,3 năm.

Lý do đầu tư của bạn sẽ tăng gấp đôi trong ~ 7,3 năm thay vì 10 là do sức mạnh của lãi kép. Bạn không chỉ kiếm được lợi tức đầu tư ban đầu, bạn có thu nhập từ khoản đầu tư ban đầu của mình, cộng với tăng trưởng so với các năm trước.

Robert Farrington đã đề cập đến chủ đề này trước đây trên The College Investor. Cụ thể, ông đã bao gồm một cắt ngắn để tính toán nhanh như thế nào tiền của bạn sẽ tăng gấp đôi theo tác động của lãi kép. Đây là lời giải thích dễ hiểu của ông về ‘Quy tắc 72’:

“Quy tắc 72 là một phương pháp ước tính thời gian để tiền tăng gấp đôi với lãi suất cụ thể. Cách tốt nhất để làm nổi bật điều này là với một ví dụ. Giả sử bạn có 1.000 đô la và bạn muốn biết phải mất bao lâu để nhận được 2.000 đô la với lãi suất 2%.

Sử dụng Quy tắc 72, bạn có thể ước tính nó sẽ mất 36 năm. Bạn chỉ cần lấy 72 và chia nó theo lãi suất. Đó là điều làm cho quy tắc này trở nên tuyệt vời và đơn giản. ”

Có một phong cách đầu tư cụ thể tận dụng lợi thế của toán học độc đáo đằng sau lợi nhuận hợp chất.

Nó được gọi là đầu tư tăng trưởng cổ tức.

Tổng quan về đầu tư cổ tức

Điều gì ngăn cách tăng trưởng cổ tức đầu tư từ các loại đầu tư khác là sự tập trung duy nhất vào các doanh nghiệp hợp chất giàu có theo thời gian.

Các nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức tìm kiếm các doanh nghiệp trả cổ tức tăng sau mỗi năm. Đối với một doanh nghiệp để trả cổ tức gia tăng hàng năm, nó phải có một lợi thế cạnh tranh bền vững.

Theo định nghĩa, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có cổ đông quản lý thân thiện (nói chung). Một công ty phải quan tâm đến các cổ đông để trả thêm tiền cho họ mỗi năm.

Ngoài ra, các nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức tìm kiếm lợi tức cổ tức trên mức trung bình. Năng suất cổ tức càng cao thì càng tốt.

Kết hợp những ý tưởng này, nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức tìm kiếm:

Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức trên trung bình
Cổ phiếu có tiền sử tăng cổ tức
Cổ phiếu có lợi thế cạnh tranh bền vững

Bằng chứng cho đầu tư tăng trưởng cổ tức

Nhận thu nhập cổ tức tăng hàng năm nghe hay đấy, nhưng nó hoạt động như thế nào trong thực tế? Đầu tư tăng trưởng cổ tức đã mang lại lợi nhuận tuyệt vời trong lịch sử.

Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã vượt trội so với thị trường - với biến động thấp hơn - từ năm 1972 đến năm 2014, như hình dưới đây cho thấy.

Nguồn: Quan điểm kinh tế về cổ tức, trang 9

Điều đó thật ấn tượng, nhưng nó không chỉ là bằng chứng duy nhất chỉ ra hiệu quả của việc đầu tư cổ tức.

Hãy xem xét một nhóm cổ phiếu đặc biệt được gọi là Cổ tức quý tộc. Chỉ số cổ tức quý tộc chỉ bao gồm các doanh nghiệp trong S & P 500 đã trả cổ tức tăng hàng năm trong 25 năm liên tục trở lên.

Chỉ số quý tộc cổ tức bao gồm nhiều doanh nghiệp nổi tiếng với lịch sử lâu dài. Một vài ví dụ dưới đây:

Clorox (CLX)
Mục tiêu (TGT)
PepsiCo (PEP)
Chevron (CVX)
Wal-Mart (WMT)
ExxonMobile (XOM)
McDonald's (MCD)

Bạn có thể nghĩ rằng các cổ phiếu 'nhàm chán' ổn định như thế này không mang lại nhiều lợi nhuận. Đó chỉ đơn giản là không phải vậy.

