Giới thiệu phân bổ tài sản

Nếu bạn giống tôi và khi bạn nghĩ về phân bổ tài sản, bạn nghĩ ngay lập tức về biểu đồ hình tròn. Thay vì một biểu đồ tròn nhàm chán, tôi nghĩ tôi sẽ bắt đầu với một thứ gì đó hấp dẫn hơn một chút, do đó; biểu đồ “Apple Pie” tốt đẹp ở trên (tôi nghĩ đó là bánh táo ít nhất). Tuy nhiên, phân bổ tài sản không đề cập đến một trong những truyền thống tráng miệng lớn nhất nước Mỹ. Phân bổ tài sản đề cập đến cách bạn cân nhắc đầu tư đa dạng trong danh mục đầu tư của mình để cố gắng đáp ứng một mục tiêu cụ thể.

Các khoản đầu tư có thể được phân thành ba loại tài sản chính: Cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ. Cổ phiếu thường có rủi ro cao nhất, nhưng cũng có tiềm năng trở lại lớn nhất. Công cụ thị trường tiền tệ có rủi ro ít nhất, nhưng có lợi nhuận thấp nhất, và trái phiếu rơi vào đâu đó ở giữa. Các lớp tài sản bạn chọn và cách bạn cân nhắc đầu tư vào mỗi loại sẽ phụ thuộc vào khung thời gian đầu tư, mức độ thoải mái của rủi ro và các cân nhắc cá nhân khác — và cách chúng phù hợp với rủi ro và phần thưởng của từng loại nội dung. Nói chung, phân bổ tài sản của bạn sẽ thay đổi khi bạn đạt đến các giai đoạn khác nhau trong cuộc sống của bạn và khi mục tiêu đầu tư của bạn thay đổi cùng với những thay đổi trong lối sống.

Đa dạng hóa- đầu tư vào một số loại đầu tư khác nhau — hoạt động trong tay với phân bổ tài sản bằng cách tăng cơ hội, nếu và khi lợi tức đầu tư giảm, sự trở lại của một khoản đầu tư khác trong danh mục của bạn có thể tăng lên.

Trong các thị trường tài chính phức tạp ngày nay, bạn có một loạt các phương tiện đầu tư ấn tượng để chọn. Mỗi đầu tư cũng mang những rủi ro như mất đầu tư của bạn, làm cho việc chọn lựa một cách khôn ngoan là quan trọng nếu bạn chỉ chọn một. Tin vui là không có quy tắc nào nói rằng bạn chỉ phải gắn bó với một loại đầu tư. Trên thực tế, bạn có khả năng giảm rủi ro đầu tư và tăng cơ hội đạt được mục tiêu đầu tư của mình bằng cách thực hành "phân bổ tài sản".

Phân bổ tài sản là gì?

Phân bổ tài sản đề cập đến cách bạn cân nhắc đầu tư đa dạng trong danh mục đầu tư của mình để cố gắng đáp ứng một mục tiêu cụ thể. Ví dụ: nếu mục tiêu của bạn là theo đuổi tăng trưởng và bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro thị trường để làm như vậy, bạn có thể quyết định đặt 20% tài sản của mình vào trái phiếu và 80% cổ phiếu. Các lớp tài sản bạn chọn và cách bạn cân nhắc đầu tư của mình trong mỗi loại, có thể sẽ xoay quanh khung thời gian đầu tư của bạn và cách phù hợp với rủi ro và phần thưởng của từng loại nội dung.

Cổ phiếu, trái phiếu và thị trường tiền tệ

Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về mức độ rủi ro và phần thưởng của các lớp tài sản chính:

• Cổ phiếu - Nổi tiếng về biến động thường xuyên về giá trị, các cổ phiếu có rủi ro thị trường cao (rủi ro là giá trị đầu tư của bạn sẽ giảm sau khi bạn mua chúng) trong ngắn hạn. Tuy nhiên, cổ phiếu trong lịch sử kiếm được lợi nhuận cao hơn so với các loại tài sản khác bằng một biên độ rộng, mặc dù hiệu suất trong quá khứ không có dự đoán về kết quả trong tương lai. Các cổ phiếu cũng đã vượt qua lạm phát - giá hàng hóa và dịch vụ tăng cao - ở mức cao nhất trong những năm qua, và do đó mang lại rủi ro lạm phát rất thấp.
• Trái phiếu - Nhìn chung, các chứng khoán này có biến động giá ngắn hạn nghiêm trọng hơn cổ phiếu, và do đó làm giảm rủi ro thị trường. Mặt khác, rủi ro lạm phát tổng thể của họ có xu hướng cao hơn so với các cổ phiếu, do tiềm năng lợi nhuận dài hạn của họ cũng thấp hơn.
• Công cụ thị trường tiền tệ* - Trong số các loại tài sản ổn định nhất về lợi nhuận, các công cụ thị trường tiền tệ mang rủi ro thị trường rất thấp. Đồng thời, các chứng khoán này không có tiềm năng để vượt qua lạm phát bằng một biên độ rộng qua các năm như cổ phiếu.

