Hiệu ứng lựa chọn và tài chính cá nhân: Bạn có bị ảnh hưởng không?

Nếu bạn đã đọc Nhà đầu tư đại học trong bất kỳ khoảng thời gian nào, tôi hy vọng bạn đã đi đến kết luận rằng quản lý tiền thông minh không phải là khoa học tên lửa. Ngay cả lĩnh vực đầu tư khó hiểu cũng không quá khó khăn khi bạn hiểu những điều cơ bản.

Tuy nhiên, ngay cả những người đã dành thời gian để nghiên cứu và hiểu tài chính cá nhân sẽ tạo ra những sai lầm lớn về tài chính. Tại sao vậy? Một phần của câu trả lời là khó làm những việc mà chúng ta biết chúng ta nên làm. Phần khác của câu trả lời là đôi khi “con đường bên phải” hóa ra là một ngõ cụt. Thành kiến ​​nhận thức của chúng tôi có thể ngăn chúng tôi đưa ra quyết định tài chính khôn ngoan ngay cả khi chúng tôi đang cố gắng hết mình.

Dưới đây chúng tôi giải thích năm cách khác nhau mà xu hướng nhận thức có thể ảnh hưởng đến túi tiền của bạn.

Bias and Investing Survivorship

Sự thiên vị sống sót là ý tưởng cho rằng mọi người thường tập trung vào những người “tồn tại” một số quy trình trong khi bỏ qua suy nghĩ về những người không sống sót. Loại thiên vị này có thể có ảnh hưởng đặc biệt khi đưa ra quyết định đầu tư.

Một trong những subreddits yêu thích của tôi được gọi là WallStreetBets. Những người đăng trên diễn đàn này đang dùng một số cược rủi ro nhất trong các khoản đầu tư. Khi tôi lần đầu tiên bắt đầu theo dõi diễn đàn, việc thiếu hụt tương lai dầu là đầu tư nóng. Những ngày này, diễn đàn tập trung chủ yếu vào các giao dịch quyền chọn.

Một lý do tôi thích diễn đàn này là hầu hết người dùng trung thành để báo cáo thiệt hại của họ cũng như lợi nhuận của họ. Điều đó đang được nói, bài viết tuyên bố một $ 10K, $ 50K, hoặc thậm chí $ 100K đạt được rất nhiều thú vị hơn một bài tuyên bố một mất $ 350. Khi nghiên cứu diễn đàn này, nó có thể là khá dễ dàng để giả định rằng hầu hết các nhà đầu tư kiếm được một tấn tiền với mỗi giao dịch. Trên thực tế, điều đó không đúng. Chỉ là những khoản đầu tư được báo cáo.

Thay vì giả định rằng các nhà đầu tư luôn đưa ra những lời khuyên âm thanh, nó trả tiền để cố gắng tìm ra bao nhiêu người đã thất bại trên đường đi. Ngoài ra, nếu bạn quan tâm đến hoạt động đầu tư và bạn không muốn lấy áo sơ mi của mình, tôi khuyên bạn nên xem xét Tiêu chí Kelly có thể giúp bạn xác định kích thước đặt cược bạn nên thực hiện (tương ứng với kích thước của danh mục đầu tư).

Lời khuyên đầu tư và hiệu ứng Skin-in-the-Game

Xu hướng sống sót đề cập đến một xu hướng nhận thức cá nhân có thể dẫn đến các kết quả tối ưu trong đầu tư. Tuy nhiên, một sự thiên vị khác có thể dẫn đến việc bạn chấp nhận một số lời khuyên khá xấu (đặc biệt nếu bạn không biết ai đang đưa ra lời khuyên). Hiệu ứng da trong trò chơi đề cập đến ý tưởng rằng một người không tiếp xúc với hậu quả của một số lời khuyên nhất định có thể đưa ra lời khuyên không tốt.

Nếu bạn đang đặt câu hỏi trên các diễn đàn trực tuyến (đặc biệt là về đầu tư), bạn chắc chắn sẽ nhận được một số lời khuyên khá xấu. Nếu bạn hỏi liệu bạn có nên bỏ 50.000 đô la vào Ethereum không, ai đó có khả năng trả lời, "Tại sao địa ngục không?" Người đó không có da trong trò chơi. Nó không quan trọng với họ nếu bạn mất tất cả 50.000 đô la và họ không quan tâm đến cá nhân bạn.