Chỉ số cổ tức quý tộc đã vượt trội so với chỉ số S & P 500 trung bình 2,8 điểm phần trăm một năm trong thập kỷ qua. Quy tắc 72 cho chúng ta biết nếu mức độ vượt trội đó tiếp tục vô thời hạn, một khoản đầu tư vào Chỉ số Cổ tức Quý tộc sẽ có giá trị gấp đôi khoản đầu tư vào S & P 500 trong 27 năm.

Hình ảnh dưới đây cho thấy sự vượt trội của Chỉ số quý tộc cổ tức trong thập kỷ qua:

Nguồn: Bảng thông tin về chỉ số dân số cổ tức của S & P, trang 2

Khi bạn thực sự nghĩ về nó, thực tế là các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ đã cung cấp lợi nhuận trên mức trung bình là không đáng ngạc nhiên.

Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo thành công trong tương lai. Với điều đó, tôi tin rằng có khả năng các doanh nghiệp chất lượng cao tiếp tục tạo ra lợi nhuận tổng thể vững chắc cho các nhà đầu tư trong tương lai miễn là các doanh nghiệp chất lượng cao này được mua ở mức giá hợp lý hoặc tốt hơn.

Cách xây dựng danh mục cổ tức hợp nhất của bạn: Xác định các cổ phiếu tiềm năng

Để xây dựng một danh mục đầu tư sẽ hợp nhất cổ tức của bạn cho bạn theo thời gian, bạn phải xác định đúng loại doanh nghiệp.

Chỉ những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và bền vững mới phù hợp với đầu tư tăng trưởng cổ tức. Nếu bạn không thể dựa vào việc tăng cổ tức trong tương lai, họ sẽ không xây dựng danh mục đầu tư cổ tức.

“Chỉ mua thứ gì đó mà bạn sẽ hoàn toàn hạnh phúc nếu thị trường đóng cửa trong 10 năm.”

- Warren Buffett

Có một vài "hack" để nhanh chóng tìm thấy các doanh nghiệp chất lượng cao có khả năng ở gần thập kỷ trong tương lai thay vì nhiều năm.

Việc đầu tiên là để xem xét các chỉ số quý tộc cổ tức cho ý tưởng. Tôi đã thảo luận về Chỉ số quý tộc cổ tức trước đó trong bài viết này. Bạn có thể xem tất cả 52 Cổ tức quý tộc tại liên kết này.

Một nơi tuyệt vời khác để tìm kiếm ý tưởng là nhìn vào thậm chí độc quyền hơn Dividend Kings. Để trở thành Cổ tức, một doanh nghiệp phải có 50 năm tăng cổ tức liên tiếp. The Dividend Kings là nhóm cổ tức độc quyền nhất. Con người của các công ty trong các vị vua cổ tức rất nổi tiếng. Một số ví dụ dưới đây:

Johnson & Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Colgate-Palmolive (CL)
Coca-Cola (KO)
3M (MMM)

Hiện tại có 17 vị vua cổ tức. Hình ảnh dưới đây cho thấy sự trở lại của từng Cổ tức Vua theo năm từ năm 1991 đến năm 2014 (^ GSPC là mã cho chỉ số S & P 500):

Nguồn: Sure Dividend - Dividend Kings Article
Lưu ý: FMCB giao dịch thưa thớt; dữ liệu giá không có sẵn trong toàn bộ thời gian.

Cách xây dựng danh mục cổ tức hợp dồn của bạn: Không trả quá cao

Một khi bạn xác định một doanh nghiệp chất lượng cao, bước tiếp theo là xác định xem nó đang giao dịch ở mức giá hợp lý hay tốt hơn.

Giá trị quan trọng. Nếu bạn mua một cổ phiếu bị đánh giá quá cao, bạn có thể sẽ mất tiền theo thời gian.

Một cách nhanh chóng để biết liệu một cổ phiếu có xứng đáng với nghiên cứu sâu hơn hay không là để xác định xem nó có giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình thấp hơn hay không.

