Các vấn đề với Quỹ mục tiêu ngày

Quỹ ngày mục tiêu đã trở thành sự lựa chọn đầu tư cho nhiều người Mỹ. Trên thực tế, chúng hiện được cung cấp trên 80% kế hoạch 401 (k) trên toàn quốc. Kết quả là, hàng trăm tỷ đã được đầu tư vào các quỹ này. Tại sao người Mỹ thích chúng? Bởi vì họ có tiền đề là các khoản đầu tư đơn giản xảy ra hoàn toàn sẵn sàng tại “ngày mục tiêu”. Tuy nhiên, đây không phải là luôn luôn như vậy.

Quỹ ngày mục tiêu là gì

Một quỹ ngày mục tiêu chỉ đơn giản là một quỹ tương hỗ được thiết kế để phân bổ rủi ro / phần thưởng “phù hợp” dựa trên ngày nghỉ hưu được liệt kê trên quỹ. Ví dụ, một Quỹ Mục tiêu ngày 2020 được cho là được thiết kế để phân bổ cổ phiếu và trái phiếu phù hợp cho một người sẽ nghỉ hưu vào năm 2020, cách đó 9 năm. Quỹ này nhiều khả năng sẽ đầu tư nhiều hơn vào trái phiếu, và ít hơn trong các cổ phiếu, hơn là một Ngày Mục tiêu 2050, nơi mà tuổi nghỉ hưu là gần 40 năm.

Điều quan trọng là xem xét các quỹ này được tạo ra như thế nào: cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, hoặc thậm chí bất động sản và hàng hóa, có thể tạo thành một quỹ. Trong thực tế, một số quỹ này thậm chí là quỹ tiền, có nghĩa là đối với phần trăm cổ phần, họ có thể đầu tư vào một quỹ tương hỗ chứng khoán và cho tỷ lệ trái phiếu, sở hữu một quỹ trái phiếu.

Điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ này không cung cấp bất kỳ sự bảo đảm nào. Có, họ đặt một ngày vào quỹ. Nhưng ngày đó thực sự chẳng có ý nghĩa gì cả. Nó không phải là ngày mà tiền của bạn đã sẵn sàng. Nó chỉ đơn giản là ngày mà quỹ đã chọn để căn cứ mô hình rủi ro / phần thưởng của nó. Vì vậy, bạn vẫn tiếp xúc với rủi ro trong các quỹ này.

Rủi ro lớn nhất của Quỹ ngày mục tiêu

1. Các thứ phí: Phí của Quỹ mục tiêu ngày thường không phải là tốt nhất. Trên thực tế, Quỹ ngày mục tiêu trung bình có tỷ lệ chi phí là 0,69%. Trong khi nó không phải là xấu, nó không phải là tuyệt vời. Tuy nhiên, các khoản phí này thực sự có thể thêm vào các khung thời gian dài, chẳng hạn như mua quỹ mục tiêu 2050 mục tiêu. Lệ phí thậm chí có thể cao hơn đối với Quỹ ngày mục tiêu là “quỹ tiền” vì họ cũng có phí ẩn trong các khoản đầu tư mà họ sở hữu. Lo ngại về phí? Hãy tìm Quỹ Ngày Mục tiêu với tỷ lệ chi phí thấp, khoảng 0,20%. Hoặc, chỉ đơn giản là tạo ra một phân bổ cân bằng cho mình với một quỹ cổ phiếu và trái phiếu, mà có thể có cho lệ phí rất thấp.
2. Cảm giác an toàn sai: Cho rằng các quỹ này được gọi là "Quỹ mục tiêu ngày" và chúng có sẵn trong 401 (k) trên toàn quốc, nó được giả định rộng rãi rằng các quỹ này là cách an toàn để đầu tư cho nghỉ hưu. Điều quan trọng cần nhớ là ngày được liệt kê chỉ là hướng dẫn mà công ty đầu tư sử dụng trong tính toán. Nó không đảm bảo bất cứ điều gì, và thậm chí không thể xếp hàng với các cấu trúc rủi ro và phần thưởng riêng lẻ. Nó cũng không tính đến toàn bộ danh mục đầu tư của bạn, có thể bao gồm các cổ phiếu khác hoặc trái phiếu khác. Về cơ bản, làm nghiên cứu của riêng bạn về những gì phân bổ tài sản của bạn nên được.
3. Nội dung ẩn: Nó gần như không thể nói những gì bên trong các quỹ này, và làm thế nào các quỹ sẽ thực hiện trong một số trường hợp nhất định. Có, họ đưa ra một ngày. Nhưng mỗi công ty đầu tư có một mô hình khác nhau cho một danh mục đầu tư trông như thế nào dựa trên ngày đó. Nếu bạn đầu tư vào quỹ, bạn nên biết việc phân bổ cổ phiếu, trái phiếu, và tiền mặt phải lên phía trước. Bạn cũng nên biết những gì quỹ sẽ làm trong điều kiện thị trường bất lợi: đi xe hoặc nơi trú ẩn trong trái phiếu. Điều quan trọng cần nhớ là các trái phiếu đang giao dịch ở mọi thời điểm ngay bây giờ, vì vậy ngay cả các Quỹ Mục tiêu Ngày của bạn cũng có thể bị lỗ lớn trước đó.
4. Họ chỉ làm việc khi làm việc: Quỹ Ngày Mục tiêu cũng chỉ được thiết kế để sử dụng khi tích luỹ tài sản để nghỉ hưu. Một khi bạn đạt đến ngày, danh mục đầu tư không thay đổi thành một trong những nơi bạn có thể rút từ nó một cách dễ dàng. Trong thực tế, bạn sẽ rất có thể sẽ phải bán toàn bộ quỹ và bắt đầu lại. Hầu hết các Ngày Mục tiêu Quỹ chỉ đơn giản là ngừng thay đổi phân bổ tại Ngày Mục tiêu. Vì vậy, nếu mô hình này kêu gọi 90% đầu tư vào trái phiếu vào thời điểm đó, nó sẽ giữ nguyên theo cách đó.

Tất cả những rủi ro này nên được xem xét cẩn thận khi đầu tư vào Quỹ mục tiêu ngày. Họ có thể là lựa chọn tốt cho những người tìm kiếm "đơn giản". Tuy nhiên, ngay cả đơn giản cũng có thể phức tạp và tốn kém. Cũng giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, hãy biết nó từ trong ra ngoài.