Mặt khác, nếu bạn đang nói chuyện với ai đó về một đồng xu ngẫu nhiên, bạn có thể không nhận ra một trò chơi trong trò chơi. Họ có thể khuyến khích bạn đầu tư vào một cái gì đó đơn giản để họ có lợi nhuận. Tôi thấy điều này với một số nhân vật truyền thông xã hội trực tuyến, những người đang "bơm và bán phá giá" tiền kim loại và các khoản đầu tư đầu cơ khác.

Tôi nghĩ thật tuyệt khi tìm kiếm lời khuyên trực tuyến, nhưng hãy cẩn thận trước khi hành động. Những người cho nó sẽ không chịu hậu quả của hành động của bạn, nhưng bạn đang có.

Điều thú vị là hiệu ứng skin-in-the-game có thể dẫn đến lời khuyên quá lạc quan trong thế giới của việc lập kế hoạch tài chính truyền thống hơn. Ví dụ, nhiều cố vấn tài chính (cũng như các blogger độc lập về tài chính) khuyên khách hàng nên dựa vào quy tắc rút tiền 4%. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể sống trên 4% danh mục cơ bản của họ, điều chỉnh theo lạm phát.

Tuy nhiên, những nhà tư vấn này chưa bao giờ trực tiếp đầu tư vào một danh mục đầu tư và có thể không thực sự chiếm lĩnh các cuộc suy thoái thị trường chứng khoán lớn hoặc có thể tồn tại lâu dài. Toán học của quy tắc 4% có thể là âm thanh hoàn hảo, nhưng việc sống với quy tắc 4% chắc chắn khác với việc khuyên người khác sống theo quy tắc đó.

Lấy mẫu sai lệch và tư vấn thu nhập

Một trong những thành kiến ​​khó khăn nhất để vượt qua trong thời đại kỹ thuật số là "lựa chọn" hoặc thiên vị lấy mẫu. Khi nói đến ý tưởng cộng đồng, bạn cần phải rất cẩn thận để có những ý tưởng với một hạt muối. Bạn cần đặt hai câu hỏi quan trọng: ai trả lời câu hỏi của tôi và ai không?

Khi nói đến tài chính cá nhân, tôi thấy thiên vị lấy mẫu đáng kể nhất khi tôi thấy các câu hỏi liên quan đến thu nhập. Đặc biệt, khi tôi thấy mọi người đặt ra các kịch bản về cách tăng thu nhập của họ, tôi bị sốc khi thấy một số lời khuyên.

Trong một số nhóm Facebook mà tôi tham gia, lời khuyên về việc tăng thu nhập sẽ giảm xuống để yêu cầu tăng lương, lấy bằng cấp mới hoặc nhận công việc thứ hai. Đây không nhất thiết là lời khuyên xấu, nhưng đó là lời khuyên từ những người trung bình với công việc trung bình. Nhân viên bán hàng mang theo sáu con số không giới thiệu sách yêu thích của họ, và các doanh nhân không giải thích cách họ tung ra sản phẩm đầu tiên của họ.

Lời khuyên bạn nhận được thường là một chức năng mà bạn yêu cầu. Khi đề cập đến lời khuyên về thu nhập, tôi khuyên bạn nên hỏi những người đang làm công việc tuyệt vời để tư vấn cho bạn.Nếu không, lời khuyên trung bình sẽ mang lại kết quả trung bình.

Tôi thích trích dẫn này của Jim Rohn:

Bạn là trung bình của năm người bạn dành nhiều thời gian nhất với.

Vì vậy, hãy tự hỏi mình, ai là năm người bạn xung quanh mình với điều đó đang ảnh hưởng đến cuộc sống tài chính của bạn?

Kinh doanh neo và bảo hiểm

Một xu hướng nhận thức mà cá nhân tôi đã suy nghĩ là khái niệm neo đậu. Neo đang tập trung vào một mẩu thông tin duy nhất khi đưa ra quyết định. Việc neo có thể là một phương pháp heuristic hữu ích; ví dụ, tôi dự đoán hiệu suất danh mục đầu tư của mình với S & P 500. Khi S & P 500 giảm 25%, tôi không quá lo lắng nếu danh mục đầu tư của tôi giảm 28%.

Tuy nhiên, neo đậu có thể dẫn đến một số kết quả tài chính khá khó chịu đặc biệt liên quan đến việc mua các loại sản phẩm bảo hiểm như bảo hiểm trọn đời hoặc niên kim. Cá nhân, tôi nghĩ rằng toàn bộ bảo hiểm nhân thọ và niên kim bị sỉ nhục quá nhiều. Tôi có thể nghĩ về các tình huống mà các sản phẩm tài chính này đóng một vai trò - đặc biệt là niên kim (ít hơn toàn bộ cuộc sống - đặc biệt là với các giới hạn thuế bất động sản mới).