Bạn có thể tìm dữ liệu giá-thu nhập lịch sử thông qua Dòng giá trị. Đăng ký Dòng giá trị là miễn phí thông qua hầu hết các thư viện công cộng ở Hoa Kỳ. Yêu cầu thư viện của bạn cách truy cập vào Dòng giá trị miễn phí.

Nếu một doanh nghiệp đang giao dịch thấp hơn tỷ lệ giá-thu nhập trung bình lịch sử của nó, nó có khả năng giao dịch ở mức giá hợp lý hoặc tốt hơn.

Điều quan trọng là tránh các cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập cao (bất kỳ thứ gì trên 25 có thể quá cao đối với một doanh nghiệp đã thành lập).

Một số liệu quan trọng khác trong tính toán giá trị (và trả về) là lợi tức cổ tức của cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức là tổng số cổ tức được trả mỗi năm chia cho giá cổ phiếu. Nó giống như lãi suất trên tài khoản tiết kiệm của bạn. Càng cao càng tốt.

Cách xây dựng danh mục cổ tức hợp nhất của bạn: Đa dạng hóa

Đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào có hai loại rủi ro:

Rủi ro hệ thống
Rủi ro không có hệ thống

Rủi ro hệ thống là rủi ro đầu tư vào thị trường chứng khoán nói chung. Nó không thể được đa dạng hóa. Rủi ro hệ thống là những gì bạn nhận được để hưởng lợi từ sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán tổng thể. Đó là nguy cơ ‘của hệ thống’.

Rủi ro không có hệ thống cũng được gọi là rủi ro kinh doanh. Đó là rủi ro vốn có đối với một doanh nghiệp cụ thể. Rủi ro không có hệ thống có thể được đa dạng hóa. Bạn sở hữu nhiều cổ phiếu hơn, ít rủi ro hơn (và phần thưởng) bạn có từ bất kỳ cổ phiếu cụ thể nào.

Mặt khác, người ta có thể đa dạng hóa hơn. Nếu bạn sở hữu 1.000 cổ phiếu, không có cách nào để theo dõi tất cả. Bạn cũng có thể sở hữu rất nhiều cổ phiếu định giá cao và các cổ phiếu có chất lượng thấp với triển vọng tăng trưởng kém với danh mục đầu tư có kích thước.

Với đa dạng hóa, bạn muốn có một cách tiếp cận goldilocks - không quá nhiều và không quá ít. Tổ chức khoảng 20 cổ phiếu mang lại cho bạn gần như tất cả những lợi ích của việc sở hữu một danh mục đầu tư lớn hơn nhiều, với lợi thế bổ sung là có thể tập trung vào các doanh nghiệp trả cổ tức cao ở mức giá hợp lý hoặc tốt hơn. Một danh mục đầu tư chứng khoán 20 giả định bạn sẽ đầu tư một số tiền bằng nhau trong mỗi cổ phiếu. Nếu bạn đầu tư 90% danh mục đầu tư của mình vào 1 cổ phiếu và 20% còn lại trong 20 cổ phiếu tiếp theo, bạn (rõ ràng) không được đa dạng hóa.

không phải bất kỳ 20 cổ phiếu có trọng số như nhau sẽ cung cấp cho bạn sự đa dạng hóa. Nếu bạn đầu tư vào 20 công ty dầu khí, bạn sẽ không được đa dạng hóa. Đó là thận trọng để đầu tư vào các doanh nghiệp chất lượng cao trong một loạt các ngành công nghiệp.

Cách xây dựng danh mục cổ tức hợp nhất của bạn: 20 danh mục đầu tư mô hình cổ phiếu

Để tóm tắt những gì chúng tôi đang có cho đến nay, để xây dựng một danh mục cổ tức kép, một nhà đầu tư nên tìm kiếm:

Các doanh nghiệp chất lượng cao (như Dividend Kings và Dividend Aristocrats)
Cổ phiếu có sản lượng trên trung bình
Cổ phiếu giao dịch ở mức định giá hợp lý
Ít nhất 20 cổ phiếu, có trọng số như nhau để đa dạng hoá (xem tại sao danh mục đầu tư có cân nặng như nhau hoạt động tốt hơn)

Một danh mục đầu tư mô hình cổ phiếu 20 được hiển thị dưới đây. Danh mục đầu tư này chỉ là một ví dụ có nghĩa là để hiển thị các loại cổ phiếu và đa dạng hóa cần thiết để xây dựng một danh mục đầu tư cổ tức. Đó là không có cách nào tư vấn đầu tư.

