Hướng dẫn thuế cơ bản cho MLP 💲💲💲

Lần đầu tiên tôi nghe về MLP là từ Bác Jeff của tôi. Hãy tưởng tượng một con lumberjack khổng lồ, với một bộ râu Santa Claus và một thiên hướng để kéo dài sự thật. “Anh biết ai thực sự giàu có ở Williston không? Đó không phải là tài xế xe tải. Đó là các MLP. Họ kiếm được tất cả số tiền này mà không phải trả bất kỳ khoản thuế nào. Nếu tôi đã tìm ra điều đó khi tôi còn ở tuổi của bạn, bây giờ tôi sẽ là một người giàu có. ”Bác Jeff điên rồ.

Ngoại trừ, hóa ra anh ta có thể không điên như tôi nghĩ. Master Limited Partnerships (MLPs) là các phương tiện đầu tư hợp pháp. MLP là khoản đầu tư được giao dịch công khai bị đánh thuế như một đối tác hạn chế, nhưng có thể được mua và bán. Cơ hội đầu tư MLP có xu hướng trong ngành năng lượng vì 90% thu nhập do MLP tạo ra phải đến từ thăm dò, khai thác, khai thác, lọc dầu và khí đốt và vận chuyển nhiên liệu thay thế như dầu diesel sinh học.

Bởi vì MLP bị đánh thuế là đối tác hữu hạn, họ cung cấp một số lợi ích đáng kinh ngạc. Chúng cho phép các nhà đầu tư trì hoãn thu nhập (tức là, trả ít hơn bây giờ), và họ là những khoản đầu tư lỏng. Nhưng, các nhà đầu tư MLP phải trả giá cao vào thời điểm thuế. MLP cung cấp cho nhà đầu tư các mẫu K-1. Đây là những hình thức phức tạp khét tiếng đòi hỏi phải có kế toán cẩn thận (chưa kể đến việc chúng thường không được gửi đi cho đến tháng 3).

Bài đăng này không được thiết kế để thay thế một kế toán. Các nhà đầu tư MLP có lẽ nên thuê một trong số đó. Thay vào đó, bài đăng này giải thích “Tại sao” MLP bị đánh thuế như vậy, vì vậy các nhà đầu tư không bị mù lòa với các tác động về thuế.

Flow Through Accounting: Một bộ sưu tập của chủ sở hữu doanh nghiệp

Các mối quan hệ đối tác giới hạn của Sư Phụ là (như tên gọi ngụ ý) quan hệ đối tác. Các nhà đầu tư MLP được đối xử như chủ doanh nghiệp hơn là các nhà đầu tư truyền thống. Điều đó có nghĩa là thuế MLP "chảy qua" cho nhà đầu tư (hoặc đối tác).

Bạn có thể sở hữu 100 cổ phần của đường ống XYZ, nhưng trong mắt của IRS, bạn là một chủ doanh nghiệp với X% của đường ống (câu lệnh K-1 thậm chí sẽ cho bạn biết bạn là đối tác phần trăm nào).

Bất kỳ thu nhập, tổn thất, chi phí, khấu hao, v.v ... mà doanh nghiệp phải gánh chịu thông qua các Đối tác bị hạn chế, các nhà đầu tư. IRS không xem xét tất cả các đối tác với nhau (giống như với một công ty), nó thấy tất cả các đối tác là các công ty cá nhân.

Điều quan trọng nhất để hiểu về lưu lượng thông qua kế toán là các nhà đầu tư nợ thuế đối với phần lợi nhuận của công ty. Điều này đúng, ngay cả khi công ty không phát hành cổ tức hoặc trả lại vốn cho nhà đầu tư. Một lưu ý thậm chí quan trọng hơn, kết quả là, bạn thậm chí có thể nợ thuế ở các tiểu bang khác nhau dựa trên nơi doanh nghiệp đang hoạt động. Một lần nữa, hãy kiểm tra với một kế toán để biết chi tiết.

Cơ sở thuế

Vì IRS đối xử với mỗi đối tác với tư cách là chủ sở hữu doanh nghiệp của riêng mình, mỗi đối tác phải biết “cơ sở chi phí” của họ. Theo cách đó, họ có thể đánh giá mức tăng hoặc lỗ vốn.

Cơ sở thuế của bạn tăng trong các trường hợp sau:

Lợi nhuận được tái đầu tư vào công ty.
Công ty sẽ phải trả thêm nợ để đầu tư.
Bạn bỏ thêm tiền vào đầu tư.

Cơ sở của bạn giảm trong các trường hợp sau:

Công ty bị lỗ.
Công ty trả hết nợ.
Bạn lấy tiền ra khỏi đầu tư.

Nếu bạn quen với việc mua và bán cổ phiếu, điều này có vẻ vô cùng phức tạp. Đó là bởi vì nó phức tạp. Nhưng bạn không thể so sánh điều này với việc mua và bán cổ phiếu. Hãy nhớ rằng, các nhà đầu tư là đối tác kinh doanh, và đây là cách doanh nghiệp bị đánh thuế. Vì vậy, bạn đang thực sự mua và bán một doanh nghiệp.

