Thinkorswim: Tùy chọn cơ bản

Tôi nghĩ hầu hết các nhà đầu tư đại học đều quan tâm đến các giao dịch quyền chọn. Như tôi đã đề cập trước đây, tôi tin rằng nền tảng tốt nhất để làm điều này là Thinkorswim. Nếu bạn muốn hiểu thêm về Thinkorswim, hãy xem bài đăng của tôi ở đây. Trong vài tuần tới, tôi thực sự muốn tìm hiểu sâu hơn về cách lựa chọn giao dịch và cách thực hiện trong Thinkorswim. Nhưng trước hết, hãy bắt đầu với những điều cơ bản.

Tùy chọn giao dịch

Các khối xây dựng của tất cả các giao dịch quyền chọn:

Gọi điện - Tùy chọn mua cổ phiếu ở một mức giá nhất định

Đặt - Tùy chọn bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể

Cuộc gọi dài - Chiến lược được sử dụng nếu bạn cho rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trước khi hết hạn tùy chọn. Nói chung được xem là ít rủi ro hơn so với mua cổ phiếu, nhưng điều quan trọng là phải nhớ rằng các tùy chọn hết hạn và cổ phiếu thì không. Bạn có thể ngồi trên một cổ phiếu mãi mãi chờ đợi một sự gia tăng giá.

Cuộc gọi ngắn - Chiến lược được sử dụng nếu bạn cho rằng giá cổ phiếu sẽ giảm. Tuy nhiên, một cuộc gọi ngắn hạn có tiềm năng lợi nhuận hạn chế để đổi lấy rủi ro không giới hạn (nếu, ví dụ, giá cổ phiếu cơ bản)

Long Put - Chiến lược tương tự như bán cổ phiếu ngắn hạn. Tuy nhiên, mức thua lỗ tối đa là giá đã trả cho khoản tiền đặt cọc và lợi nhuận tiềm năng tối đa là nếu cổ phiếu cơ bản lên đến 0 đô la.

Đặt ngắn - Chiến lược ngược lại với việc đặt cược dài. Bạn giả định rủi ro rất lớn (nếu cổ phiếu cơ bản lên đến 0 đô la), vì lợi nhuận hạn chế, đó sẽ là phí bảo hiểm bạn nhận được cho khoản tiền đặt cọc.

Khái niệm cơ bản về giá tùy chọn

Tiếp theo, bạn có khả năng mua các tùy chọn là In-The-Money (ITM), At-The-Money (ATM) và Out-Of-The-Money (OTM).

ITM - Trong các tùy chọn tiền là các tùy chọn có giá trị cổ phiếu cơ bản vượt quá giá thực hiện của tùy chọn. Các tùy chọn này hoạt động giống như một cổ phiếu, đặc biệt là khi họ nhận được sâu hơn trong tiền.

ATM - An tại tùy chọn tiền là một trong những nguy cơ lớn nhất vì nó là ở mức giá đình công. Nó rất nhạy cảm với những thay đổi về giá cổ phiếu, sự biến động và thời gian hết hạn.

OTM - Một trong số các tùy chọn tiền là một trong những có giá trị cổ phần cơ bản thấp hơn giá đình công. Các tùy chọn này thường rẻ nhất để mua vì mục tiêu tạo ra lợi nhuận là một động thái lớn trong cổ phiếu cơ bản. Tuy nhiên, các tùy chọn này có thể hết hiệu lực nếu di chuyển đó không bao giờ xảy ra.

Option Trading Math

Cuộc gọi dài
Cuộc gọi dài 1 XYZ ngày 50 tháng 9 @ $ 2.00
Tổng chi phí	Tùy chọn trả phí, 200 đô la
Mất tối đa	Tùy chọn trả phí, 200 đô la
Lợi nhuận tối đa	Vô hạn
Cuộc gọi ngắn
Cuộc gọi ngắn 1 XYZ tháng 9 50 @ $ 2.00
Tổng số tín dụng đã nhận	Phí bảo hiểm tùy chọn nhận được, 200 đô la
Mất tối đa	Vô hạn
Lợi nhuận tối đa	Phí bảo hiểm tùy chọn nhận được, 200 đô la
Long Put
Dài 1 XYZ ngày 40 tháng 9 đặt @ $ 1,00
Tổng chi phí	Tùy chọn trả phí, $ 100
Mất tối đa	Tùy chọn trả phí, $ 100
Lợi nhuận tối đa	Vô hạn
Đặt ngắn
Ngắn 1 XYZ ngày 40 tháng 9 đặt @ $ 1,00
Tổng số tín dụng đã nhận	Phí bảo hiểm tùy chọn nhận được, 100 đô la
Mất tối đa	Vô hạn
Lợi nhuận tối đa	Tùy chọn cao cấp đã nhận, $ 100