* Hiệu suất trước đây không đảm bảo kết quả trong tương lai. Đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất kỳ bảo mật nào khác liên quan đến rủi ro như mất gốc.

Đa dạng hóa: Quỹ phân bổ tài sản

Trước khi khám phá cách bạn có thể đặt chiến lược phân bổ tài sản để giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư, trước tiên bạn cần hiểu cách đa dạng hóa - quy trình giúp giảm rủi ro bằng cách đầu tư vào nhiều loại quỹ hoặc chứng khoán cá nhân khác nhau -hand với phân bổ tài sản. Khi bạn đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình trong nhiều hơn một bảo mật, bạn sẽ giúp giảm thiểu những gì được gọi là "rủi ro bảo mật đơn" hoặc rủi ro mà khoản đầu tư của bạn sẽ biến động nhiều về giá trị với giá của một khoản giữ. Đa dạng hóa giữa một số loại tài sản có khả năng làm tăng cơ hội, nếu và khi sự trở lại của một khoản đầu tư giảm, sự trở lại của một khoản đầu tư khác trong danh mục của bạn có thể tăng (mặc dù không có đảm bảo). Ví dụ, trong năm 2002, cổ phiếu công ty lớn bị mất 22,1%, trong khi trái phiếu chính phủ dài hạn trở lại 13,8% .1 (Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không thể đảm bảo kết quả trong tương lai.) Phân bổ nội dung mẫu

Mức độ rủi ro
Thấp		Trung bình		Cao
% Kho bạc	30	30	20	10	0	10
% Trái phiếu	40	30	30	40	30	20
% Phát triển chứng khoán	30	30	40	30	50	70
% Caps nhỏ	0	0	0	10	10	0
% Quốc tế	0	10	10	10	10	0

Biểu đồ minh họa phân bổ tài sản danh mục đầu tư mẫu: Rủi ro thấp (những người gần hoặc ở hưu trí); Nguy cơ vừa phải (nhà đầu tư trung niên); Nguy cơ tích cực (nhà đầu tư trẻ).

Phân bổ nội dung có thể hoạt động

Biểu đồ trên có thể giúp bạn chọn phân bổ phù hợp cho danh mục đầu tư của bạn dựa trên giai đoạn cuộc sống của bạn. Ví dụ, ở tuổi 25, bạn có thể quyết định đầu tư với mục tiêu nghỉ hưu thoải mái trong vòng 40 năm.Nhiều khả năng, mục tiêu đầu tư của bạn là đạt được mức tăng trưởng nhất có thể - tăng trưởng sẽ vượt quá lạm phát đáng kể. Để đạt được mục tiêu này, bạn có thể phân bổ 70% tài sản của mình thành cổ phiếu tăng trưởng tích cực, 20% cho trái phiếu và 10% vào các công cụ thị trường tiền tệ. Bạn có nhiều năm để vượt qua những biến động lớn đi kèm với cổ phiếu, nhưng đồng thời, bạn có khả năng làm giảm nguy cơ của bạn với trái phiếu của bạn và nắm giữ thị trường tiền tệ. Vì mục đích và hoàn cảnh của bạn là duy nhất, bạn có thể muốn nói chuyện với một nhà hoạch định tài chính có thể giúp bạn điều chỉnh chiến lược phân bổ cho nhu cầu của bạn. Nói chung, phân bổ tài sản của bạn sẽ thay đổi khi bạn đạt đến các giai đoạn khác nhau trong cuộc sống của bạn, vì mục tiêu đầu tư của bạn cũng thay đổi cùng với những thay đổi trong lối sống. Nếu bạn đã đầu tư mạnh mẽ vào chiến lược phân bổ tài sản để nghỉ hưu hơn 20 năm và hiện chưa đến 10 năm kể từ khi nghỉ hưu, việc bảo vệ những gì đầu tư của bạn có thể kiếm được từ những thăng trầm có thể trở nên quan trọng hơn. Trong trường hợp này, bạn có thể muốn dần dần thay đổi một số phân bổ cổ phiếu của bạn thành cổ phiếu trái phiếu và thị trường tiền tệ của bạn. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng nhiều chuyên gia tài chính khuyên rằng cổ phiếu nên được xem xét cho mọi danh mục đầu tư để duy trì tiềm năng tăng trưởng.

* Phân bổ tài sản không đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ chống mất mát

Một quy trình đơn giản, một số kết quả tiềm năng ấn tượng

Bất kể chiến lược phân bổ tài sản bạn chọn và các khoản đầu tư bạn chọn, hãy nhớ rằng kế hoạch hành động lâu dài có thể giúp bạn tiết kiệm tất cả các loại điều kiện thị trường thay đổi khi bạn đạt được mục tiêu đầu tư của mình.