Các nhân viên bán hàng bảo hiểm ít đạo đức có thể thu hút sự chú ý của người mua vào một thuộc tính sản phẩm duy nhất (ví dụ, tỷ lệ hoàn vốn nội bộ hoặc bảo lãnh) mà không giải thích các giả định. Ví dụ, tôi đã mua một sản phẩm bảo hiểm trọn đời giả định tỷ lệ hoàn vốn nội bộ 7% gần như không thể cho một danh mục đầu tư trái phiếu nặng để đạt được những ngày này. Tôi đã mua nó bởi vì tôi đã được neo trong tỷ lệ hoàn vốn nội bộ 7%, không phải vì toàn bộ bảo hiểm nhân thọ đáp ứng các nhu cầu tài chính cụ thể của tôi.

Trước khi trở thành say mê với các tính năng cụ thể của một sản phẩm, bạn cần phải chắc chắn rằng bản thân sản phẩm phù hợp với nhu cầu của bạn.

Điều này cũng đến gần với loại chủ nghĩa tài chính mà chúng ta đã nói đến trước đây. Đây là nơi mọi người thực hiện các so sánh như "những gì về điều này" để thử và neo các cuộc thảo luận xung quanh một cái gì đó thực sự không quan trọng.

Nó thực sự có thể là một sự thiên vị tốn kém.

​Xác nhận sai lệch và tư vấn tài chính

Xu hướng nhận thức cuối cùng mà bạn (và ví của bạn) nên cẩn thận là sự thiên vị xác nhận. Đây là một trong những dạng lừa đảo nhận thức sai lầm nhất. Xác nhận sai lệch là khái niệm mà chúng tôi chia sẻ ý tưởng với những người có khả năng đồng ý với tính hợp lệ của ý tưởng.

Ví dụ: nếu bạn đang ở trong nhóm khởi nghiệp và bạn có ý tưởng bắt đầu một doanh nghiệp, các thành viên khác trong nhóm có thể hoan nghênh bạn. Hãy cùng ý tưởng đó với bà của bạn, và cô ấy có thể tự hỏi tại sao bạn không thích công việc ổn định của mình trong tòa nhà văn phòng máy lạnh.

Nói chung, chúng ta sẽ tìm kiếm ý kiến ​​của những người đồng ý với chúng tôi. Cá nhân, tôi nghĩ rằng sự thiên vị xác nhận có thể giúp chúng tôi có được can đảm để làm điều gì đó một chút rủi ro, vì vậy nó có thể hữu ích. Điều đó nói rằng, nếu bạn đang cố gắng hiểu một quyết định tài chính từ nhiều góc độ, thì sự sai lệch xác nhận là một điểm gắn bó.

Nếu bạn chỉ tìm kiếm lời khuyên từ những người nghĩ như bạn, bạn sẽ không thể đưa ra quyết định tuyệt vời. Tôi thấy điều này rất nhiều trong các nhóm Facebook tập trung xung quanh Dave Ramsey và Mr. Money Mustache. Cả hai cá nhân này thực sự có những quy tắc "chết cứng" về tiền bạc và cuộc sống. Một số nhóm này tạo ra một hiệu ứng thiên vị xác nhận cực đoan xung quanh nhau và thực sự từ chối lắng nghe hoặc thừa nhận rằng các phương pháp thay thế có thể có lợi.

Trước khi đưa ra bất kỳ loại quyết định tài chính lớn nào, bạn cần phải thừa nhận nhiều góc độ đối với mọi tình huống.

Suy nghĩ cuối cùng

Khi ngày càng có nhiều cuộc thảo luận tài chính cá nhân diễn ra trực tuyến, điều quan trọng là giữ những thành kiến ​​nhận thức này đi đầu trong tâm trí của bạn. Có thể khó thực hiện - thực tế nhận thức của chúng ta về thế giới có thể trở nên sai lệch rất nhanh với các ý kiến, quảng cáo, nhóm khác nhau và nhiều hơn nữa.

Nhưng tôi luôn nhớ một bài học quan trọng mà tôi đã học sớm về tiền trực tuyến:

Những người không làm tốt sẽ tiếp cận và / hoặc đăng trên diễn đàn thường xuyên hơn nhiều để khiếu nại, thông gió hoặc cố gắng cải thiện. Những người đang nghiền nát nó thường không nói về nó trực tuyến công khai. Tôi nghĩ tỷ lệ này thường là 10 đến 1. Hãy nhớ rằng ở mọi nơi bạn đi trực tuyến về mặt tài chính.