Tên	Ticker	Công nghiệp	Cân nặng	Cổ tức Năng suất	Phía trước Tỷ lệ P / E
ExxonMobile	XOM	Dầu khí tích hợp	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Tinh chỉnh dầu khí	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PM	Thuốc lá điếu	5.0%	4.6%	18.8
General Mills	GIS	Hàng hóa đã được xử lý và đóng gói	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Sản phẩm cá nhân	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Money Center Banks	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	AFL	Bảo hiểm tai nạn & sức khỏe	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe Price Group	TROW	Quản lý tài sản	5.0%	2.7%	16.2
Johnson & Johnson	JNJ	Chăm sóc sức khỏe đa dạng	5.0%	2.9%	15.9
Phòng thí nghiệm Abbott	ABT	Chăm sóc sức khỏe đa dạng	5.0%	2.1%	19.0
Pfizer	PFE	Nhà sản xuất thuốc	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Máy đa dạng	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	Sản phẩm hàng không vũ trụ / quốc phòng	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Giảm giá bán lẻ	5.0%	3.4%	13.9
W.W. Grainger	GWW	Bán buôn thiết bị công nghiệp	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	Đường sắt	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	Phần mềm & Dịch vụ doanh nghiệp	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Dịch vụ viễn thông	5.0%	4.9%	11.6
Công ty Miền Nam	VÌ THẾ	Tiện ích điện	5.0%	4.8%	15.5
Hợp nhất Edison	ED	Tiện ích điện	5.0%	4.0%	16.2
Toàn bộ			100%	3.1%	15.9

Danh mục mô hình trên cũng rất đa dạng giữa các ngành và ngành. Nó có tỷ suất cổ tức cao hơn và tỷ lệ giá trên thu nhập thấp hơn so với S & P 500. Hơn nữa, nó chỉ đầu tư vào các doanh nghiệp có chất lượng cao với lịch sử cổ tức dài.

Suy nghĩ cuối cùng: Tái đầu tư & Mục đích cổ tức

Danh mục tiền lãi cổ tức sẽ cung cấp phát triển dòng thu nhập cổ tức. Những gì bạn làm với thu nhập đó là tùy thuộc vào bạn. Để tận dụng tối đa các tác động của lãi kép, tái đầu tư thu nhập cổ tức của bạn trở lại danh mục đầu tư của bạn sẽ cung cấp tăng trưởng nhanh hơn nữa.

Hình ảnh dưới đây cho thấy những tác động tuyệt vời của lãi kép trên danh mục đầu tư với tỷ lệ cổ tức 3% và tỷ lệ tăng cổ tức 7%. Thu nhập hàng năm mỗi năm bắt đầu với danh mục đầu tư 100.000 đô la được hiển thị. Bạn có thể thấy sự khác biệt rõ rệt về thu nhập khi thời gian trôi qua bởi kết quả từ việc tái đầu tư cổ tức trở lại vào danh mục đầu tư so với không tái đầu tư cổ tức.

Mục đích của việc xây dựng danh mục đầu tư cổ tức là cung cấp một nguồn tiền lâu dài cho dòng tiền đang phát triển. Nếu bạn đạt đến một điểm mà bạn có thể sống khỏi thu nhập cổ tức ngày càng tăng, đầu tư của bạn tạo ra, bạn đã đạt đến tự do tài chính. Hơn nữa, bạn sẽ không bao giờ phải chạm vào nguyên tắc của bạn. Tiền của bạn sẽ bị bỏ lại vô thời hạn. Điều này có thể tạo -tài sản giàu thế hệ.

Giới thiệu về tác giả: Ben Reynolds là người sáng lập Sure Dividend. Cổ tức chắc chắn giúp các nhà đầu tư cá nhân xây dựng danh mục đầu tư cổ tức tăng trưởng chất lượng cao phù hợp cho việc nắm giữ dài hạn.