Làm thế nào ổn định là thu nhập cố định của bạn?

Trong khi bạn xem xét danh mục đầu tư hưu trí của mình, hãy tự hỏi mình một câu hỏi đơn giản. Phần thu nhập cố định của tôi trong danh mục đầu tư là bao nhiêu?

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét: có 3 lớp học chính cần xem xét khi phân bổ tài sản của chúng tôi (những gì đầu tư để mua bằng tiền tiết kiệm của chúng tôi để nghỉ hưu):

• # 1 Tiền mặt / gần thanh khoản tiền mặt (Tìm thấy trong tài khoản thị trường tiền tệ hoặc tài khoản tiết kiệm năng suất cao)
• # 2 Thu nhập cố định (Trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi hoặc cổ phần ưu đãi)
• # 3 Cổ phần (Các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán)

Các chi tiết khác về hai lớp khác có thể được tìm thấy trong loạt bài của chúng tôi về phân bổ tài sản, ngày nay tập trung vào thu nhập cố định. Các loại xe đầu tư chính trong loại này là: trái phiếu, trái phiếu, cổ phần ưu đãi. Mục tiêu của các khoản đầu tư này là mang lại thu nhập chắc chắn hoặc “cố định”.

Định nghĩa thu nhập cố định:

Các sản phẩm thu nhập cố định được các nhà đầu tư tìm kiếm để mang lại sự ổn định cho danh mục đầu tư của bạn. Để cung cấp luồng doanh thu ổn định trong tương lai, đặc biệt quan trọng khi bạn mong đợi khoản đầu tư thay thế luồng thu nhập thông thường của mình. Và trong một môi trường đầu tư truyền thống cung cấp một phần của một hàng rào chống lại thị trường vốn cổ phần giảm (điều này đã gây tranh cãi trong những năm gần đây).

Khả năng thu nhập cố định:

Vì vậy, những gì về ngay bây giờ? Tại Canada, lãi suất ngắn hạn chính thức gia tăng. Tại Mỹ, hai quan chức Fed hiện đang ủng hộ một cái nhìn để tăng lãi suất ngắn hạn. Nhiều người tin rằng tỷ lệ quỹ Fed của Mỹ sẽ tăng vào giữa năm 2011. Bây giờ mặc dù lãi suất ngắn hạn có hoặc sẽ sớm tăng, lãi suất dài hạn đã giảm dần kể từ đầu năm 2010. Tuần trước, tôi đọc cách các Tổng công ty đang đổ xô đến thay thế nợ dài hạn của họ khi lãi suất 10 và 20 năm ở mức thấp nhất trong 6 năm. Đường cong lợi nhuận cho các sản phẩm thu nhập cố định là phẳng. `

Vậy điều này có ý nghĩa gì đối với danh mục hưu trí của bạn?

Nó có thể có nghĩa là trái phiếu của bạn và các khoản đầu tư thu nhập cố định khác có giá trị ngay bây giờ! Nếu bạn đã thấy một sự gia tăng quan trọng trong giá trị của danh mục đầu tư thu nhập cố định của bạn, đây có thể là thời gian để bán một phần của nó. Trước tiên, bạn có thể muốn xem xét đầu tiên thu nhập mà bạn đang từ bỏ bằng cách bán các khoản đầu tư này và những gì nó sẽ làm để thay thế thu nhập đó.

Mục tiêu của chính sách tiền tệ ở Bắc Mỹ là khuyến khích tăng trưởng kinh tế bền vững trong khi hạn chế lạm phát ở mức hợp lý (khoảng 2%). Để làm điều này, các ngân hàng trung ương đặt lãi suất cho vay qua đêm và mua hoặc bán trái phiếu trong các phiên đấu giá thị trường sơ cấp. Thông thường, số tiền được đặt để bán đấu giá giúp xác định lợi tức dài hạn. Khi chính phủ muốn nhìn thấy đường cong lợi suất bình thường khi lãi suất tăng theo thời gian (thời gian đáo hạn) của trái phiếu, chúng tôi sẽ trở lại mức lãi suất dài hạn cao hơn trong tương lai. Đủ kinh tế 101…

Lưu ý từ trình chỉnh sửa: Nhiều động thái tôi đã thực hiện trong danh mục đầu tư của khách hàng trong 2 năm qua chủ yếu ở bên trái phiếu / thu nhập cố định. Môi trường lãi suất thấp đã tạo ra các cơ hội cũng như hố tiềm năng giảm nếu bạn không chú ý quá nhiều đến các trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn.

Làm gì với trái phiếu của bạn

Nếu đầu tư thu nhập cố định của bạn là có giá trị ngay bây giờ (nhìn thấy sự gia tăng hiệu trưởng), bạn có thể muốn xem xét để bán chúng trong khi họ đang cao. Khi tất cả lãi suất tăng theo đường cong lợi suất bình thường, giá trị của các sản phẩm hiện tại sẽ giảm theo từng ngày trôi qua. Bạn có thể muốn xem xét lại việc thay thế các vị thế thu nhập cố định hiện tại của mình bằng cổ tức ưu đãi cổ tức có thể không bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất và cũng có thể hưởng lợi từ các thị trường chứng khoán tăng.

Vì vậy, những gì về danh mục đầu tư hưu trí của bạn? Phần thu nhập cố định của bạn ổn định như thế nào?

Bài viết này đã được viết bởi Mike từ Green Panda Treehouse. Ông là một nhà lập kế hoạch tài chính và điều hành một số blog trong công ty trực tuyến của mình như The Financial Blogger và The Dividend Guy. Mike không được xác nhận hoặc liên kết với LPL Financial.