5 khoản đầu tư tốt nhất cần biết cho giai đoạn lạm phát

Lạm phát có thể đáng sợ đối với các nhà đầu tư bởi vì nhiều người trong số họ thấy lạm phát làm xói mòn lợi tức đầu tư của họ. Điều này đúng ở một mức độ nào đó nhưng tùy thuộc vào đầu tư, nó có thể đi lên với lạm phát, bù đắp nhiều tác động tiêu cực của lạm phát.

Lạm phát có phải là một mối lo ngại trong môi trường kinh tế hiện tại?

"Sự sẵn sàng mạnh mẽ của các công ty để nắm giữ lao động là một tín hiệu mạnh mẽ về những khó khăn của việc thay thế công nhân", ông John Ryding, kinh tế gia trưởng tại RDQ Economics ở New York, nói Reuters. “Vào thời điểm này, chúng tôi mong đợi một sự gia tăng mạnh mẽ trong công việc (vào tháng 3) và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4.0%”.

Tuy nhiên, lạm phát đã không thực sự là một vấn đề trong vài thập kỷ ... thường có nghĩa là sớm hay muộn, chúng ta sẽ thấy áp lực lạm phát một lần nữa. Và với Cục Dự trữ Liên bang vẫn ở gần mức thấp nhất cho tất cả các mức lãi suất, có thể khó có thể chống lại nó vào thời điểm hiện tại.

Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về năm lớp đầu tư khác nhau và cách chúng hoạt động trong các giai đoạn lạm phát.

Điều hướng nhanh Lịch sử Thời gian lạm phát ở Hoa Kỳ Hiệu suất đầu tư trong thời gian lạm phátSố lượng vốn hóa nhỏSố tiềnSố tiền nhỏĐược huy động bất động sảnThương mại tự nhiên

Thời kỳ lạm phát lịch sử ở Hoa Kỳ

Lạm phát được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), được đưa ra hàng tháng bởi Cục thống kê lao động Mỹ.

Để hiểu các lớp đầu tư nhất định được thực hiện như thế nào trong các giai đoạn lạm phát, những giai đoạn đó cần phải được xác định cùng với những gì được coi là lạm phát trên mức trung bình. Thập niên 70 và 80 có mức lạm phát gần đây nhất, theo InflationData.com. Tỷ lệ lạm phát trung bình từ 1913 đến 2013 là 3,22%. Bất cứ điều gì trên 3.22% có thể được coi là lạm phát cao.

Sau đây là những năm gần đây có lạm phát trên mức trung bình:

• 2008: 3.8%
• 2005: 3.4%
• 2000: 3.4%
• 1991: 4.2%
• 1990: 5.4%

Bắt đầu vào những năm 1980, lạm phát dao động từ 1,9% đến 13,5%. 1986 là outlier ở mức 1,9%. Trong những năm 1970 nó dao động từ 3,2% đến 11,3%.

Hiệu suất đầu tư trong giai đoạn lạm phát

Với một vài phạm vi ngày gần đây của lạm phát cao, có thể thấy các lớp đầu tư khác nhau được thực hiện như thế nào.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Nguồn: Tác giả Jashuah - Công việc của người tải lên, dữ liệu từ Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Những năm lạm phát được đánh dấu bằng màu xám. Dường như không có mối tương quan dứt khoát giữa lạm phát và cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng từ '83 đến giữa -85 khi lạm phát lần lượt là 3,2%, 4,3% và 3,6%. Đó là gần ba năm liên tiếp tăng nhỏ trong khi lạm phát bobbed lên và xuống.

Hàng hóa

Nguồn: http://www.economagic.com

Từ biểu đồ trên, hàng hóa hoạt động khá tốt trong thời kỳ lạm phát. Nhiều lần họ đang tăng lên tổng thể. Biểu đồ thể hiện chỉ số hàng hóa CRB. Điều này khác xa so với đầu tư vào các mặt hàng thô như bạc hoặc vàng.

"Hàng hóa thô dành cho thương nhân, không phải nhà đầu tư", Jay Hatfield, đồng sáng lập và chủ tịch của Infrastructure Capital Advisors, nói Tin tức Mỹ.