Trả vốn

MLP không phát hành cổ tức. Thay vào đó, các séc bạn nhận được có thể được coi là trả lại vốn. Khi bạn nhận được “hoàn vốn”, cơ sở của bạn trong khoản đầu tư sẽ giảm. Hôm nay, điều đó thật tuyệt vời. Bạn không phải trả bất kỳ khoản thuế nào.

Xuống đường, số tiền miễn phí đó trở lại để cắn. Cơ sở giảm có khả năng có nghĩa là IRS nhận thấy rằng bạn đã đạt được mức tăng vốn cao hơn bạn thực sự đã làm.

Gì?

Dưới đây là một ví dụ:

Bạn mua $ 100K trong đường ống XYZ MLP. Trong vòng ba năm tiếp theo, XYZ Pipeline MLP gửi cho bạn 15.000 đô la để đổi lấy séc vốn. Bạn nhận được để tận hưởng những kiểm tra mà không có thuế! Yeah!

Sau đó, bạn bán vị trí của bạn cho $ 110K. $ 110K (Giá Bán) - $ 100K (Cơ Bản) = $ 10K Lợi Nhuận. Bạn sẽ phải trả thuế trên 10 nghìn đô la, phải không?

Sai rồi. Khoản hoàn lại $ 15K của vốn đã giảm cơ sở thuế của bạn từ $ 100K xuống $ 85K.

$ 110K (Giá Bán) - $ 85K (Cơ bản) = $ 25K lợi nhuận.

Điều gì xảy ra nếu bạn giữ một MLP trong một thời gian dài? MLP về mặt lý thuyết có thể trả lại tất cả số vốn của bạn để lại cho bạn cơ sở bằng không. Nếu bạn bán, IRS sẽ coi doanh thu là lợi nhuận thuần túy. Tại thời điểm đó, bất kỳ lợi nhuận nào bạn nhận được cũng hoàn toàn chịu thuế như thu nhập thông thường.

Tất nhiên, hầu hết các MLP tiếp tục thêm các dự án mới và nợ mới, do đó, cơ sở bằng không là không thể.

Khấu hao chuyển thành thu nhập bình thường

Vậy lợi nhuận đó sẽ bị đánh thuế như thế nào? Hầu hết mọi người nhảy đến kết luận rằng nó sẽ ở mức lãi suất vốn. Xét cho cùng, đó là cách bất động sản bị đánh thuế.

Với MLP, nó phức tạp hơn. MLP có thể giảm giá trị tài sản của họ. Điều này tạo ra một số lợi nhuận của họ từ thuế thu nhập. Nhưng khi bạn bán, IRS sẽ biến khấu hao thành một khoản thu nhập thông thường không được tính thuế.

Một ví dụ khác làm cho điều này rõ ràng hơn một chút.

Đây là những sự thật:

Bạn đã mua 100 nghìn đô la từ XYZ Pipeline MLP.
Bạn đã nhận được 15K đô la để đổi lấy vốn.
XYZ đã khấu hao $ 10K vốn cổ phần của bạn.
Bạn bán với giá 110 nghìn đô la.

Trong trường hợp này, đây là cách bạn bị đánh thuế.

Giá bán $ 110K - $ 100K (Cơ sở gốc) - $ 15K (Lợi tức đầu tư) = $ 25K Lợi nhuận

Lợi nhuận $ 25K sau đó được chia thành hai nhóm. Thu nhập thông thường và tăng vốn. Khấu hao biến thành thu nhập bình thường khi bạn bán. Trong trường hợp này, bạn bị khấu hao $ 10K trong suốt thời gian đầu tư của mình, do đó IRS sẽ tính thuế cho bạn với thu nhập bình thường là 10 nghìn đô la. Lợi nhuận $ 25K ít hơn $ 10K trong thu nhập thông thường là $ 15K về lợi tức vốn.

Quy tắc giảm thiểu giới hạn

Nếu bạn quen với các quy tắc tăng vốn và thua lỗ liên quan đến cổ phiếu và trái phiếu, thì các quy tắc thua lỗ xung quanh MLPs sẽ bị hạn chế.

Khi bán cổ phiếu hoặc trái phiếu, bạn có thể "thu hoạch" lỗ. Đó là bù đắp lợi nhuận với lỗ. Bạn thậm chí có thể mang các khoản lỗ tới các năm trong tương lai nếu bạn có nhiều hơn $ 3K trong các khoản lỗ thụ động trong một năm nhất định.

Không phải như vậy với MLP. Bạn không thể sử dụng khoản lỗ cho đến khi MLP của bạn hiển thị mức tăng cho năm hoặc cho đến khi bạn thoái vốn. Vì vậy, nếu đầu tư của bạn mất tiền trong năm nay, bạn sẽ không thấy bất kỳ lợi ích về thuế nào cho đến một thời gian trong tương lai.

Đó không phải là khoản đầu tư miễn thuế

MLP có nhiều lợi thế về thuế, nhưng bạn phải trả thuế. Tàu gravy dừng lại khi bạn hết vốn để quay trở lại hoặc khi bạn bán. Giữ một số tiền mặt trong tay cho sự kiện chịu thuế không thể tránh khỏi.

Nếu bạn hiểu đầu tư và thuế, MLP có thể là một khoản đầu tư thích hợp cho bạn.