Xây dựng một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng 💲💲💲

Mọi người đều nghe câu nói 'bạn cần đa dạng hóa'. Bạn nghe về nó cho danh mục đầu tư của bạn như một toàn thể - đa dạng hóa trong cổ phiếu và trái phiếu. Thậm chí còn có một số tính toán đơn giản tiện dụng để tìm ra cách để làm điều đó (trừ bạn tuổi từ 100, và đó là bao nhiêu bạn nên đầu tư vào cổ phiếu). Bạn cũng nghe về việc đa dạng hóa cổ phiếu của mình. Sở hữu các lĩnh vực khác nhau, hoặc có một quỹ chỉ số sở hữu toàn bộ thị trường. Những gì bạn không phải lúc nào cũng nghe được là đa dạng hóa trái phiếu.

Các loại trái phiếu khác nhau

Có nhiều loại hoặc loại trái phiếu khác nhau, giống như có nhiều ngành khác nhau cho cổ phiếu. Dưới đây là các loại trái phiếu chính:

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (nợ do Chính phủ Hoa Kỳ cấp)
- Ngắn hạn: T-Bills (Không phải về mặt kỹ thuật một trái phiếu, nhưng khá nhiều điều tương tự) - Trưởng thành trong vòng chưa đầy 1 năm
- Thời hạn trung hạn: Ghi chú ngân quỹ - Thực hiện trong 1-10 năm
- Dài hạn: Trái phiếu kho bạc - Tiến hành trong 10 năm trở lên
- Lạm phát được bảo vệ
Trái phiếu đô thị (Nợ do chính quyền địa phương và tiểu bang cấp, bao gồm cả các cơ quan của họ)
- Trái phiếu nghĩa vụ chung - Được hỗ trợ bởi quyền lực của thành phố đối với thuế
- Trái phiếu nghĩa vụ doanh thu - Được hỗ trợ bởi doanh thu của dự án cụ thể (như đường thu phí)
Trái phiếu Đại lý (Nợ do Cơ quan Chính phủ Hoa Kỳ cấp)
- Fannie Mae (Hiệp hội thế chấp liên bang)
- Ginnie Mae (Hiệp hội thế chấp quốc gia của chính phủ)
- Freddie Mac (Tổng công ty cho vay mua nhà liên bang)
Trái phiếu Doanh nghiệp (Trái phiếu do Tổng công ty phát hành)
Trái phiếu nước ngoài (Trái phiếu do nước ngoài cấp)
Vay ngân hàng (Thường được gọi là quỹ lãi suất thả nổi)

Nhớ Trái phiếu là gì

Khi đầu tư vào trái phiếu, điều quan trọng là phải nhớ trái phiếu là gì. Bạn đang vay tiền cho thực thể bạn đang mua trái phiếu. Đối với một trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, bạn đang vay tiền cho Chính phủ Hoa Kỳ. Đối với một trái phiếu doanh nghiệp, bạn đang vay tiền cho công ty đó.

Các rủi ro liên quan đến đầu tư vào trái phiếu

Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, có những rủi ro liên quan cần được xem xét. Nhiều người coi Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ là "không có rủi ro", nhưng ngay cả đầu tư vào chúng cũng có thể gây rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn. Dưới đây là một số rủi ro đầu tư trái phiếu phổ biến:

Rủi ro tín dụng: Rủi ro tín dụng là rủi ro mà tổ chức phát hành trái phiếu không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình, chẳng hạn như thanh toán lãi suất theo lịch trình hoặc thanh toán nghĩa vụ khi đến hạn. Rủi ro tín dụng được đánh giá bởi một số công ty bên ngoài, chẳng hạn như S & P và Moody, và họ phát hành xếp hạng nợ từ ‘Aaa 'hoặc‘ AAA ’thành‘ D ’cho những người mặc định. Cấp càng cao thì nhà phát hành càng ít khả năng mặc định. Một số trái phiếu thành phố được hỗ trợ bởi các chính sách bảo hiểm để đảm bảo trả nợ gốc trong trường hợp mặc định. Bạn có thể đọc về rủi ro tín dụng tiềm năng đối với Hoa Kỳ trong bài viết của tôi về Không Tăng trần nợ.
Rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất là rủi ro mà sản lượng trái phiếu mới phát hành trên thị trường cao hơn trái phiếu hiện tại của bạn, làm cho trái phiếu của bạn ít có giá trị đối với phát hành mới. Tỷ lệ này xảy ra rất cao ngay từ bây giờ vì lãi suất gần 0%. Khi lãi suất tăng, điều này sẽ xảy ra đôi khi, trái phiếu lãi suất thấp hơn sẽ mất giá trị so với trái phiếu mới ở mức cao hơn.
Rủi ro cuộc gọi: Nhiều trái phiếu doanh nghiệp và thành phố có rủi ro cuộc gọi, có nghĩa là tổ chức phát hành có thể hoàn trả toàn bộ hoặc một phần trái phiếu trước khi đáo hạn. Vốn của nhà đầu tư sẽ được trả lại với phí bảo hiểm để đổi lấy khoản nợ. Đó là một rủi ro bởi vì dòng thu nhập của bạn kết thúc sớm hơn mà bạn đã lên kế hoạch cho nó.

