Twitter (NYSE: TWTR) IPO ngày hôm qua là tất cả mọi thứ nó cần phải có được: mịn màng và không có sự kiện. Mọi thứ mà người quan sát IPO mong đợi đã xảy ra và không có gì bất ngờ xảy ra. Về cơ bản, bản thân IPO không thể đi tốt hơn.
Nhưng còn về Twitter thì sao? Nó thậm chí có giá trị $ 44,90 cho mỗi cổ phiếu nó đã kết thúc đóng cửa tại? Điều đó mang lại cho nó một xác định giá trị hơn 24 tỷ đô la. Nó có đáng không? Ngay bây giờ . . . Không.
Một số sự kiện đáng sợ về Twitter
Twitter hiện đang quan tâm đến tôi trong một vài lĩnh vực chính.
Đầu tiên, nó đã mất hơn 133 triệu đô la trong chín tháng đầu năm 2013. Đây không phải là một công ty có lợi nhuận và nó chưa từng có. Nó chỉ cháy qua tiền mặt. Nhìn lại Facebook (NASDAQ: FB) - nó có doanh thu khoảng 1 tỷ đô la khi nó ở nơi công cộng. Cấp, Twitter là một công ty nhỏ, nhưng chỉ cho tôi một số lợi nhuận!
Thứ hai, Twitter vẫn chỉ bằng 1/5 kích thước của Facebook, và nó nằm trong không gian truyền thông xã hội. Vâng, Twitter đang tăng nhanh người dùng và đang mở rộng doanh thu quảng cáo, nhưng điều gì sẽ xảy ra với không gian này sau ba năm? Liệu Twitter có có đủ đường băng để khởi động tất cả các hệ thống quảng cáo mà nó muốn đưa ra trước khi sự tăng trưởng người dùng của nó chậm lại không? Đó là một phần khó khăn trong việc đối phó với các công ty truyền thông xã hội.
Những gì Twitter đã đi cho nó
Tôi yêu Twitter như một sản phẩm. Nếu bạn theo dõi Nhà đầu tư đại học, bạn biết rằng tôi tweet và trả lời các cuộc hội thoại thường xuyên. Tôi kiểm tra Twitter nhiều lần mỗi ngày, và tôi thích nó cho tin tức hơn so với đi đến các trang web tin tức. Tôi thích thực tế là tôi có thể đọc nó trên Twitter trước tiên.
Twitter cũng cho thấy rằng nó biết những gì nó đang làm khi nói đến là một công ty đại chúng. Nó xử lý tốt IPO, nó thuê đúng người để làm cho nó xảy ra, và nó thiết lập IPO theo cách giảm thiểu thời gian bán sau khóa, đảm bảo các nhà đầu tư thường xuyên rằng sẽ không có sự bán tháo lớn một lát sau.
Và Twitter có tiềm năng lớn khi xây dựng hệ thống quảng cáo được nhắm mục tiêu. Nó có vị trí địa lý đã có trong hệ thống của nó. Nó có rất nhiều người nổi tiếng và những tên tuổi lớn khác trên nền tảng của nó. Hầu hết các thương hiệu lớn đã sử dụng Twitter. Đây là tất cả những điều tốt đẹp cho một công ty đang tìm cách tăng doanh thu.
The Big "Nếu"
Bao nhiêu nó thực sự có thể tăng doanh thu quảng cáo của nó? Đó là câu hỏi lớn. Nó có kích thước trung bình khi nói đến truyền thông xã hội. Tuổi thọ của một tweet trung bình khoảng sáu giây. Nếu bạn là một công ty sẽ trả tiền cho một tweet được tài trợ, tiền của bạn sẽ đi một chặng đường dài bởi vì chi phí quảng cáo theo cách như vậy là rẻ. Điều đó thật khó khăn cho Twitter.
Cách duy nhất để mở rộng mô hình quảng cáo Twitter là thu hút nhiều người dùng hơn hoặc tạo ra một hệ thống giúp quảng cáo đáng giá hơn (tức là đắt tiền hơn) để Twitter có thể tăng doanh thu của mình. Sự tăng trưởng của người dùng đang diễn ra, nhưng không phải trên quy mô mà Twitter cần trở thành một công ty có lợi nhuận vững chắc.
Vì vậy, phần khác của phương trình là tăng giá trị nó nhận được từ quảng cáo. Tôi không thấy một con đường rõ ràng để thành công với điều này, và đó là "nếu" lớn khi nói đến đầu tư vào Twitter.
Bạn nghĩ gì về Twitter như một khoản đầu tư? Twitter có thể làm cho nó có khả năng sinh lợi sớm hơn là sau này không?
GửI CảM NhậN