Tuy nhiên, nếu bạn tin rằng áp lực lạm phát tồn tại, nó có thể có lợi để di chuyển vào hàng hóa.

LỜI KHUYÊN

TIPS là một bảo mật khá gần đây, được hình thành vào năm 1997. Biểu đồ trên cho thấy TIPS (đường màu xanh) vẽ với CPI (đường màu đỏ), không được điều chỉnh theo mùa. Từ biểu đồ, rất khó để biết liệu TIPS có phải là một đầu tư tốt để chống lại lạm phát hay không. Trong một số trường hợp, họ đã và ở những người khác thì không. Thật không may, không có bất cứ điều gì đặc biệt về TIPS làm cho họ trở thành một rào cản lớn chống lạm phát.

“Tuy nhiên, thập niên 1990 là một thời điểm khác, và một trong đó sản lượng thực tế cao hơn nhiều, thường là từ 3,5 đến 4%. Trong những ngày đó, thị trường TIPS không lớn hoặc giao dịch tích cực, và lợi suất thực tế không di chuyển nhiều như vậy. Tuy nhiên, ngày nay, sản lượng thực tế giảm trong phạm vi 1,5%, một phần vì rất nhiều người đã mua TIPS để bảo vệ lạm phát, do đó đẩy giá của họ lên và sản lượng thực của họ giảm. Trên thực tế, năm 2009 là dòng tiền lớn nhất cho các quỹ tập trung vào TIPS, với hơn 18 tỷ đô la chảy vào thể loại này. ”Eric Jacobson, nhà phân tích nghiên cứu quản lý cấp cao cho Morningstar, giải thích trong một Morningstar bài báo.

Bất động sản được khai thác nhẹ nhàng

Làm thế nào có chủ nhà công bằng trong thời kỳ lạm phát? Khi lạm phát gia tăng, giá nhà thường làm tốt. Hầu hết các chủ nhà sẽ giảm 20-30% tiền nhà. Thế chấp của họ là khoản vay lãi suất cố định, có nghĩa là nhà được thừa hưởng. Khi lạm phát tăng lên, giá trị của ngôi nhà tăng lên, nhưng không phải là khoản vay vì nó được cố định. Điều này có nghĩa là chủ nhà xây dựng thêm vốn chủ sở hữu và giá trị gia tăng cho vay của họ tăng lên.

Tất nhiên, việc sở hữu một ngôi nhà không phải là cách duy nhất để sở hữu bất động sản. REITs là các dẫn xuất bất động sản có thể được giao dịch như cổ phiếu.

"Một bất động sản là một hàng rào lạm phát tự nhiên mà cũng có xu hướng trả thu nhập hiện tại khá. Một giỏ REITs nói chung là một bổ sung tốt cho bất kỳ danh mục đầu tư, và bây giờ hơn bao giờ hết," Charles Sizemore, người sáng lập của Sizemore Capital Management, cho biết trong một bài viết cho Tin tức Mỹ.

Đó là lý do tại sao chúng tôi yêu thích các công cụ như Roofstock, Realtyshares và Fundrise.

Tài nguyên thiên nhiên

Tiếp xúc với các công ty trong lĩnh vực tài nguyên thiên nhiên có thể cung cấp một hàng rào chống lại lạm phát.Các doanh nghiệp này bao gồm kim loại và khai khoáng, kinh doanh nông nghiệp và năng lượng. ETFs có phơi nhiễm ngành tài nguyên thiên nhiên cũng có thể cung cấp một hàng rào chống lại lạm phát.

Từ năm 2002 đến năm 2016, khi chỉ số CPI (lạm phát) tăng, chỉ số tài nguyên thiên nhiên toàn cầu của S & P đã vượt trội so với chỉ số MSCI World Index.

Suy nghĩ cuối cùng

Phần khó khăn của việc đầu tư cho lạm phát là một vài trong số các lớp tài sản này hoạt động rất kém bên ngoài những hoàn cảnh cụ thể đó. Và vì chúng tôi không ủng hộ định thời gian cho thị trường, nên khó có thể tận dụng những thứ như hàng hóa hoặc tài nguyên thiên nhiên.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc bất động sản là một cái gì đó hoạt động tốt trong nhiều môi trường khác nhau, và có thể đầu tư dài hạn vững chắc.