Tại sao và như thế nào để xây dựng một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng

Cho tất cả các loại trái phiếu khác nhau và rủi ro được kế thừa trong mỗi loại, bạn có thể giảm thiểu một số rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục trái phiếu của bạn. Cũng giống như đầu tư vào cổ phiếu, khi một lớp nợ đi xuống, những người khác thường tăng lên. Ngoài ra, với các khoản nợ khác nhau đáo hạn vào các thời điểm khác nhau, bạn có thể phòng ngừa một số rủi ro liên quan đến lãi suất. Cuối cùng, với một rổ lớn các loại nợ, bạn có hàng rào chống lại một khoản nợ mặc định. Nếu bạn định đầu tư vào trái phiếu bằng cách sử dụng các quỹ trái phiếu, điều quan trọng là bạn hiểu được hiệu quả của quỹ trái phiếu.

Nó cũng quan trọng cần nhớ rằng khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm, và ngược lại xảy ra. Vì chúng tôi hiện đang ở mức thấp nhất mọi thời đại, chúng tôi cũng đang ở mức cao nhất mọi thời đại của giá trái phiếu (đặc biệt là Kho bạc Hoa Kỳ). Vì vậy, nó có thể được insinuated rằng giá Kho bạc Hoa Kỳ sẽ giảm trong ngắn và trung hạn. Nếu danh mục đầu tư của bạn được đầu tư 100% vào Kho bạc Hoa Kỳ, danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm giá trị. Tuy nhiên, nếu bạn đa dạng hóa các loại nợ khác, tác động của điều này sẽ là tối thiểu.

Để xây dựng một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng, bạn cần xem xét cả sự trưởng thành của khoản nợ cũng như loại nợ. Sử dụng các lớp học ban đầu của tôi ở trên, dưới đây là một số điều cần cân nhắc:

Rủi ro: Các khoản đầu tư ít rủi ro nhất ở trên là Nợ Ngân khố Hoa Kỳ. Tôi sẽ theo sát chặt chẽ với nợ châu Âu được phát triển, sau đó là trái phiếu nghĩa vụ chung của thành phố, và trái phiếu doanh nghiệp cao cấp (có một vài công ty AAA ngoài kia). Các khoản đầu tư rủi ro nhất trong trái phiếu Các khoản cho vay ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp cấp thấp và trái phiếu nghĩa vụ doanh thu của thành phố. Tuy nhiên, giống như trong cổ phiếu, các tài sản rủi ro phải trả một khoản phí bảo hiểm rủi ro để giữ chúng, vì vậy bạn có được lợi nhuận cao hơn bằng cách nắm giữ nợ của Kho bạc Hoa Kỳ.

Lãi suất: Với lãi suất quá thấp, bạn muốn tập trung vào trái phiếu có kỳ hạn ngắn. Bằng cách đó, nếu tỷ lệ tăng, bạn không nắm giữ một khoản nợ sẽ giảm giá trị. Bạn có thể dễ dàng chuyển tiền của bạn thành trái phiếu có lãi suất cao hơn một cách nhanh chóng nếu thời gian đáo hạn ngắn hơn. T-Bills, một số trái phiếu doanh nghiệp, và các khoản vay ngân hàng tất cả rơi vào thể loại này.

Với hai ý tưởng quan trọng trong tâm trí, chúng ta có thể xây dựng một danh mục đầu tư của trái phiếu. Giống như bất kỳ nhà đầu tư thụ động nào, chúng tôi muốn xây dựng danh mục đầu tư dài hạn. Điều này có nghĩa là tìm kiếm các quỹ chỉ số chi phí thấp đáp ứng các tiêu chí trái phiếu mà chúng tôi đang tìm kiếm. Có rất nhiều, nhưng đây là một số lựa chọn yêu thích của tôi và cách tôi đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình:

Ngắn hạn Hoa Kỳ - 9%
Ngắn hạn khác - 9%
Thành phố Tất cả - 18%
LỜI KHUYÊN - 10%
Trung hạn Tất cả - 18%
Dài hạn Hoa Kỳ - 18%
Tất cả nước ngoài - 18%

Dưới đây là một số lựa chọn hàng đầu để điền vào từng lĩnh vực trong danh mục đầu tư trái phiếu của tôi:

Ngắn hạn Hoa Kỳ
- Nhà đầu tư Kho bạc ngắn hạn Vanguard (VFISX)
Ngắn hạn Khác
- Quỹ tỷ lệ nổi Pioneer (FLARX)
Thành phố
- Thu nhập thành phố Fidelity (FHIGX)
LỜI KHUYÊN
- Nhà đầu tư chứng khoán bảo vệ chống lạm phát tiên phong (VIPSX)
Trung hạn
- Metropolitan West Tổng số trái phiếu trở lại trung bình (MWTRX)
Dài hạn Hoa Kỳ
- PIMCO Real Return D (PRRDX)
Ngoại quốc
- PIMCO Ngoại tệ USD được bảo hiểm rủi ro (PFODX)
- T. Rowe Price Bond quốc tế (RPIBX)

Với các quỹ này, bạn có thể nhanh chóng và hiệu quả xây dựng một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng. Như một lưu ý cuối cùng, điều quan trọng là phải nhớ những gì chiếc xe bạn đang đưa các khoản đầu tư vào. Vì các trái phiếu thành phố thường được hoãn thuế, bạn không cần chúng phải nằm trong một tài khoản hoãn thuế như IRA. Tuy nhiên, một số trái phiếu bạn muốn trong IRA vì họ trả lãi hàng tháng.

Trái phiếu có thể là một khoản đầu tư khó khăn bây giờ, nhưng nếu bạn đa dạng hóa, bạn sẽ có thể đi nó.